是投资的“黄金赛道”还是“庞氏骗局”？
----- MANNA工业地产私募基金揭秘
涉及两百多名投资者、投资金额高达六千万加元的华人工业地产私募基金Manna近日被曝涉嫌庞氏骗局，令投资者损失惨重。该基金在过去四年中以高额回报为诱饵吸引了大量投资，最近却被揭露出资金链断裂，无法支付投资款的赎回，更加难以按时偿还所持物业的按揭贷款。
位于加拿大温哥华的华人私募基金公司Manna最近宣布资金链断裂，无法兑付投资者的本金和收益，也无力支付所持物业后半年的按揭贷款以及地税。这一消息引发了广泛关注和投资者的恐慌。该基金公司此前一直承诺高额回报，吸引了大量投资者。Manna基金管理公司近四年中陆续融资达六千万加元，收购了BC省5处和安省1处总计价值1.6亿加元的所谓“极具投资价值的工业地产“项目。 据悉，Manna基金的运作是典型的庞氏骗局手法---
该基金管理公司许诺投资者每年5%的现金分红外加基金单位价格大约年化15-20%的增长（基金2020年开始发行时每股单位价格$1000；截至到2024年3月基金网站上公布的单位价格为$1759）；
该基金自2021年陆续买入的物业并没有产生预期的租金净收益，三年来都是以后期募集的投资款和18-40%的高利贷来支付早期投资者的本金赎回和分红，以此制造虚假繁荣从而吸引更多的投资者认购或追加投资；2022年以后因为很多投资人的赎回无法保证，再融资困难，最终造成资金链断裂，自2024年2月开始，基金出现巨大的负现金流。
与此同时，2023年初以来因Manna基金无法支付融资平台的佣金和员工工资及各项杂费， 致使很多家庭的日常生活都陷入了财务困境。
投资人完全不了解该基金的所有重大决策。基金管理人Nancy W陆续以前面所购买的物业净值作为抵押从第三方贷款机构获得高利贷买入后面的物业；甚至一些物业经过反复抵押，投资人的本金已经损失殆尽；在这种情况下Nancy W持续提供虚假财务数据，拉高基金估值以欺骗投资人继续投入；
该基金管理公司在后期完全采用的是Nancy W“一个人、一支笔”的运营模式。物业租赁无法正常运营。 除原来购买时已有的租客， 该基金接手后有近30%的物业在空租的同时还要支付高昂的贷款利息和管理费用；该基金至今无法按照LPA协议提供2023年的审计财报，致使投资人无法了解基金的基本财务状况。
根据现有的部分财务数据和文件分析，Manna基金的总体运营完全没有收益，按照物业现在的市场价值粗略估算投资人的本金损失已经高达70%以上。广大投资人也逐渐认识到了该基金根本就是“庞氏骗局”的真面目。“我把全部积蓄都投入到了这家公司，Nancy告诉我在这里投资工业地产非常安全，现在却损失惨重”， 一位不愿透露姓名的投资者在接受采访时说。另一位投资者表示：“我本来是想通过这项投资为退休生活做些财务准备，现在反而陷入了更大的困境。” 更多的投资人对于Nancy W以虚假回报欺骗投资人、 给投资人造成巨大损失的的同时还反复收取高额管理费的行为感到非常气愤！
其实BC省证监会BCSC早在2023年11月就已介入调查，并对该基金及其销售平台-创信财富管理公司进行了违规停牌的处罚。然而Manna基金直到2024年3月还在违规操作，在无法签发股权证书的情况下继续吸纳新的投资。2024年4月在很多投资人提交Manna基金违规操作的证据后, BCSC已经安排多人团队负责彻查Manna基金的严重违规问题。部分投资人受到Nancy欺骗报警以后皇家骑警的初步调查也显示，该基金管理公司存在严重的违法违规操作，涉嫌经济诈骗。不少投资人表示相信在加拿大这个法治国家， 刑事犯罪一定会面临沉重的代价！
通过这一报道，我们可以看出私募基金爆雷事件不仅会给投资者造成了巨大的经济损失，也会对整个金融市场的诚信和稳定产生了非常负面的影响。我们希望通过对这一事件的报道提醒广大投资者，在选择投资项目时需要特别谨慎，避免因单纯追求高收益而陷入“你看中的是收益， 她看中的是本金”的骗局。
版权归Vansky所有，转载请标注链接。
