温哥华地产综合新闻，房价，炒房，贷款，银行，商业，位置 - 温哥华天空

卑诗省房改成定局！将抄新加坡模式

卑诗省省长尹大卫在对新加坡的访问中，表示将学习这个城市国家的住房政策来进行房市改革。 "我们有一些类似的挑。新加坡是一个土地面积非常有限的国家，人口众多，对住房有大量需求，他们的政府做出了决定，就像我们的政府现在一样，参与确保新加坡中等收入家庭有住房。" 尹大卫是在他预定出发进行为期12天的访问前夕发表的评论，这次访问还包括对日本和韩国的访问。他将于6月3日至7日结束在新加坡的访问。政府记录显示，本次不列颠哥伦比亚省省长首次正式访问新加坡的关键便是要学习新加坡的住房模式。尹大卫说："对我们不列颠哥伦比亚省来说，政府将住房视为经济成功的核心基础设施，将中等收入人群的住房视为整个社会发展和后代的关键，这种想法与我们在不列颠哥伦比亚省所做的工作以及我们正在采取的措施非常一致。” 省长计划与该国的公共住房管理局和住房发展委员会会面，这被认为是新加坡在高密度地区成功开发公共住房的核心。 "他们建立了一个实体，开始建造住房--我相信是在70年代--今天已经为新加坡公民建造了数万，甚至数十万单位的可获得的住房，"尹大卫说。 "这是一个面临大量移民、作为金融中心面临巨大经济压力的国家，一个非常繁荣的国家，他们仍然能够确保为新加坡公民提供大量可负担的住房。" 新加坡的公共住房是由新加坡政府补贴、建造和管理的。从20世纪30年代开始，新加坡改善信托基金（SIT）以类似于同时代英国公共住房项目的方式建造了该国第一批公共住房，并从20世纪50年代末开始建造用于安置寮屋居民的住房。 20世纪60年代，在SIT的继任者建屋发展局（HDB）的领导下，由具有基本设施的小型单位组成的公共住房被尽可能快速和廉价地建造，并被用于安置计划。从1960年代末开始，住房计划更加注重质量，在新市镇建造公共住房，并推出了允许居民租赁其单位的计划。在整个20世纪70年代和80年代，为中产阶级提供了更多的公共住房选择，并努力提高住宅区内的社区凝聚力。从20世纪90年代开始，政府开始将公共住房描绘成一种资产，推出大规模的改造计划，放松对公共住房转售的规定，同时为中产阶层和老年居民推出了额外的住房计划。房价上涨导致公共住房从2000年代开始被视为一种投资，新技术和生态友好的特点被纳入到住房中。

3年前
加国官媒怒揭温哥华租房有多黑！听了吓你一跳

住房专家和租房者称大温地区的租房市场正在"失去控制”。地下室两室一厅的套房月租3000元，房间里的单人床月租1000元，没有窗户的壁橱月租800元。大温地区昂贵的租金已经不是什么新鲜事了，但在该地区寻找房子的租房者说，他们遇到的房源已经达到了一个全新的荒唐程度。 48岁的劳拉-赫伯特（Laura Herbert）说："这已经失去了控制，"她正试图为她的成年儿子找到一个负担得起的房子，他有脑损伤，每月靠1400元的残疾津贴生活。赫伯特说，她见过的最恶劣的房源包括在客厅里摆放床铺，用窗帘隔开，或者在一间卧室里摆放多张床，根本没有隔断。 "我们肯定处于住房危机之中，"她说。"我们将看到越来越多的年轻人和家庭住在他们的车里。" 不列颠哥伦比亚省的无过错驱逐率在加拿大是最高的，但房东们说规则导致有效的驱逐太难了。加拿大官媒CBC听取了大温地区几个租房者的类似发现。在Facebook Marketplace上的一个帖子，在温哥华市中心以每月800元的价格发布，显示在一个狭窄的、没有窗户的房间里有一张单人床，与其他三个室友共享。 Zillow上的另一个帖子显示，北温哥华的一套500平方英尺的公寓挂牌价为每月2700元。 Rentals.ca提供的最新数据显示，温哥华市一室一厅的平均价格为每月2787元，是全国最贵的。负担不起的经济适用房：一些单人房单位的租金超过1000元。Rentals.ca的内容总监保罗-大尼森（Paul Danison）说，房价多年来一直在攀升，没有减弱的迹象。他说："如果你现在在租房市场上，温哥华就是一个非常、非常困难的地方。” 丹尼森说，大温地区其他城市的情况也没有好多少。在Rentals.ca的排行榜上，本拿比的一居室平均价格为2330元。在素里，平均价格为1,930元。

3年前
卑诗华裔地产经纪借5万给客户买房首付

根据省级监管机构的调查，一名房地产经纪人向一位客户借款5万加元，以便她能够支付在卑诗省列治文的一处房产订金，这一行为被认定为职业不当。卑诗省金融服务管理局（BCFSA）负责调查与房地产相关的投诉，他们认为王女士（Wei Vicky Wang）的借款构成了利益冲突，并且王女士未能避免这种冲突，以及未向客户进行相应的告知，这被视为不当行为。 BCFSA的首席听证官Andrew Pendray本月初对此事作出了裁决，并在周三将其公布在网上。根据裁决，Pendray写道，目前的证据支持结论，即王女士提供的5万加元是一笔借款，因此存在利益冲突，尽管王女士对此提出了不同的论点。 Pendray的决定是在就BCFSA向王女士发出的关于其前客户对她投诉的第五次修正通知，进行听证后作出的。所有修改通知都围绕着客户购买两处房产的问题，其中一处位于列治文，另一处位于温哥华。在裁决中，这两个地址以及客户、她丈夫和其它证人的名字均被隐去。借款涉及到列治文的购房事宜，根据裁决，合同于2016年6月9日签署，预计于该年10月4日完成。购买价格为168.8万加元，订金为9万加元，略高于总价的5%。 Pendray的裁决显示，王女士的公司向BCFSA提供了两份与订金有关的「资金收据记录」，一份来自客户帐户的4万加元，一份来自王女士帐户的5万加元。根据裁决，5万加元交易的记录中注明「暂时借给买家」，而且王女士和客户都承认，王女士提供了5万加元用于购买列治文房产。这位房地产经纪人辩称，她提供给客户的5万加元不应该被视为贷款，因为她没有期望带利息地偿还。 Pendray在裁决中写道，「当被问及如果不把5万加元描述为借款，该怎么认定这笔钱时，王女士表示她不知道，她随后建议可以考虑将其视为礼物。」裁决指出，尽管王女士建议这笔钱可以被视为礼物，但她仍然努力确保客户可以偿还。根据裁决，这笔钱于2016年6月29日汇还给了王女士，此前她和客户已通过微信消息讨论了何时以及如何还款。根据裁决，王女士辩称她已经得到了偿还，坚称这笔钱像借车后归还车子一样。她还辩称整个听证会对她不公平，三次提出应该休庭，因为BCFSA已经五次修改了对她的指控。 Pendray驳回了所有这些论点，写道，「王女士早已瞭解对她指控的性质，继续听证会没有不公平。」他得出结论，王女士和她的客户都知道5万加元是一笔借款，而不是礼物，而且王女士希望能够得到偿还。这位首席听证官指出，王女士在该交易中获得了22,538.78加元的佣金。他得出结论，如果客户因资金不足而退出购买，王女士就无法获得这笔佣金。 Pendray写道：「为了获得佣金，必须完成该房产的购买。为了使购买有机会完成，按照买卖合同的要求，必须支付房产的订金。」 Pendray认为王女士向客户提供了借款，根据卑诗省房地产服务法，这样做是有利益冲突的，王女士有不当行为。他命令BCFSA就王女士的行为应该面临的处罚提出意见，具体处罚将在以后决定。

3年前
工作6年加拿大地产经纪离职老板竟然倒赔了一大笔钱

位于BC省Kelowna的一家房地产公司必须向两名前经纪雇员各支付27,500元，因为在离开公司时，原公司对他们进行诽谤，并滥用法庭程序进行起诉。图源：infotel 在Kelowna的Premier Canadian Properties房地产公司于2019年被收购时，这两名经纪人为该公司工作。当他们要离职时，带走了他们的部分业务。该房地产公司的经理向他们的租赁客户撒谎，然后毫无根据地起诉两名经纪，法官已作出裁决。 BC省最高法院法官Gary Weatherill在命令Premier公司向两名原告各支付25,000加元的诽谤费，另外每人再支付2,500加元的严重损害赔偿费，以及一笔数额不详的特别费用。法院裁决说，Donna Merle Craig和Geri Surinak是有执照的房地产经纪人和物业经理，他们是30年的朋友，建立了一个物业管理组合。2013年，Craig和Surinak加入了Premier Canadian Properties公司，并带着他们的客户一起并入公司，因为这原本就是他们拥有的。他们与Premier签订了类似的协议，其中他们继续拥有物业管理组合。一切都进行得很顺利，直到2019年7月，Premier被卖给另外一家公司。Fred Johnston接手了该公司的管理。根据该决定，前任老板多次告诉Johnston，Premier公司并不拥有其中部分的物业管理组合。 Craig和Surinak对Premier的管理越来越不满意，并在2020年1月24日通知他们要离开。当然，他们带走了物业管理组合，这时事情就变得很糟糕。 Johnston辩称，所有的业主都与Premier签署了合作协议，尽管有一个业主表示他们坚持与Craig和Surinak合作，但Premier公司应该拥有这些投资组合。 Premier甚至给业主写信说，Craig和Surinak已经辞职，现在应该向Premier付款。有些人确实这样做了。但Premier没有兑现给租户退还退租保证金，因此Craig和Surinak不得不自掏腰包支付给一些搬走的租户。 2020年5月，Premier公司提交了一份索赔通知，称其拥有该物业管理组合。裁决书说，Craig和Surinak反驳说，不仅管理组合属于他们，而且Premier知道在法庭上没有胜算，因此，Premier"利用司法系统威胁、恐吓和欺负他们”。 Weatherill法官坚定地站在了这两名房产经纪一边。他写道："证据确凿，Craig和Surinak一直拥有该管理组合的受益权。根据证据，我接受PCP（Premier Canadian Properties）将其索赔作为一种欺凌策略，以获得对管理组合的控制权；作为一种认可其不当保留属于业主和租户的信托基金的方式；明知其索赔没有成功的希望，也不可能证明其遭受了损失；以及以其他方式利用法庭程序来达到别有用心或其他不正当目的。“ "因此，我接受PCP的诉讼是一个骗局。" 他写道，Premier公司"错误地开始对他们进行诽谤，这种不实陈述是为了夺取管理组合，并意图伤害Craig和Surinak的业务、贸易和名声。这些指控在事实上伤害了他们，因为他们失去了客户，他们在社会上的声誉受到了影响"。他写道："我不认为惩罚性赔偿在本案中是合适的。虽然很接近，但我认为一般和加重的损害赔偿是对Craig和Surinak的充分补偿，并为PCP的行为提供了一定的威慑力。"

3年前
加拿大现房贷违约警告信号但不会有大批人破产

据《星报》报道，一份新报告警告说，加拿大人去年信用卡和汽车贷款的拖欠率上升，这是一个警告信号，表明加拿大人可能开始拖欠抵押贷款。加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）周四发布的报告发现，2022年，抵押贷款债务增长了6%，达到创纪录的2.08万亿元。 CMHC的Tania Bourassa-Ochoa在一份新闻稿中表示，尽管这一增长速度比去年有所放缓，但现在越来越多加拿大人难以偿还债务，这仍然是又一个新高。他解释说，在抵押贷款违约之前，人们会先拖欠其他债务。抵押贷款可能是下一个。他说：“目前抵押贷款拖欠率仍然很低，但这是一个滞后的指标。 “在困难时，消费者通常会拖欠信用卡、信用额度或汽车贷款，而不是抵押贷款。这些信贷产品拖欠率的上升表明，越来越多的消费者在偿还债务方面遇到了困难。” 报告发现，汽车贷款拖欠率上升至疫情爆发前的水平，约为2%，而信用卡拖欠率约为1.5%。同时，更多加拿大人选择更长的付款期来减少还款，但偿还贷款的时间更长。本周，CMHC发布了一份单独的报告，显示加拿大的家庭债务与GDP之比在7国集团中最高，达到107%。渥太华研究所Macdonald-Laurier Institute高级研究员、加拿大统计局前首席经济学家Philip Cross表示，由于低利率，加拿大人在疫情期间背负了大量债务，现在很容易受到利率飙升的影响。但他表示，这些债务和随之而来的利率飙升何时会表现为抵押贷款违约尚不清楚。他说：“不确定因素是加拿大人在疫情期间积累的所有积蓄。没有人确切知道它有多少。” 此外，加拿大没有出现重大的工作岗位流失，这增加了持久力。他说，加拿大央行估计加拿大人的储蓄在1,000亿至3,000亿元之间。 Cross指出，目前尚不清楚究竟是谁拥有储蓄，但可能集中在受利率影响较小的富裕家庭。他说：“可以肯定的是，财务压力一直在增加，到某个时候，一些家庭将会破产。” 加拿大政策选择中心(Canadian Centre for Policy Alternatives)的David Macdonald表示，加拿大人一直试图应对更高的利率。如果失业率上升，拖欠抵押贷款的人数将会上升，但目前房价持平，甚至上涨，不太可能刺激破产。他说：“只要你能卖掉房子，即使你付不起月供，你也不一定会破产。” 他说，2008年美国出现的破产率和被迫出售压低了房价，而这在加拿大从未出现过。他说，就目前而言，利率上升可能会继续给家庭预算带来更大压力。

3年前

卑诗西门菲沙大学(SFU)比迪商学院(Beedie School of Business)一项研究显示，大温地区房地产市场持续升温，外资只是其中一个原因，甚至并非最重要的因素。据英文电台News1130报道，比迪商学院教授Andrey Pavlov表示，自从加拿大投资计划(CIIP)取消之后，以前一些特别吸引富裕移民的住宅区域屋价，相对于其他社区而言，出现升势放缓的情况，这证明移民与屋价的关系。不过，他说，近年按揭利率持续偏低而刺激买屋需求，或者是更重要的因素。交通建设也影响屋价此外，帕夫洛指出，银行已对旗下按揭业务的负债购买了保险，这令到银行「放松」按揭申请条件。帕夫洛警告说，银行放贷容易会带来隐忧，就是许多背负按揭的业主，目前或已远超他们的可负担能力。他还强调，越来越多的意见认为，只要推出管制海外人士在大温投资房地产，屋价就会回落，但这是不符合「常识」的分析，而金融政策甚至交通建设，都是可影响屋价的重要因素。帕夫洛举例指出，大温地区交通基建不足，亟需改善，但发展此类基建设施的审批程序太过繁复。由于交通不便，温市房屋自然供不应求。本报记者政府调整按揭保费首期5%需付贷款额3.6% 联邦政府围绕按揭贷款保险政策于近期作出了多项调整。今年以来至少有两项。第一项是在今年2月政府出台政策，将首付的最低比例做出调整，新政策规定在50万至100万元之间的房价部分，首付由不低于5%提升至不能低于10%。有业界人士建议政府采取更为激进的按揭保险政策，规定首付只要低于30%时要购买按揭保险，同时未经保险的贷款，还款分摊年限最长限定为25年。取消自雇受雇保费区别政府新规定的首付，以房价为100万元的房屋为例，过去首付最低为5万元（100x5%），现时首付最低为7.5万元（50x5%+50x10%）。多伦多鲲鹏国际金融集团总裁、房贷专家孙晓明认为，据最新收到的文件，政府已调整了一次性购买按揭保险的费用，首付5%时保费相当于贷款总额的3.6%，首付10%保费为贷款额度2.4%，首付15%保费为贷款额度1.8%，首付20%保费相当于贷款额度1.25%，首付25%保费为贷款额度的0.75%，首付35%保费为贷款额度0.6%。孙晓明解释说，虽然政府规定只有首付在20%或以下的情况才需购买按揭保险。但实际操作上，一些大银行认为即使是首付在25%至35%的申请者，其还款能力仍不能令人放心，也会要求他们购买一次性房贷保险，但保费所占贷款总额的比例相应减少。她指在这次调整之前，政府对于自雇人士和受雇人士规定收取的保费不相同，自雇人士较高，受雇人士较低。现时不再有这种区别，取一个中间值，表面上看保费有拉高有降低，并没有增加。但是考虑到约八成以上使用房屋按揭保险的人都是有工作人士，所以保费对大多数人而言是比以往更贵。现时有些人不惜用上所有可支配的现金，以便凑足政府或银行要求的首付比例，避免购买房按保险的花费。然后他们申请将房贷还款的分摊年限由25年拉长至30年甚至35年，以减少月供的数额。针对这种情况，有业界人士建议政府采取更为激进的按揭保险政策，规定首付只要低于30%时就要购买按揭保险，同时未经保险的贷款，还款分摊年限最长限定为25年。「首付30%仍大有人在」据孙晓明分析，即使采取上述政策，仍不能由根本上抑制房价增长。首先有能力支付30%首付仍大有人在，特别是投资者。其次房按保险是一次性支出，即使变得更贵，只要是购房者相信日后可以由房屋升值中补偿到这笔开支，依然会愿意花这笔钱去取得贷款。另外缩短摊还期造成的月供数额差异有限，亦不能实质上抑制人们贷款的期求。举例而言，以贷款总额50万元、年利率为2.5%计算，还款期为25年时月供大约为2,240元，还款期为30年时月供大约为1,972元，两者相差并不多。有房屋按揭保险界人士指，联邦政府过往几年出台的按揭保险政策调整，虽然旨在为房市降温，但并没有抑制温哥华和多伦多两个火热市场的房价，反而令两地以外其他一些房市停滞的市场雪上加霜。业界人士建议政府推出一些更为激进的房贷政策。华人首付多超过20% 按揭专家孙晓明认为，近期联邦政府出台的房贷政策调整缺乏实效，没有从根本上抑制房价。华人置业者与主流买家的一个重大区别在于，华人往往是首付能力高，偿付能力低。有监于此，华人需要使用房贷保险的比例总体上更低，相关政策收紧对他们的影响更小。孙晓明指出，目前政府规定房屋贷款的首付不能低于5%，首付在5%至20%的受雇人士，以及首付在5%至25%的自雇人士，贷款者被强制向加拿大按揭房屋公司（CMHC）或私人保险机构购买按揭保险。实际操作上各借贷银行和贷款公司对政策有灵活掌握。一些大银行在首付超过25%甚至35%的情况下，仍要求贷款者购买按揭保险。而一些次级贷款机构在首付超过15%时即免除按揭保险，但是收取利率较高，有些要求贷款者事先存入数额相当于12个月月供总数的存款。孙晓明认同业界的说法，指目前房屋买家中首次置业者的比例逐年减少，而首次置业者需要买按揭保险的比例最高。因此近年来需要购买按揭保险的买家比例也相应地越来越小，可能只有25%左右。对于华人而言，需要用到按揭保险的机率更小，相信目前不超过15%。因而按揭保险政策无论怎样调整，抑制房价的作用始终有限。为甚麽华人需要使用按揭保险的人数更少？孙晓明解释说：「现在只要是能取得贷款的华人，很少有首付不超过20%的情况。反而华人更常见的情况是拿得出一大笔首付，但是收入不足，亦即是后续的还款能力难以满足银行规定的要求，往往首付35%仍不能从银行方面取得贷款。」她举例而言，购买一间180万元的住房，首付30%到35%之后，仍需贷款约117万元。银行一般的规定是贷款的最高额度是家庭年收入的5倍左右。以此推算贷款者家庭年收入要达到23万元左右，才能达到银行的收入要求，取得117万元的贷款。大多数华裔家庭仍难以达到这麽高的收入要求。政策收紧初置者影响大「一般而言，首次置业者，特别是其中收入较低、或是收入高但没有储钱习惯的人，较难凑集到一大笔首付款，需要购买按揭保险。而换房者往往由上一次卖房中取得大笔资金，不愁付不到20%首付。投资者能拿出的首付比例往往更高。」由此可见，对于贷款按揭政策的收紧，受影响最大的是那些本来就因为高房价而难以入市的初置者，令他们更加难以入市，对于投资者影响有限。据英文电台News1130报道，比迪商学院教授Andrey Pavlov表示，自从加拿大投资计划(CIIP)取消之后，以前一些特别吸引富裕移民的住宅区域屋价，相对于其他社区而言，出现升势放缓的情况，这证明移民与屋价的关系。不过，他说，近年按揭利率持续偏低而刺激买屋需求，或者是更重要的因素。交通建设也影响屋价此外，帕夫洛指出，银行已对旗下按揭业务的负债购买了保险，这令到银行「放松」按揭申请条件。帕夫洛警告说，银行放贷容易会带来隐忧，就是许多背负按揭的业主，目前或已远超他们的可负担能力。他还强调，越来越多的意见认为，只要推出管制海外人士在大温投资房地产，屋价就会回落，但这是不符合「常识」的分析，而金融政策甚至交通建设，都是可影响屋价的重要因素。帕夫洛举例指出，大温地区交通基建不足，亟需改善，但发展此类基建设施的审批程序太过繁复。由于交通不便，温市房屋自然供不应求。本报记者政府调整按揭保费首期5%需付贷款额3.6% 联邦政府围绕按揭贷款保险政策于近期作出了多项调整。今年以来至少有两项。第一项是在今年2月政府出台政策，将首付的最低比例做出调整，新政策规定在50万至100万元之间的房价部分，首付由不低于5%提升至不能低于10%。有业界人士建议政府采取更为激进的按揭保险政策，规定首付只要低于30%时要购买按揭保险，同时未经保险的贷款，还款分摊年限最长限定为25年。取消自雇受雇保费区别政府新规定的首付，以房价为100万元的房屋为例，过去首付最低为5万元（100x5%），现时首付最低为7.5万元（50x5%+50x10%）。多伦多鲲鹏国际金融集团总裁、房贷专家孙晓明认为，据最新收到的文件，政府已调整了一次性购买按揭保险的费用，首付5%时保费相当于贷款总额的3.6%，首付10%保费为贷款额度2.4%，首付15%保费为贷款额度1.8%，首付20%保费相当于贷款额度1.25%，首付25%保费为贷款额度的0.75%，首付35%保费为贷款额度0.6%。孙晓明解释说，虽然政府规定只有首付在20%或以下的情况才需购买按揭保险。但实际操作上，一些大银行认为即使是首付在25%至35%的申请者，其还款能力仍不能令人放心，也会要求他们购买一次性房贷保险，但保费所占贷款总额的比例相应减少。她指在这次调整之前，政府对于自雇人士和受雇人士规定收取的保费不相同，自雇人士较高，受雇人士较低。现时不再有这种区别，取一个中间值，表面上看保费有拉高有降低，并没有增加。但是考虑到约八成以上使用房屋按揭保险的人都是有工作人士，所以保费对大多数人而言是比以往更贵。现时有些人不惜用上所有可支配的现金，以便凑足政府或银行要求的首付比例，避免购买房按保险的花费。然后他们申请将房贷还款的分摊年限由25年拉长至30年甚至35年，以减少月供的数额。针对这种情况，有业界人士建议政府采取更为激进的按揭保险政策，规定首付只要低于30%时就要购买按揭保险，同时未经保险的贷款，还款分摊年限最长限定为25年。「首付30%仍大有人在」据孙晓明分析，即使采取上述政策，仍不能由根本上抑制房价增长。首先有能力支付30%首付仍大有人在，特别是投资者。其次房按保险是一次性支出，即使变得更贵，只要是购房者相信日后可以由房屋升值中补偿到这笔开支，依然会愿意花这笔钱去取得贷款。另外缩短摊还期造成的月供数额差异有限，亦不能实质上抑制人们贷款的期求。举例而言，以贷款总额50万元、年利率为2.5%计算，还款期为25年时月供大约为2,240元，还款期为30年时月供大约为1,972元，两者相差并不多。有房屋按揭保险界人士指，联邦政府过往几年出台的按揭保险政策调整，虽然旨在为房市降温，但并没有抑制温哥华和多伦多两个火热市场的房价，反而令两地以外其他一些房市停滞的市场雪上加霜。业界人士建议政府推出一些更为激进的房贷政策。华人首付多超过20% 按揭专家孙晓明认为，近期联邦政府出台的房贷政策调整缺乏实效，没有从根本上抑制房价。华人置业者与主流买家的一个重大区别在于，华人往往是首付能力高，偿付能力低。有监于此，华人需要使用房贷保险的比例总体上更低，相关政策收紧对他们的影响更小。孙晓明指出，目前政府规定房屋贷款的首付不能低于5%，首付在5%至20%的受雇人士，以及首付在5%至25%的自雇人士，贷款者被强制向加拿大按揭房屋公司（CMHC）或私人保险机构购买按揭保险。实际操作上各借贷银行和贷款公司对政策有灵活掌握。一些大银行在首付超过25%甚至35%的情况下，仍要求贷款者购买按揭保险。而一些次级贷款机构在首付超过15%时即免除按揭保险，但是收取利率较高，有些要求贷款者事先存入数额相当于12个月月供总数的存款。孙晓明认同业界的说法，指目前房屋买家中首次置业者的比例逐年减少，而首次置业者需要买按揭保险的比例最高。因此近年来需要购买按揭保险的买家比例也相应地越来越小，可能只有25%左右。对于华人而言，需要用到按揭保险的机率更小，相信目前不超过15%。因而按揭保险政策无论怎样调整，抑制房价的作用始终有限。为甚麽华人需要使用按揭保险的人数更少？孙晓明解释说：「现在只要是能取得贷款的华人，很少有首付不超过20%的情况。反而华人更常见的情况是拿得出一大笔首付，但是收入不足，亦即是后续的还款能力难以满足银行规定的要求，往往首付35%仍不能从银行方面取得贷款。」她举例而言，购买一间180万元的住房，首付30%到35%之后，仍需贷款约117万元。银行一般的规定是贷款的最高额度是家庭年收入的5倍左右。以此推算贷款者家庭年收入要达到23万元左右，才能达到银行的收入要求，取得117万元的贷款。大多数华裔家庭仍难以达到这麽高的收入要求。政策收紧初置者影响大「一般而言，首次置业者，特别是其中收入较低、或是收入高但没有储钱习惯的人，较难凑集到一大笔首付款，需要购买按揭保险。而换房者往往由上一次卖房中取得大笔资金，不愁付不到20%首付。投资者能拿出的首付比例往往更高。」由此可见，对于贷款按揭政策的收紧，受影响最大的是那些本来就因为高房价而难以入市的初置者，令他们更加难以入市，对于投资者影响有限。