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经济预测显示，鉴于最近的通胀和就业数据，加拿大央行可能在本周三将基准利率下调0.25%，降至3%。 图源：51记者拍摄   此次降息0.25%，标志着央行此前两次大幅降息的步伐有所放缓。10月和12月，由于通胀率徘徊在2%的目标水平或以下，央行将基准利率两次各下调了0.5%。 加拿大12月份年通胀率降至1.8％，这主要得益于联邦政府的临时商品及服务税减免。 RSM Canada经济学家Tu Nguyen表示：“通胀数据表明，所有数字都在下降，这是一个积极的信号。” “我们确实不认为通胀会再次上升，而且目前通胀率正好处于2%的目标水平，因此央行似乎有足够的空间再次降息。” 加拿大统计局上周表示，餐厅食品和商店酒类消费是导致整体通胀率下降的主要原因。渥太华于12月中旬宣布暂停对这些商品征税，同时暂停征税的商品还包括儿童服装和部分玩具。 统计局表示，如果没有税收减免，年通胀率将上升至2.3%。 Capital Economics的Thomas Ryan在一份报告称，虽然核心通胀率和近期GDP增长高于预期可能证明暂停加息是合理的，但来自美国的关税威胁应该会促使央行适度降息。 美国总统唐纳德·特朗普上周表示，他威胁对加拿大商品征收25%的普遍关税，最早可能在2月1日成为现实。 Ryan表示，市场预计维持利率不变的可能性很小，多数人预测利率将降息四分之一个百分点。 这位经济学家表示：“目前最明显的问题是边境以南新当选的总统，他一再威胁要对所有加拿大进口产品征收25%的关税。”他指出，此举将导致GDP下降3%左右，并引发经济衰退。 “即使他没有坚持到底，这些威胁也可能严重影响今年的商业信心。央行将在下周的会议上密切关注这些风险，并可能感到采取行动的紧迫感。” 总体来看，自去年六月以来，加拿大央行已连续五次下调基准利率。 图源：CTV 但央行行长Tiff Macklem上个月表示，央行未来可能会放慢降息步伐。 Nguyen表示，由于与美国发生贸易战的可能性，央行在3月份做出后续决定时不太可能将降息幅度扩大至七次。 她表示：“我认为，现在银行放慢步伐、通过一次会议真正做出决定比以往任何时候都更加明智。” “这又回到了加拿大经济面临的不确定性问题。关税可能会再次推高通胀，在获得更多相关信息之前，我认为放慢降税步伐更为安全。” 她说，加拿大统计局的最新就业数据也表明此轮通胀率可能小幅下降。 根据最新劳动力调查，加拿大12月份劳动力市场增加了91,000个就业岗位，失业率下降0.1个百分点至6.7％。 报告还强调工资增长放缓，12月份平均小时工资同比上涨3.8%，为2022年5月以来的最低增幅。 Nguyen表示，加拿大的工资增长一直在推动服务业通胀，这意味着最新的下降表明价格上涨有所放缓。 Nerd Wallet加拿大金融专家Shannon Terrell同意周三宣布的降息最有可能的结果是“更有节制地”降息0.25%，但不排除维持利率不变的可能性。 她在一份新闻稿中表示：“12月份的就业数据表明，加拿大国的经济引擎可能已经站稳脚跟，无需采取刺激措施。” “此外，随着通胀最终接近央行目标，稳定的利率可能有助于我们守住底线，维护我们辛苦争取到的稳定。”

加拿大皇家银行（RBC）今天公布的一项最新民意调查显示，居高不下的生活成本让许多加拿大人入不敷出和感到焦虑。 RBC财务灵活性民意调查在2024年11月1日至5日期间对1,515名加拿大成年人进行了在线调查。 调查结果显示，超过一半（55%）的受访者称自己“财务瘫痪”，50%的受访者称他们将所有收入都花在了必要的账单和支出上。29%的人说他们的财务状况“一直处于混乱状态”，48%的人认为他们永远无法在财务上取得进展。 图源：51记者拍摄   RBC地区财务规划支持总监Craig Bannon表示，随着高成本不断侵蚀财务灵活性，加拿大人感到焦虑和不确定下一步该怎么做也就不足为奇了。 他说：“如果这是一个医疗健康问题，你会寻求医疗专业人士的专业知识。我们建议加拿大人用同样的方法来处理他们的财务健康问题。” 这可能说起来容易做起来难，因为47%的受访者表示，当他们在为日常开销苦苦挣扎时，很难考虑自己的财务未来。 RBC民意调查显示，同样数量的加拿大人表示，他们正在过着月光的生活，不得不动用应急基金或退休储蓄来帮助支付费用。44%的加拿大人担心他们随时可能会没钱，18%的加拿大人认为他们已经到了“山穷水尽”的边缘。 报告指出，加拿大人在2025年面临的最大财务风险是没有足够的钱来支付可能出现的任何意外支出，44%的人将此列为首要风险。大多数人（60%）表示，他们担心自己现在没有足够的钱来支付这些费用。 50%表示，他们正在将所有收入用于支付基本账单和费用，27%的人表示，他们正在举债以满足每月的基本需求。近25%的人表示，他们向家人要钱或搬到亲戚家居住。

经过长达一年的庭审， 阿尔伯塔省一位遗孀终于成功守住了亡夫留下的 10 万加元 RRSP 遗产，并让加拿大税务局（CRA）在法庭上败诉。这一具有里程碑意义的判决，不仅给许多家庭带来希望，也明确了解释税法中“配偶”定义的法律争议。 周二（1 月 21 日）的裁决表示，加拿大税法中的一项条款赋予税务机构在某些情况下向配偶或同居伴侣收取未付税款的权力，但马琳·恩斯（Marlene Enns）不受该条款的约束，因为根据法律，她的婚姻在丈夫去世的那一刻就结束了。法官写道：“一个人只有在婚姻期间才是‘配偶’，因此，当婚姻结束时，一个人就不再是‘配偶’。” 事情起源于 2013 年，当时玛琳·恩斯（Marlene Enns）的丈夫彼得·恩斯（Peter Enns）因病去世，留给她一份价值 102,000 加元的 RRSP（注册退休储蓄计划）。这份遗产是她婚姻 40 年的最后馈赠，但四年后，加拿大税务局（CRA）却找上门来，要求她用这笔钱偿还亡夫遗留的 近 15 万加元的税务债务。  “加拿大税局（CRA）表示：‘妻子，您从已故丈夫的遗嘱中无偿获得了这笔 RRSP（注册退休储蓄计划）——这属于遗赠。而您的已故丈夫在去世时欠税，所以现在这笔税款问题也成了您的责任，’”在卡尔加里执业的律师博肯弗尔（Bokenfohr）说道。CRA 引用了《所得税法》第 160 条（Section 160），这条规定允许税务局从“低于市场价值”接受资产的配偶或家庭成员处追讨未偿还的税务债务。CRA 认为玛琳继承了这笔 RRSP，因此也必须承担亡夫的税务问题。 CRA 的核心论点是：虽然彼得已去世，但玛琳作为他的“配偶”，仍然需要为遗留税务负责。然而，玛琳不认同这个说法，并最终将此事告上了法庭。玛琳表示，他们的婚姻关系已经因丈夫的去世而终止，因此自己不再是“配偶”，不应该被适用第 160 条。2023 年，加拿大税务法庭最初判玛琳败诉，认为她仍然是“配偶”。但她并未放弃，最终上诉至联邦上诉法院，迎来了胜利。 2025 年 1 月的联邦上诉法院裁定，玛琳在法律上并非亡夫的“配偶”，因为根据字典和法律定义，婚姻在配偶死亡时即告终止。因此，CRA 不能使用第 160 条对玛琳追讨亡夫的税务债务。这一判决还要求 CRA 支付玛琳的法律费用。这项裁决在法律上具有重大意义，因为此前不同法庭对于“配偶”定义的解释存在分歧，有些案件认为寡妇仍然是配偶，而有些则不认同。此次判决彻底澄清了这一问题。

美国总统特朗普周四（23日）再次要求盟国大幅增加军费开支，并威胁对加拿大进口产品征收25%全面关税，除非成为美国的一个州。加拿大外交部长将于下周赴华盛顿，与新任国务卿就破坏性关税问题展开讨论，本国同时也针对特朗普关税积极备战，国人餐桌上常见的亨氏（Heinz）西红柿酱意外成为了潜在的报复目标之一。 加通社报道，特朗普威胁将于2月1日起，对从加拿大进口的产品征收25%全面关税。 加拿大外长乔美兰（Mélanie Joly）周四在国会山庄对记者说，「我们会听到很多来自边境南部的不同版本。我们需要低头，需要团结，需要捍卫加拿大的就业。」   乔美兰周三与美国国务卿卢比奥（Marco Rubio）通话半小时，并将于下周亲身赴华盛顿与他会面。她说，卢比奥是一位「良好的对话者」，双方就包括去年12月见面时的话题，展开了「建设性」的讨论。 她在谈到关税威胁时表示：「他明白，这不仅会对美国人产生影响，还会对美国在国际事务中的参与方式产生影响，并对地缘政治产生影响。」 「我还谈到了共同对抗中国的重要性。而卢比奥本人对中国的态度也非常强硬。」 据悉，这是乔美兰自去年11月总统大选以来第五次访美，她也将与「其它重要的共和党参议员」会面。 鉴于亚省、魁省和沙省的省长对渥太华提出的征收等额报复性关税，以及切断能源出口的想法进行了反击，乔美兰就呼吁加拿大在贸易策略上保持团结。 「亚省的就业岗位与安省和魁省的就业机会一样重要，这不是一场比赛。」 此外，特朗普周四再次呼吁加拿大等北约军事盟友将其国内生产总值（GDP）的5%用于国防，而目前没有一个北约国家能够达到这一目标。 特朗普周四在达沃斯世界经济论坛会议的演讲中，也对美国与加拿大的「巨大贸易逆差」表示遗憾。 「多年来，加拿大一直很难对付，这不公平，」他说，并指美国不需要加拿大的商品。同时再次威胁对加拿大进口产品征收25%的全面关税，并补充说，如果加拿大成为美国的一个州，就不会征收。 总理杜鲁多回应称，渥太华计划增加军事开支，并强调加拿大是美国在这个不稳定世界中的合作伙伴。他指特朗普口中的美国经济繁荣愿景，需要「加拿大向美国输送更多的东西」，例如能源、矿产和木材。 渥太华拟对美国产品征反关税 而作为对美国关税的回应，渥太华也可能会阻止这些产品的输美或使其价格上涨。 「加拿大将做出强烈、有力的回应，因为我们不希望出现这种情况，但如果有必要，我们会做出回应。」 杜鲁多本周告诉记者，将对美国制造的产品征收反关税，并专注于已有替代品的商品。 杜鲁多还回忆起特朗普首次入主白宫、2018年发生贸易争端时的情景：「上次的例子是亨氏西红柿酱被法国西红柿酱所取代，因为法国西红柿酱中仍在使用加拿大西红柿。」   亨氏当时确实没有在加拿大生产西红柿酱，但该公司这次发出声明表示，该公司现已重启在加拿大的生产，其位于魁省的工厂雇用了1,000多名工人，使用安省种植的西红柿。 亨氏加拿大公司对杜鲁多声称亨氏西红柿酱不是在加拿大生产的误导性言论，而且可能作为征收反关税的潜在目标深感失望。 「除了2015年至2020年这5年外，我们在加拿大生产亨氏西红柿酱已有100多年了。」 但杜鲁多也指出，加拿大关税战略的重点，「不是研究如何管理这些关税并长期承受它们，而是研究如何尽快取消它们。」 图：加通社/美联社

加拿大人正在等待2025年的首次利率更新，所有人的目光都集中在加拿大央行身上。 2024年的最后一次重大降息发生在12月11日，当时加拿大央行将基准利率从3.75%下调至3.25%。 专家们此前曾预测将降息0.25%，但在加拿大失业率升至6.8%之后，这一预测发生变化。 央行的下一次公告定于1月29日（周三）发布，将包括利率更新、货币政策报告和评论。 去年，Ratehub.ca的抵押贷款专家Penelope Graham表示，2025年看起来象是「又一次疯狂的经济之旅」。 她说：「特朗普的第二个总统任期以及潜在的贸易战给任何前瞻性分析注入了不确定性，对我们的央行产生了深远影响。简而言之，加拿大人今年唯一可以看到的就是动荡，但也有一些抵押贷款趋势正在形成。」 现时贸易战似乎越来越有可能爆发，而最新的消费者价格指数（CPI）显示通胀放缓至1.8%。 在去年降息后，专家们预计利率将以维持平稳的形式放缓。然而，考虑到12月24日的CPI，再次降息是有可能的。 Graham表示：「尽管此前有迹象表明，央行将放缓降息的节奏和幅度，但关税的不确定性，加上最新的低于目标的通胀数据，应该会促使央行在即将到来的1月利率公告中再次降息25个基点。」 「面对日益增长的经济衰退威胁，央行将热衷于建立应对经济冲击的缓冲区，并保持对经济的先发制人的刺激。」 加拿大央行的公告在纯利率更新和结合货币政策报告和评论的利率更新之间交替发布。周三的公告将是详细的那种。 Graham说：「如果关税威胁及其导致的经济衰退压力真的成真，那么央行公告中的措辞可能会暗示管理委员会是否仍然认为降息的方式将是温和的。」 美国总统特朗普表示，可能从2月份开始对加拿大产品征收新关税。他的威胁导致加拿大债券市场最近变得更加动荡。 「加拿大5年期国债收益率已从11月21日3.31%的高点回落至本周的2.97%，这可能会给固定抵押贷款利率带来下行压力。然而，考虑到投资者情绪变化的速度之快，利率定价可能朝任何方向发展。」 「现在任何想要申请抵押贷款的人，无论是续约还是初次，都应该获得预先批准并锁定利率，以保证获得最低利率，即使未来几周固定利率上升，或浮动利率与最优惠利率的利差缩小。」 抵押贷款可能发生的变化 以下假设情况使用的是 Ratehub.ca 的按揭付款计算器。 根据加拿大房地产协会的数据，以加拿大 12 月份的平均房价为例。 Maha是一名房主，她为一套价值 676,640 加元的住房支付了 10% 的首付。她的五年期浮动利率为 4.45%，按25年摊销。她的贷款总额为 627,854 加元，月供为 3,458 加元。 如果加拿大央行宣布降息 25 个基点，她的浮动利率将降至 4.20%，月供将降至 3,371 加元。 Maha 的月供将减少 87 加元，每年的抵押贷款支付将减少 1,044 加元。 （图：资料图片）

美国总统唐纳德·川普周一晚上返回白宫签署了一系列不相关的行政命令，尽管没有在今天立即签署命令向加拿大征收关税，但他表示，计划在 2 月 1 日对加拿大和墨西哥征收 25% 的全面关税。 他表示：“我们考虑对墨西哥和加拿大征收 25% 的关税，因为他们允许大量人员入境，加拿大也是一个非常严重的滥用毒品国家，大量人员入境，芬太尼也进入该国”。 此前，有川普政府官员匿名向记者表示，川普只会签署一份备忘录，要求联邦机构研究贸易问题，包括加拿大、墨西哥等国涉嫌不公平贸易和货币行为。 今天，川普签署了一项行政命令，要求在 4 月 1 日之前提交关于边境、移民和芬太尼的报告，其中特别提到了加拿大、墨西哥。 川普还表示，他可能考虑对所有国家征收普遍关税。 “我们还没有做好准备”，川普说，“基本上所有国家都在利用美国”。 数周来，川普一直坚称华盛顿每年向加拿大提供 1000 亿加元的补贴，这大致是美国与加拿大的贸易逆差的金额。 但这根本谈不上补贴，因为美国从加拿大购进大宗商品，如石油，然后加工成更高利润的商品，比如汽油，然后部分卖回给加拿大。 美国的邻国现在已经迅速意识到，在川普的统治下，生活就像过山车一样永无止境，既有真实的威胁，也有无法兑现的威胁，还有谈判。 在川普计划征收关税的日期公布后，加元兑美元的汇率断崖式暴跌，目前正逐步缩小跌幅。 BC:将用比联邦更绝的方式打击美国 美国总统川普表示，将从2月1日起对加拿大和墨西哥征收25%的关税，目前尚不清楚具体的征收范围。 预计美国不会对全方位的商品征收关税，可能会像川普的上一个任期一样，对某类商品或某些类商品征收关税。 数周来，川普一直坚称华盛顿每年向加拿大提供 1000 亿加元的补贴，这大致是美国与加拿大的贸易逆差的金额。 BC省财政厅长布伦达·贝利（Brenda Bailey）周一表示。如果美国征收关税，BC省将做出响应。 她没有提供有关 BC 省可能针对的具体产品的详细信息，但贝利表示“一切都在桌面上”。 她提到了省长尹大卫上周的新闻发布会，他在会上提到了包括BC省酒类商店出售的美国葡萄酒、BC省杂货店出售的佛罗里达橙汁和BC省出售的哈雷戴维森摩托车在内的产品。 据环球新闻报道，贝利说：“值得注意的是，将特别关注红色州的产品，这些产品将对川普党内人士产生影响和潜在影响”。 “所以我要再次声明，没有什么是不可能的”。 贝利说，BC省政府将有时间直接向美国政府和决策者说明其理由。 在BC省，木材、纸浆和纸张、金属矿物和能源生产商都是对美国的主要出口产品。 贝利上周表示，如果关税到位，将意味着到 2028 年，BC省经济将损失 690 亿加元。 这意味着到 2028 年将减少 124,000 个工作岗位。 贝利表示，投资将下降，企业利润将在 2025 年和 2026 年下降数十亿加元。 失业率将在 2025 年上升至 6.7%，并在 2026 年上升至 7.1%。

川普“对加拿大出口到美国所有商品征收25%关税”的威胁可能会使加元兑美元的汇率跳水至0.65美元。 这是Desjardins经济学家在最新外汇预测分析中提出的假设之一。 周四（1月16日），1加拿大元的价值为69美分（1美元=1.449加元）。Desjardins首席经济学家吉米·热纳和外汇策略师米兹拉·沙赫瑞亚尔表示：由于近80%的加拿大产品销往美国，因此我们估计每增加10%的额外关税，加元便将贬值4%至5%。 照此算来，如果25%的关税全部成为现实，那么加元兑美元的汇率就可能会下跌至65美分左右，同时美元兑加元的汇率可能会上升至1.52加元至1.55加元之间。   两位专家预计“在2025年的大部分时间内，加元汇率将维持在68至69美分左右”。 两位专家同时强调：“经济不确定性仍然很高，其将加剧外汇市场的波动性。预计2025年的货币波动将比过去两年更大、更快。” 新闻来源： https://www.journaldemontreal.com/2025/01/16/le-dollar-canadien-pourrait-chuter-a-65-cents-us-avec-des-tarifs-de-25-previent-desjardins#cxrecs_s

加拿大丰业银行副总裁兼资本市场经济主管Derek Holt最近做出预测：“如果美国征收关税，而加拿大不进行报复，意味着加拿大央行将进一步放松政策；如果加拿大进行性报复，可能会阻碍央行的放松政策，甚至重新实施紧缩政策。” 唐纳德·川普将于 1 月 20 日就任美国总统。他宣称，上任第一天，就将对加拿大产品征收 25% 的关税。为应对威胁，加拿大列出了一份清单，将对价值 1500 亿美元的美国产品征收关税，不过具体征收目标尚未公布。 2024年11 月，加拿大从美国进口了价值 318 亿美元的商品，占该国前 15 大贸易伙伴进口总额 595 亿美元的 53.4%。 针对关税战前景，Holt表示，“如果我们不进行报复，那么基本假设是，也许央行会再降息25个或50个基点。” 加拿大央行的基准贷款利率目前为 3.25%，处于 2.25% 至 3.25% 中性区间的上限。 Holt说：“目前通胀率为 3.25，也许会下降到 3% 到2.75之间，我们认为，这是符合整体经济的水平的数值。” Holt认为，如果川普兑现了关税威胁，而加拿大不对此进行报复，那么，加拿大央行只能大幅降息，甚至降低到1% 以下。 这是因为，美国征税，将导致其国内市场减少对加拿大产品的需求，造成加拿大经济放缓、失业率上升、产能闲置和通胀下降。 霍尔特说：“加拿大央行的职责是将通胀率控制在 2%，因此，如果经济疲软造成通胀率过低，那么央行就会大幅降息。” 另一方面，如果加拿大对美国采取对等报复，将导致央行的政策利率上升两到三个百分点，因为“这是对进口到加拿大的商品征税”。 Holt认为，加拿大对进口商品的消费需求很大，而国民收入跟不上物价上涨，这将导致人们减少支出，造成经济衰退，进而加剧失业和通货膨胀。 加拿大央行通常通过提高利率来应对通货膨胀的上升。 Holt估计，美国征收关税的可能性为六成，而加拿大进行报复的可能性为四成。 周四（1月16日），安格斯里德研究所发布的一项民意调查显示，五分之三的加拿大人希望，政府应对美国关税采取报复措施。 而同样比例的议员支持对所有美国商品征收 25% 的同等关税，“或针对关键出口产品征收同样水平的关税”。 Holt表示，在1月20日川普就任之前，关税问题将悬而不决，其规模和持续时间都很难预料。

道明银行集团（TD Bank Group）正在加快任命Raymond Chun为新任首席执行官的计划，同时削减超过40名高管的奖金，以应对其在美国反洗钱不力的影响。 图源：51记者拍摄   道明银行表示，Chun目前担任首席运营官，将于2月1日接任总裁兼首席执行官一职，这原计划4月10日接替Bharat Masrani提前。 道明银行还表示，已削减41名高管的奖金，包括许多已离职的高管。这一决定说明反洗钱失败的严重性、相关成本以及对美国零售业务施加的限制。 道明银行称，2024年Masrani的总直接薪酬被削减至150万元，比2023年减少了89%。2023年的薪酬相比之前已减少了100万元。 对高管团队的其他成员，浮动薪酬也被削减了至少25%。 此外，董事会主席Alan MacGibbon准备卸任并于年底退休，道明银行还对董事会进行了一系列调整，所有在2020年前任命的董事会成员将离职，并提名了4名新董事。道明银行还为5个委员会中的4个任命了新的主席。 2023年10月，道明银行在美国承认多项指控后，同意支付总额超过42.3亿加元的罚款。监管机构还对其美国零售银行业务实施了资产增长上限。 约克大学治理教授Richard Leblanc表示，这种大规模的董事会变动非常罕见。 他说：“我在这一领域30年，从未见过如此全面的变动，特别是委员会主席的更换，这几乎是前所未有的。” 他指出，如此大的变动通常需要外部压力。“我不感到惊讶，如果有监管机构要求更新董事会和委员会的领导层，并排除过去的董事，而是引入一批新视角的委员和主席。对我来说，这听起来像是监管的建议。” 道明银行还缩短了董事任期，将最初10年后的延长期限从5年减少到2年。 Leblanc认为这一改变是个好主意，使银行更符合国际标准。 “能定期更新这些成员，我认为其他银行会关注TD实施的治理改革。” 杰富瑞（Jefferies）分析师John Aiken对加速领导层变动表示欢迎，并指出其他银行可能也会调整董事会结构，更加关注风险管理和合规。 他在一份报告中写道:“我们对这些公告持积极态度，这表明道明银行的整改计划将继续是一个强大的推动力，可能为投资者带来一定的安慰。”。 相关新闻  

如果您想在日常消费中获得现金返还，有很多信用卡可以帮到您。 Rewards Canada 最近发布了 2025 年最佳现金返还信用卡排行榜，希望对您的搜索有所帮助。 这家提供忠诚度和信用卡奖励的机构分享了有年费和无年费的最佳现金返还信用卡名单。 有年费的最佳现金返还信用卡 1. 美国运通的 SimplyCash Preferred 卡 这张信用卡连续第四年蝉联榜首，因为它在前 13 个月提供高达 250 元的现金返还欢迎奖励。使用该卡还可获得 4% 的汽油和日用品返还，以及 2% 的其他消费返还。 Rewards Canada 说："在第一年，它的现金返还收益就击败了竞争对手，而且年复一年，它的日常收益率仍然让所有其他卡黯然失色。“我们只是希望他们不要再用这张卡每年返现一次了！” 现金返还收益： 第一年：约 350 元至 1,430 元以上 之后每年 约 200 加元至 1,280 加元 获得现金返还：每年一次 2. MBNA Rewards 世界精英万事达卡 该卡的现金返还排名第二，同时也是加拿大排名第五的最佳旅行奖励卡。它的现金返还兑换率为 1 加元兑换 120 个积分，积分赚取率为 1 至 5.5 个积分，相当于 0.833% 至 4.58% 的消费现金返还，还有高达 30,000 个积分的欢迎奖励，价值 240 加元。 3. 美国运通钴卡 该信用卡也是 Rewards Canada 连续八年评选的顶级旅行奖励信用卡。 “该排名显示："使用积分购物（账单积分）的兑换率为 10 元兑换 1000 积分，该卡可为消费赚取 1%、2%、3% 和 5%的现金返还。” 尽管该卡的月费为 12.99 元，但排名显示其现金返还收益超过了榜单上的大多数其他信用卡。其迎新奖励高达 15,000 点，相当于 150 元的现金返还。 现金返还收益： 第一年：约 264 元至 1,344 元以上 之后每年 约 114 元至 1,194 元以上 获取现金返还：奖励余额达到 1,000 积分（10 元）时，随时可提取现金。 4. 新奥世界精英万事达卡 这张去年 11 月发布的信用卡在排行榜上首次排名第四。 Rewards Canada 表示："该卡在食品杂货方面提供 5% 的现金返还，在经常性账单方面提供 4% 的现金返还，在汽油方面提供 3% 的现金返还。在尼欧卡的合作商户网络使用该卡时，还有额外的返现机会。所有其他消费均可获得 1%的现金返还。“ 如果您在NEO日常账户中持有资金，您的收益率还可以提高。 排名中写道“例如，如果您在他们那里持有 10,000 元，您将在日用品、经常性账单和汽油上分别获得 7% 、5% 和 4% 的现金返还。日用品和汽油类别的每月支出上限为 1,000 元，而经常性账单的每月支出上限为 500 元。食品杂货和汽油类的每月消费上限为 1000 元，而经常性账单的每月消费上限为 500 元"。 现金返还收益： 第一年：约 135 元至 1,025 元以上 之后每年：约 135 元至 1,025 元以上 获取现金返还：奖励余额达到 1 元时，即可兑换现金返还。 5. CIBC Dividend Visa Infinite 卡 该信用卡目前提供首年年费返还和高达 300 元的 10% 现金返还欢迎奖金。 该排名中写道："在食品杂货和汽油方面提供 4% 的现金返还，在符合条件的交通、餐饮消费和经常性付款方面提供 2% 的现金返还，你就拥有了一张高收入的现金返还卡。” 排名指用户应注意 4% 和 2% 类别的年消费额上限为 20,000 元。Rewards Canada 称，对于现金返还卡来说，它还有很好的保险福利。 现金返还收益： 第一年：约 461 元至 1288 元以上 之后每年 约 110 元至 930 元以上 获取现金返还：奖励余额达到 25 元时，随时可提取现金。 最佳免手续费现金返还信用卡 1. 罗杰斯红色世界精英万事达卡 该信用卡连续第二年荣登榜首。它为所有消费提供统一的 1.5% 现金返还，没有年费上限。 消费的现金返还将提高到 3%，非常适合跨境购物。 排名中写道：“如果您是罗杰斯公司的客户，1.5%的现金返还率将提高到所有消费的 2%，如果将现金返还兑换成罗杰斯公司的服务或购物，他们将给予 50%的额外价值，总计 3% 的现金返还"。 它还附带机场贵宾室会员资格，可享受入场费折扣和免费全球数据漫游。Rewards Canada 说，对于免手续费的现金返还卡来说，它的保险福利套餐很不错。 现金返还收益： 第一年：约 150 元至 750 元以上 之后每年：约 150 加元至 750 加元以上 获取现金返还：奖励余额达到 10 元时，随时可提取现金 2. 美国运通 SimplyCash 卡 根据 Rewards Canada 的消费明细，排名第二的美国运通 SimplyCash 卡比 Rogers World Elite Mastercard 赚取的现金返还稍多一些，但 Rogers 卡凭借更高的接受率和更多的优惠而胜出。 “直到现在，SimplyCash 卡都是一个很好的选择，它在购买汽油和食品杂货时提供 2% 的现金返还（食品杂货的年消费上限为 12,000 加元），然后在所有其他消费中提供 1.25% 的现金返还。该卡的欢迎奖金还提供高达 100 元的额外现金返还奖励。“ 现金返还收益： 第一年：约 251.25 元至 856.25 元以上 之后每年 约 151.25 元至 756.25 元以上 获得现金返还：每年一次 3. 橘子返现信用卡 据 Rewards Canada 报道，如果您将该信用卡与免费的 Tangerine 储蓄账户结合使用，就能在三类消费中赚取 2% 的现金返还。 排名中写道：“能够选择哪些类别可以获得 2% 的现金返还是一件好事，因为你可以在消费最多的地方获得最大的回报"。“这张卡的所有其他消费都能获得 0.5% 的现金返还，这也是这张卡在排名中没有更靠前的原因"。 该信用卡提供欢迎奖励，持卡人在头两个月内消费 1000 元，可获得 10%的现金返还。 现金返还收益： 第一年：约 225 元至 725 元以上 之后每年 约 125 元至 625 元以上 获取现金返还：每月自动返现 4. Simplii Financial 现金返还签证卡 这张信用卡在 2025 年的排名上升了一位，它为符合条件的餐厅、酒吧和咖啡店消费提供 4% 的现金返还（每年最高消费 5,000 美元）。 此外，在符合条件的加油站、杂货店、药店和预授权支付（每年最高消费 15,000 元）也可获得 1.5% 的现金返还，其他所有消费均可获得 0.5% 的现金返还。 现金返还收益： 第一年：约 217 元至 663 元以上 之后每年 约 130 元至 575 元 获取现金返还：每年一次 5. 新世界万事达卡 该卡首次进入前五名。 “该卡在日用品、经常性账单和汽油方面提供 2% 的现金返还。在尼欧卡的合作商户网络使用该卡时，还有额外的返现机会。所有其他消费均可获得 0.5% 的现金返还。" 如果您在NEO日常账户中持有资金，返现率还会提高。 Rewards Canada 解释说："例如，如果你在他们那里持有 10,000 元，你就可以在食品杂货、经常性账单和汽油上获得 4% 的现金返还。“杂货和汽油类的每月消费上限为 1000 元，而经常性账单的每月消费上限为 500 元。” 现金返还收益： 第一年：约 117 元至 527 元以上 之后每年：约 $117 至 $527+ 获取现金返还：奖励余额达到 1 元时即可兑换现金返还. 详情请浏览：https://www.rewardscanada.ca/topcashback/

从本周二开始（7日），美国加利福尼亚州洛杉矶县各处燃起的野火迅速增至6处，直逼星光大道。目前已有约18万居民被撤离，数千座建筑毁于一旦。死亡统计数据仍停留在5人，但官员称“预计在废墟中会发现更多死者”。 加州林业和消防局9日上午通报称，其中5处危险性野火的总过火面积超过了117平方公里，火情最严重的“帕利塞兹大火”和“伊顿大火”仍未得到有效控制。后者甚至呈现出进一步蔓延扩大之势，洛杉矶县消防局称其损毁建筑数量已上升至4000至5000处，远高于早前报道的1000处。 洛杉矶市市长巴斯同日宣布，发生于该市热门景点好莱坞山附近的“日落大火”已得到完全控制。但据《洛杉矶时报》最新报道，洛杉矶县和文图拉县交界处发生新一轮野火。 截至9日下午5点，这场始于洛杉矶市、被命名为“肯尼斯”的野火，在两小时内已经烧毁超过3平方公里的灌木丛，正迅速向南继续蔓延。加州当局已经颁布了新的强制撤离令。福克斯新闻网报道称，洛杉矶消防局现在不得不从“帕利塞兹大火”的部署力量中抽调资源，来对付这场新的野火。 而对于加州居民来说，真正让人绝望的远不止于此。美联社等媒体注意到，在加州这个“特殊”的地区，居民的房屋保险问题已然成为了新的“风暴眼”。 据报道，由于加州野火连年频发，加之州当局持续控制保险费率，多年来难以为继的保险公司纷纷“出逃”，放弃在该州展开承保业务。 现在，许多加州居民要么压根没有住房保险，要么只能被迫参与州政府的“公平取得保险计划”（FAIR Plan），但这一方案不仅费用高昂，且承保范围有限，甚至在此次“历史级”野火后还引发了“破产”担忧。 当地时间1月9日，洛杉矶县和文图拉县交界处发生新一轮野火，名为“肯尼斯大火”。 “保险公司早就跑完了” 路透社指出，加州拥有全美最昂贵的社区，无数好莱坞巨星在此处购置房产，但加州却是全美房屋保险费用最实惠的地区之一。与房屋价值相比，2023年全州平均保险费是所有50个州中最低的。 报道援引数据称，2023年加州居民年均保险费为2200美元，帕利塞兹富人区的保险费中位数也才5450美元。这个数字甚至低于路易斯安那州新奥尔良下九区居民的保费，那儿是一个历史悠久的黑人贫民区，普通房屋的价值还不到帕利塞兹普通房子价值的二十分之一。 许多媒体和观察人士都将这归咎于加州政府对保险业更为严格的监管。 据福克斯新闻报道，1988年加州选民通过提案，赋予了加州保险部门批准及下调保险费率的权力。此后，保险公司若想提高费率，就必须通过一个可能需要数月甚至数年的监管过程。 “但这会导致保险公司无法迅速调整费率以适应市场。”美国政策研究智库“R街研究所”（R Street Institute）的西部地区负责人格林赫特（Steven Greenhut）解释道，由于这个漫长的程序，2017年加州山火频频造成大规模破坏后，主要保险公司就开始接连撤出加州，大幅缩减对这个美国人口最大州的财产承保业务。 据美联社报道，2023年，在加州市场份额占到85%的12家保险公司中，有7家暂停或限制在该州签发新保单。保险公司的退出让高风险地区的居民陷入无助，他们极难获得或负担保险。 此次火情最严重的“帕利塞兹大火”，所在的洛杉矶西北部太平洋帕利塞兹地区，正是加州受保险覆盖不足影响最大的地区之一。 去年，在加州占据房屋保险最大市场份额的保险公司State Farm，以“避免财务损失”为由，决定停止为该州7.2万栋房屋和公寓提供保险服务，其在帕利塞兹地区的市场份额骤降70%。 据《旧金山纪事报》报道，后来加州政府批准了State Farm将房屋保险的平均保费提高20%，但这家保险公司仍拒绝续签这7万多份的保单。 当地时间1月8日，美国联邦紧急事务管理局地区行政长官鲍勃·芬顿（Bob Fenton）也提到了加州火灾灾民将要面临的保险理赔问题。 他坦言：“（加州人）很难买到保险。有些人可能已经失去了保险，或者被保险公司取消了保单。我认为这是我们需要继续努力的地方。” 据美联社报道，为解决保险问题，加州于去年12月宣布了一项全面改革计划，同意给予保险公司更多提高保费的空间，以换取在高风险地区签发更多保单。 新规则已于今年1月开始生效。其中允许保险公司在定价时将气候风险因素列入考量，并且允许保险公司将再保险成本转嫁给消费者，同时禁止这些公司在受火灾影响的地区撤销保险。 不过，非营利组织“消费者监督”（Consumer Watchdog）的主席杰米·考特（Jamie Court）也有所担忧。他认为，新规有可能让保险公司更容易在几乎没有监督的情况下提高费率。 美国兰德公司的经济学家劳埃德·迪克森（Lloyd Dixon）也表示，如果保险公司的模型显示潜在风险增加的信号，“那么他们很快就会要求提高保费”。 保险损失或高达200亿，政府计划陷“破产”担忧 “被保险公司抛弃的加州房主只能转向一个由州政府管理的保险基金寻求帮助”，也就是加州政府提供的“公平取得保险计划”（FAIR Plan）。资金来自保险公司，在加州经营的每家保险公司都必须根据其在该州的市场份额按比例为该计划缴纳费用。 美联社称，这是为那些无法在其他地方投保的加州房主所设立的“最后一个手段”。不过，这些保单只承保基本的财产损失，限额为300万美元，保费还比保险公司贵上几倍。 而且，FAIR Plan本是一项临时解决方案，但如今依赖这项计划的加州民众却比以往任何时候都要多。 综合路透社报道，去年9月，约占全州居民总数3%的45万户加州家庭通过该计划获得了保险，比上年同期增长了40%。全加州的承保财产总价值为4580亿美元，是2020年该计划规模的三倍。 在帕利塞兹地区，有1430户家庭参加了这项州计划，较上年同期增长了85%。目前，该地区价值近60亿美元的财产都在州保险基金的覆盖范围内。 这也引发了新的担忧。“R街研究所”的格林赫特指出，随着FAIR Plan保单数量飙升，已经超出其最初设计的支持范围，如今洛杉矶县这一系列野火后的保险索赔，是否有可能导致这项计划直接“破产”。 “这会是一个真正的灾难”，他说。 摩根大通的分析预估，洛杉矶山火造成的保险理赔损失可能超过200亿美元。这将远远超过2018年坎普大火造成的损失。加州北部的坎普大火是美国历史上损失最惨重的火灾，最终造成了125亿美元的保险理赔损失。 摩根大通周四在给客户的报告中警告说，如果大火得不到控制，破坏继续蔓延，保险损失总额可能会进一步上升。自周三以来，山火造成的经济损失已经增加了一倍多，达到近500亿美元。 在许多保险公司都退出加州之后，这意味着这场灾难的巨额损失几乎没有多少可靠的风险分摊手段。美国当选总统特朗普周四也在社交媒体上说，“许多人都在怀疑保险公司是否有足够的钱来支付这场灾难的赔款。” 据美联社报道，对于“破产”的说法，FAIR Plan的发言人希拉里·麦克莱恩（Hilary McLean）表示，统计洛杉矶地区火灾造成的全部损失可能需要数年时间，虽然现在做出可靠的损失估计还为时尚早，但该计划预计能够支付野火造成的索赔。 她在一份声明中说：“我们注意到网上有关FAIR Plan赔付能力的错误信息。FAIR Plan建立了支付机制，以确保支付所有承保理赔，包括再保险。” 美联社获得的一份证词显示，该计划现有约7亿美元现金和约25亿美元的再保险。 但去年夏天，FAIR Plan的负责人告诉《旧金山纪事报》，该计划只有约3.85亿美元的储备金能够用于理赔。由于这笔保险基金由保险服务商提供资金，超出的部分可能会给该州的所有保险公司带来负担，进而转嫁到保单持有人的身上。 在这种情况下，也就不难理解一些加州居民为何选择无视强制撤离令，冒着丧命的风险也要保住房子，用一根花园水管反复淋湿屋顶，做着无异于杯水车薪的最后努力。 或许正如在阿尔塔迪纳的丹尼斯·诺登（Denise Norden）说得那样，“我们意识到，如果我们不做点什么，就会失去一切。”

继2023年上涨360%勇夺全球股市第一后，阿根廷股市再次以172.5%的涨幅卫冕第一。 米莱上台后，阿根廷的经济表现成为全球投资者关注的焦点。他通过严厉的财政紧缩政策和大幅削减公共开支，让阿根廷政府实现了财政盈余。与此同时，阿根廷的贫困率和失业率却大幅上升。此外，虽然米莱政府大幅降低了通货膨胀，但11月通胀仍然高达112%，这让阿根廷股市全球第一的含金量并不多。和阿根廷类似，委内瑞拉股市虽然连续三年翻倍增长，国内通胀却同样高得惊人。 美国股市当之无愧成为全球股市领头羊。在美联储降息流动性充裕，人工智能热潮延续科技企业受益，以及新一届美国政府大选结果刺激市场等乐观预期因素带动下，美国三大股票指数气势如虹，年内三大股指创新高次数超100次。科技股，特别是“七巨头”(MagnificentSeven，苹果、微软、谷歌、特斯拉、英伟达、亚马逊以及MetaPlatforms)成为当仁不让的王者。除了科技股，消费和金融板块也牛股频出。   2025年的美股依然是看多者居多。德意志银行、高盛集团、瑞银集团、巴克莱、法国兴业银行和摩根大通的团队都建议投资者明年侧重美国市场，科技股依然是首选。此外，不少机构建议，新任总统川普将给市场带来更多的投资机会。有机构就表示，金融、制造、能源业可能会成为川普放松管制的重点，这可以帮助不断衰落的美国制造业扭转局势。与石油相关的能源公司可能从川普的相关友好政策中获得增长；金融业可能是最大的受益者。此外，根据川普的竞选纲领，公司税率将从目前的21%降至15%，这对小盘股将是极大的利好。 与此同时，看空的声音也逐渐增多。美联储的降息步伐不再像去年那么坚定，大型科技企业的业绩能否符合市场超高预期，才是决定市场能走多远的关键。 2024年全球主要股票指数表现（制表：陈霞昌 数据来源：Wind） 美国股市牛气冲天尚有人工智能的浪潮和美联储降息的撑腰，欧洲主要股票市场的强势则让很多投资者大跌眼镜。毕竟个位数都没有的经济增长，仅靠欧洲央行的降息，欧洲牛市不知道可以持续多久。2024年下半年的法国股市就是一个很好的风向标。而日本股市在压抑了30多年后，最近几年都在缓慢而持续地上涨，2024年更是一举收复失地，创出历史新高。但亚洲市场普遍面临的问题，都是外资开始流出，印度股市和韩国股市均受累于此。

近日一名多伦多男子表示，他在几分钟内因遭遇了假网站诈骗而损失了10万加元。 图源：unsplash@glenncarstenspeters   据CP24报道，“对我来说，这实在是太令人震惊了，资产竟然可以如此迅速地丢失，”这位透露名字为Art的男子表示。 Art说，在2021年，他收到了一份家族遗产，并决定将其投资于加密货币。 他表示，他使用了Kraken公司，并在投资后将资金放置了两年。2023年，Art决定通过在谷歌上搜索Kraken来登录他的账户。 “我基本上是做了一个谷歌搜索，希望搜出Kraken公司的网站。接着它是第一个出现的，且使用了（与原先他登录的Kraken公司网站）相同颜色的品牌设计，” Art说。 然而，他当时不知道的是，自己所点击的网站实际上是一个伪造的假Kraken网站。他表示，在输入了登录信息后，他的账户在几分钟内就被清空了。 “在6分钟内，我账户里的所有钱都被取走了。所有的加密资产都被转到了一个我从未使用过的钱包（wallet），” Art说。 他表示，自己的账户就这样被盗了10万加元。 图源：CP24 虽然Kraken公司表示无法具体谈论Art账户的个别信息，但该公司一位发言人表示，他们对Art所遇到的事情感到遗憾，并敦促客户“在点击时要格外小心，确保只使用Kraken.com网站。” “在Kraken，我们非常重视客户安全，并不懈努力保护客户的账户，教育他们关于诈骗者获取机密信息的常见手段，” 发言人说。 “这包括从主动教育客户如何验证他们是否与Kraken公司直接联系，到在客户的账户从新设备访问、信息被更改或新钱包连接到他们的账户时，随时通过电子邮件通知客户。” Milosevic & Associates公司的律师David Milosevic表示，他的事务所代表那些试图从投资失败中追回资金的客户，但在加密货币欺诈方面，几乎不可能追回被盗资金。 “如果符合那种典型的（加密货币诈骗）模式，你的追回机会几乎为零，” Milosevic说。 Milosevic表示，加密投资诈骗有许多不同类型。有些涉及恋爱诈骗、虚假的投资建议和假网站。 “在我小型事务所，平均一个星期，我大约会接到40人告诉我他们在某种加密诈骗中被骗了，” Milosevic说。 在Art的案例中，加拿大皇家骑警（RCMP）确定他的资金已被转移出境，且无法追踪。 Art表示，失去10万加元对他的家庭造成了毁灭性的打击。 “这笔钱是我们特意存下的，” Art说。“我有三个孩子要上大学，这对家庭造成了相当大的干扰。”

卑诗省一家能源公司入禀控告加拿大边境服务局 (CBSA) 扣押大批来自中国的太阳能电池板，招致公司蒙受商业损失。有关货品在遭扣押数月后被确认不涉违规，已获放行。 位于维多利亚市的Charge Solar Renewables公司于2024年11月入禀联邦法院，控诉边境局扣押其一批价值超过500万元的中国太阳能电池板，导致该公司失去了「占有优势的市场份额」。 边境局表示，扣押了近50个货柜电池板的行动是合法而且出于良好动机，因为曾经忧虑这些电池板在生产过程中涉及使用了强迫劳工。 诉讼书指，边境局人员在2024年2月至4月期间，分别于温哥华、卡加利和多伦多的港口，扣起了该公司从中国进口的太阳能电池板，后来确认有关货品不在2020年生效的禁制规例之列，于同年6月及7月将其发回。 边境局上月向法院提交的辩护陈述称，有关公司是在明知电池板将会受到审查和可能遭扣押的情况下，作出了「购买和进口这些电池板的商业决定」。 局方又指，他们对进口商不负有「照顾责任」，因为法例并无要求边境局需考虑扣押对「私营企业利益及其商业关系」造成的影响。 边境局辩称，当局有「重要的政策理由」反对法院容许该公司以疏忽为由提出诉讼，因为这会导致对边境局就进出口货物所作的每项决定加以「不能确定的责任」。

川普发出25%的关税威胁之后，加拿大一片愁云惨雾，经济学家们更预测央行将大幅降息——明年的基准利率将由目前的3.25%降至1.5%！ 这种转变的确让人惊诧，就在一个多月前，大多数经济学家还会告诉你，加拿大的利率将在2025年上半年稳步下降，然后在第三季度稳定下来。 “但那是在川普威胁对加拿大进口产品征收25%的关税之前”，Financial post的报道称，川普撂下的狠话，成了一个重大的、新的不确定因素。 就连加拿大央行行长麦克勒姆(Tiff Macklem)也表示，关税威胁给政策制定者的前景蒙上了阴影。 除了关税威胁，加拿大经济还面临衰退的困扰，加拿大统计局发布的初步估计数据显示，11月的国内生产总值(GDP)环比下降0.1%。 劳动力市场也不乐观。加拿大11月的新增失业人数达8.7万人，包括所有正在寻找工作或被临时解雇的人。 失业率飙至6.8%，这说明自2023年4月以来，失业率已经上升了1.7个百分点。 年终网络研讨会上，加拿大帝国商业银行(CIBC)首席经济学家申费尔德(Avery Shenfeld)在表示：“最终，如果加拿大确实遭遇到了这种(关税)冲击，我们将不得不通过国内经济的其他方面来应对。因此，我们可能不得不将利率降到比预期更低的水平。” 道明银行高级经济学家奥兰多(James Orlando)此前预测，到2025年底，基准利率到将降至2.25%。 加拿大最大合作金融机构Desjardins Group首席经济学家吉米·让(Jimmy Jean)认为，最糟糕的关税情景意味着将基准利率在要在Desjardins的基本情景基础上，额外再下调75个基点。 “在这种情况下，加拿大央行确实会加快降息步伐，”他说。“将基准利率直接降至1.5%。” 奥兰多认为，加征25%的关税将引发加拿大针锋相对的报复措施，与吉米一样，他认为基准利率必须降至1.5%。 他说：“加拿大经济处于负增长，存在衰退的风险，在这种环境下，尽管通胀会更高，但央行也有必要加快降息速度。” 一直是鹰派立场，希望以高利率抑制通胀的丰业银行(The Bank of Nova Scotia)预计，加拿大央行在明年第一季度会将基准利率下调25个基点至3%，之后会维持这一利率至年底。 加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)则预测，到明年年底之前，基准利率将降至2%。 皇家银行首席经济学家弗朗西斯·唐纳德(Frances Donald)表示，加拿大经济已失去动力，因此利率需要进入刺激领域，而不是停留在央行2.25%至3.25%的中性区间。 “就业市场继续疲软，失业率将上升，从企业到家庭的大多数活动水平都很疲软，”她说。弗朗西斯认为，2%的利率是合适的。 除了贸易不确定性之外，另一个对明年经济构成下行风险的因素是，由于联邦政府设定了未来两年新的较低移民目标，人口可能出现负增长。 预计2025年人口将减少445,901人，2026年将减少445,662人。 加拿大统计局估计，2025年和2026年加拿大人口将下降0.2%，加拿大央行表示，将下调今年的国内生产总值(GDP)预测。 不过，有经济学家认为，新的移民目标不会对经济增长产生太大影响，而且将被消费者支出的反弹所抵消。 奥兰多说：“人口增长放缓这一事实是否会真的发生尚有争议，但加拿大消费者的支出已经恢复，这将弥补人口下降带来的影响。” 话说连续降息、尤其是大幅降息无疑将会刺激楼市。加拿大地产协会(CREA)的最新信息显示，在连续降息的大背景下，11月的住房销量较去年增长了26%，这已是连续第二个月出现同比大幅增长。 NerdWallet Canada的发言人克莱·贾维斯(Clay Jarvis)表示，由于浮动利率下降且库存增加，“买家们正抓住机会，趁热打铁。” “市场将以高调结束今年。我们不会回到2021年12月的疯狂局面，但与去年相比，销售将出现显著增长。”

在2024年最后一天，加拿大主要股指早盘交易走高，能源股因油价上涨而扬升，而美国股市在上午大部分时间上涨后下跌。 S&P/TSX综合指数上涨77.99点至24,698.58点。 纽约道琼工业指数下跌12.26点，至42,561.47点；标准普尔500指数下跌10.45点，至5,896.49点；那斯达克指数下跌86.90点，至19,399.88点。 汇率方面再微跌，1加元兑69.51美仙，周一为69.55美仙。 2月原油上涨74美仙，至每桶71.73美元；2月天然气下跌2美仙，至每mmBTU为3.72美元。 2月黄金价格上涨19.70美元，至每盎司2,637.80美元；3月期铜上涨7美仙，至每磅4.02美元。 (图：加通社资料图片)  

加拿大人在迈向2025年时的首要财务目标，是偿还债务。 CIBC在其年度财务优先事项调查中发现，加拿大人仍然将家庭日用品价格上涨和高利率视为其最大的财务担忧。 图源：51记者拍摄   调查显示，受访者的第二大优先事项，是保持按时支付账单。 CIBC指出，近三分之二的加拿大人担心可能发生经济衰退，但有超过一半的受访者表示，他们认为自己已经做好了应对意外财务困难的准备。 28%的受访者在过去12个月中债务增加，原因有生活成本、日常开支超过收入，以及财务紧急情况。 调查结果来自为CIBC进行的在线Ipsos调查，调查时间为11月27日至12月2日，样本为来自Ipsos现有调查小组的1,500名加拿大人。   你在2025年的首要理财目标是什么？   偿还债务 27.87% (51 票) 按时支付账单 16.39% (30 票) 储蓄 14.75% (27 票) 投资 28.42% (52 票) 买房 7.1% (13 票) 其他 5.46% (10 票) 参与投票 参与人数：183 位 投票开始：2024-12-31      

继2024年连续五次降息后，经济学家表示，加拿大央行在2025年可能会继续降息。   但降息幅度究竟会有多大？这或许取决于你对美国的关税威胁有多相信。 如果美国兑现对所有加拿大进口商品征收25%关税的威胁，这将对本已步履蹒跚的加拿大经济造成沉重打击。而这一情况可能促使加拿大央行持续降息以振兴经济。   “贸易战对依赖贸易的开放经济体是不利的，”丰业银行首席货币策略师肖恩·奥斯本 (Shaun Osborne) 说道，“而加拿大就是其中之一。”   2024年，加拿大央行将关键的隔夜利率从5%连续下调五次，降至目前的3.25%。    在此之前，央行为将通胀率压回2%的目标，自2022年3月至2023年夏季连续加息10次。通胀率在2022年6月达到峰值8.1%，那时加拿大经济刚从疫情相关限制中逐步开放。   截至2024年11月，加拿大的年通胀率为1.9%，正好处于央行目标区间（1%至3%）的中段以下。   理论上，通过提高借贷成本，消费者和企业会减少支出，从而降低价格并减缓经济过热。 但如今，随着经济放缓和通胀率总体下降，央行正在采取反向措施，通过降息刺激经济增长。   在最近的两次降息中，央行均降息50个基点，即半个百分点。   隔夜利率掉期市场的交易显示，1月29日央行下一次政策会议时，有50%的可能会再次降息25个基点，并预计到2025年底总共降息50个基点。   但部分观察人士预测，为刺激经济，降息幅度可能会更大，特别是在关税威胁使这一任务更加紧迫的情况下。   经济学家观点：降息幅度取决于关税动向 蒙特利尔银行（BMO）首席经济学家道格拉斯·波特 (Douglas Porter) 表示，2025年预计将降息75个基点，使隔夜利率降至2.5%。但如果关税如威胁中那样实施，则需要更大幅度的降息。   “正如央行所指出的，主要的不确定因素是关税问题的发展，以及加拿大的应对方式。如果美国对加拿大全面征收关税，利率还会进一步下调，”波特在12月央行会议后的研究报告中写道。 加拿大帝国商业银行（CIBC）首席经济学家艾弗里·申菲尔德 (Avery Shenfeld) 认为，即使关税最终未实施，威胁本身也会对加拿大经济造成影响。   “这种不确定性将影响商业投资，”申菲尔德说，“但如果关税真的实施，对出口将是重大打击。”   CIBC的官方预测为降息100个基点，将隔夜利率降至2.25%。   皇家银行（RBC）则预测降息幅度更大，预计隔夜利率到2025年7月将下降125个基点，降至2%。   RBC经济学家在报告中表示，尽管25%的关税更可能是谈判策略而非实际计划，但持续的贸易不确定性仍会造成影响。 央行谨慎应对，强调不确定性 加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆 (Tiff Macklem) 也承认，由于关税威胁，未来前景充满不确定性。 “现实是我们不知道这些关税是否会实施，也不知道是否会有豁免，更不知道加拿大是否会采取报复措施，”麦克勒姆在最近一次利率声明后表示。“这些因素对加拿大经济的影响至关重要。不确定性本身就会抑制投资决策，目前可能已经产生了一定影响。”   然而，麦克勒姆警告，如果关税如威胁所述实施，加美两国经济都将受到冲击。 “毫无疑问，如果此类高水平的关税真的实施，加拿大和美国的经济都将遭受严重干扰，”他补充道。

早早实现财务自由是每个人的梦想。在加拿大，想要财务自由需要有多少存款？ 加拿大亿万富翁、企业家、著名投资人人及电视名人Kevin O'Leary对这个问题的答案是至少有$500万。 O'Leary因在知名电视节目《龙穴》（Dragons' Den）和《创智赢家》（Shark Tank）中担任评委而广为人知，外号 “旺德福先生”（Mr. Wonderful）。2017年，O'Leary还竞选过加拿大联邦保守党的领袖，但在选举前一个月退出。 O'Leary出生于蒙特利尔，早年通过将自己的软件公司Softkey Software Products Inc.以$42亿出售给芭比娃娃的生产商、世界第二大玩具公司Mattel Inc.而成为千万富翁。此后，他活跃于多个领域，既是直接投资者，也是连续创业者。 他以直率的风格和独到的投资眼光著称，同时也是一位投资教育的倡导者，经常分享个人理财和投资的经验。 O'Leary的许多投资经验都来自于其母亲。她曾担任其家族企业——蒙特利尔一家儿童服装公司的高管，是一位熟练的投资者，每周将20%的薪水投资于支付股息的标普500指数公司和电信债券，最终获得高额回报。她有一个简单的规则：任何一个行业的持股比例不超过20%，任何一只股票或债券的持有比例不超过5%。如果比例变了，她会增持或者减持。 不过，她对自己的投资保密。O'Leary是在母亲去世后执行遗嘱时才发现了她留下了丰厚财富，以及她的投资技巧，并运用在自己的财富积累上。 O'Leary通过多项业务积累了约$4亿的净资产，但他很少公开谈论这件事。O'Leary说，“我母亲在我18岁左右时教导我，永远不要炫耀金钱，否则你就会失去它。这一直是我的座右铭。我现在不再为钱工作，但我也不会炫耀。” 近日，O'Leary接受了《金融邮报》的专访，分享了他对当今投资环境的看法、年轻投资者需要什么才能成功以及如何赚到第一个$100万。 投资热情源于对自由的追求 O'Leary认为这源于创始人心态，与对金钱的贪婪无关，而是对个人自由的追求。当你真正对某件事充满热情并解决一个问题时，财务回报是很实际的，但这并不是你的追求目标。 O'Leary举例说，“我记得在波士顿，当我第一次发生资产流动性危机时，我们公司的9位创始人围坐在一起问：‘我们现在该怎么办？’大家都说：‘我们回去工作吧。我们还能干什么呢？’” 这些人中的大多数今天仍在工作，“而我现在比以往任何时候都更努力工作。但从那时起，这真的不再是为了金钱，而是为了追求我热爱的事物。” O'Leary正是从其第一次遭遇的流动性危机中学到了经验教训，获得了敢于冒险的底气。之后他所做的许多创业项目取得了一次又一次的成功，但另一些则失败了；但一旦成功，就会获得丰厚的回报。 O'Leary目前正在阿尔伯塔省致力于打造全球最大的人工智能数据中心，“这不是一项廉价的事业，但我想去做，因为之前没有人尝试过。这是一个挑战，我正在大力投资其中。” 后悔纯粹是浪费时间 不要害怕错过机会，O'Leary认为后悔纯粹是浪费时间。“我一直告诉其他创业者的建议是：你必须培养每天从生活中区分‘信号’（有用信息）和‘噪音’的能力。”你必须决定每天让多少“噪音”进入你的生活，以及你要追求多少“信号”。 将70%的精力投入到有用信息上，而不是噪音。如果能做到这一点，就会成功。“我非常努力地做到这一点。当你全力专注于‘信号’时，你会受到很多社会批评，因为那样你可能并不是一个‘最讨人喜欢’的人。” 最不吸引人的行业往往最赚钱 O'Leary认为最不吸引人的行业往往最赚钱，因为竞争较少。“我是一个跨行业的投资者。最近，我考虑扩建一座杀虫剂工厂。尽管这个想法非常不受欢迎，但它非常盈利。” 学会存钱是成功的关键 不要买你不需要的东西，如果你可以每天只花1毛5自己做杯咖啡，就不要花$5刀买一杯咖啡。我从我自己的孩子和他们的朋友那里学到的是，我们整个社会都是基于消费主义的。 这是一种观念，当你在18岁能办信用卡时，你就开始消费。当你能负担得起的时候，当你一年挣$10万的时候，你可以这样做，但美国的平均工资是$6.4万美元。你不可能一个月花几百美元买咖啡，花$20美元买午餐，而你可以自己做这些东西，只花一小部分钱。 学会存钱是成功的关键，让这些钱和你一起增长。 实现个人自由至少需$500万现金 O'Leary说，如果你想要个人自由，不想用被电话打扰、完全掌控自己的时间，你需要在银行存入$500万的现金，既不是房产也不是或股票，而是流动现金$500万。“这是最低限度，也非常难以实现。” 而且，最难的是赚到第一个百万，存下第一个百万需要极大的自律。“从那之后，一切都会变得容易得多。因为存下第一个百万的唯一方法是回归到最基础的纪律：确保你将收入的15%投资于自己，把它存起来。但大多数人都做不到。” 信息来源：Financial Post、Instagram

专家称，加元在接下来的数月可能会面临艰难时期，下跌趋势可能持续。专家表示，加元在接下来的数月可能会面临艰难时期，跌势可能持续。Corpay首席市场策略师沙莫塔（Karl Schamotta）说：「我们的确还有下跌的空间。」最近几周，加元已跌破70美仙，比9月份低了近4%。 沙莫塔预测，由于特朗普提出的政策引发的不确定性，加国未来数月将经历「非常动荡的时期」。这种不确定性将影响商业投资和消费者信心，从而在短期内导致加元进一步走弱。 然而，这并不是唯一的影响因素。 表现优异的美国经济正推高美国债券收益率，远高于加拿大的收益率，这吸引了更多投资流向美国。与此同时，加拿大央行与美联储之间的货币政策差距正在扩大。 沙莫塔说：「这意味著加元对全球投资者的吸引力大幅下降。」 上周，美联储将利率下调0.25个百分点，并预计明年将放缓降息步伐，从此前预期的4次降息减少至2次。与此同时，加国央行本月连续第二次大幅降息，将基准利率降至3.25%。 Forexlive首席货币分析师巴顿（Adam Button）表示，加拿大经济按人均计算仍在持续萎缩，这一系列降息正是针对这种情况。 此外，他补充：「政府预测到2025年，加拿大将出现人口负增长。过去2年，加拿大经济增长的唯一来源是人口增长，而这一趋势即将逆转。」 沙莫塔预测，加元将在明年初进一步下跌，但在2025年剩馀时间内会逐步温和回升。他表示，央行的降息最终将重新激活加拿大的住房市场和消费者活动。 他说：「这应该会在明年年底左右对加元起到一定的支撑作用。」 然而，随著特朗普的关税威胁迫在眉睫，交易者目前处于「先卖出再看情况」的模式，这将对加元施加下行压力。最大的挑战是接下来的几个月，等待特朗普会采取甚么行动。 巴顿指出，加元的走势实际上与美国的情况密切相关。「加元疲软」很大程度上是由于美元走强。 展望2025年，全球投资者只看到一个可能实现显著增长的国家，那就是美国。虽然这趋势已经持续了好几年，但巴顿表示，「除非美国经济出现动摇，否则我看不到加元真正反弹的机会」。

据彭博社报道，在今年的商品市场表现中，可可豆力压比特币，荣登最佳表现商品的宝座。尽管比特币作为加密货币备受瞩目，且在12月初成功突破10万美元大关，但可可豆的表现却更为抢眼。 据交易所数据显示，自2024年初以来，作为巧克力主要原料的可可豆价格几乎上涨了两倍。这一涨幅主要归因于全球最大的可可豆种植区——西非的生产困境，导致供应出现大规模短缺。 具体来看，1月初时，可可期货的交易价格约为每吨4000美元。而到了12月中旬，这一价格已经飙升至每吨12700美元的峰值。相比之下，比特币的涨幅则显得逊色不少。据财经新闻网站MarketWatch报道，尽管比特币从1月初的每枚略高于41000美元上涨到12月中旬的峰值106500美元，涨幅接近128%，但在可可豆的强劲表现面前，仍显得相形见绌。 值得一提的是，比特币的上涨部分得益于投资者对美国当选总统唐纳德·特朗普政府可能推出的加密货币友好政策的预期。然而，这一预期并未能改变可可豆在商品市场中的领先地位。 至于可可豆生产困境的原因，则主要归咎于极端天气和肥料短缺。今年，西非地区遭受了严重干旱，科特迪瓦和加纳这两个世界上最大的可可豆生产国的气温更是屡屡突破40摄氏度大关。此外，根据国际热带农业研究所（IITA）的数据，西非地区还在努力应对严重的土壤健康危机，该地区三分之二的土地已经退化，且肥料施用率远低于全球平均水平。 由于许多非洲国家依赖从俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰进口化肥，而2022年乌克兰冲突的升级导致化肥供应减少、价格上涨，这也进一步加剧了可可豆的生产困境。 据Trading Economics预测，由于气候变化和化肥缺乏等因素的持续影响，可可豆的供应挑战将在未来一年内继续存在，并推动其价格保持在历史高位。

加拿大商业大亨兼政治分析家奥利里（Kevin O’Leary）表示，他将开始与美国当选总统特朗普谈判，以建立加美之间的经济联盟。 据《国家邮报》报道，在特朗普于社交媒体上声称加拿大人加入美国后可以少缴60%的税款后，奥利里周四（26日）告诉霍士新闻，他希望向这位美国候任总统推销两国有限的一体化方案。 这位出生于满地可的企业家和电视真人秀明星说道，他是特朗普的支持者，并指「加拿大有4,100万人口——与加州人口相当，拥有世界上最丰富的资源——包括最重要的能源和水。」 「显然有很多问题和更多细节，但这可能是经济联盟的开始。想想两个经济体结合起来的力量，消除加拿大和美国之间的边界，并将所有资源投入到中国和俄罗斯正在敲门的北部边境。」 奥利里目前住在美国。 几十年来，有关加拿大和美国（有时还包括墨西哥）之间结成更紧密一体化一直是讨论焦点，人们经常将其比作北美的欧盟，双方可共享货币和身份证件。奥利里是在霍士新闻商业频道上提出了类似「经济联盟」想法的。 「提供共同货币，全面计算税收，让所有东西双向交易，创建一个新的、几乎像欧盟一样的护照。我喜欢这个想法，至少有一半的加拿大人会感兴趣。问题在于加拿大政府现在正在崩溃。」 奥利里称，他指的是总理杜鲁多陷入困境的政府、内阁改组以及潜在的联邦选举。 他声称，将会去海湖庄园与特朗普谈判，并有信心获得4,100万加拿大人中大多数人的支持。 无党派研究小组美国智库皮特森国际经济研究所（PIIE）的报告称，由于该倡议的复杂性，此类谈判一直停滞不前。 报告称：「北美的一个悲哀事实是，加拿大、墨西哥和美国的领导人很少认真讨论北美的目标或计划。」 在奥利里发表此番言论之前，特朗普曾多次发表声明，希望加拿大成为「我们的第51州」，并贬低杜鲁多为「加拿大州长」。 周四，杜鲁多在X上发布了一条简短的讯息，似乎首次打破了对特朗普恶搞行为的沉默。他附上一段对加拿大政治、风景和国家记忆进行全面概述的影片，并写道：「为美国人提供一些（了解）加拿大的信息。」 加拿大的平均收入目前与美国最贫穷的密西西比州和路易斯安那州相当。安省人均GDP与阿拉巴马州持平。 奥利里曾于2017年竞逐联邦保守党党领。 图：美联社/Getty Images

总部位于温哥华的会计公司Bench Accounting突然宣布关闭，可能导致数百名员工失业。 这家自称为北美最大的小型企业簿记服务公司，周五(27日)在其网站上发布「关闭通知」称该平台「无法登入」。 声明中承认该公司「突然关闭，可能会造成混乱」，并表示该公司会致力协助客户度过「过渡期」。 Bench先前曾表示，该公司拥有600多名员工，并已获得投资者1.13亿美元的资金。 Bench表示该公司于2012年在美国成立，最初名为10sheet Inc，并于2013年迁至温哥华并更名为Bench。 该公司前执行长兼联合创始人克罗斯比(Ian Crosby)周五在社交媒体上发表声明，称他对该公司关闭感到「非常难过」。 (图：CBC)

微软前首席执行官鲍默尔。美联社 分散投资是众人耳熟能详的投资金律，但微软前首席执行官鲍默尔（Steve Ballmer）却靠着重押一档股票，身价超越股神巴菲特。 据彭博亿万富豪指数，鲍默尔净资产达1,510亿美元，为全球第九大富豪，净资产比巴菲特多出近100亿美元。 传统的投资策略建议分散投资，以减少风险。世界富豪通常也会投资股债以外的资产，如私募股权和房地产。但鲍默尔不一样，他的资产组合超过八成是微软股票，其余是指数型基金。 鲍默尔表示，他过去曾试着分散资产配置，但苦于找不到能持续击败市场的经理人。他唯一认真研究的股票仍是微软，这是他拥有事物中最优异、最优异的资产。 监管文档显示，鲍默尔2014年卸下微软首席执行官职位时，共持有3.33亿股微软股票，约占该公司总股数的4%。 微软今年来股价攀升16%，主因大举投资新创公司OpenAI和法国公司Mistral AI等，在人工智能（AI）竞赛中掌握先机。 巴菲特曾说，分散投资是对无知的保护，像巴菲特这样的专业投资人，一生都在研究股票，并拥有丰沛资源，旗下还有大批分析师协助。相形之下，一般散户平时要工作，无法深入研究股票。巴菲特相信，对这类投资人而言，分散投资的被动式基金是最佳选择。

2024年全国各行业都出现了许多破产事件，对许多卑诗省企业来说，这是艰难的一年。 《温哥华商业杂志》（BIV）报道指，根据加拿大破产管理办公室（OSB）10月份最新数据显示，截至10月31日的12个月内，全国范围内的企业破产率比上年同期增加了41.7%。 其中，以运输、仓储、建筑、住宿和食品服务业破产数量增幅最大，而采矿、采石以及石油和天然气开采业就降幅最大。 据悉，包括通货膨胀、税收和课税增加、投入成本上升、外国投资限制、需求疲软和供应链中断等各种因素，导致商业环境充满挑战。 以下是在过去一年里卑诗省最凸出的破产案： ● Black Press Ltd.：这家私人报业出版商、加拿大西部数十家区报所有者，于2024年1月根据《公司债权人安排法》(CCAA)启动破产程序，并于今年3月进行重组，将公司出售给了Canso Investment Counsel Ltd.、Deans Knight Capital Management Ltd.和Carpenter Media Group.。 ● Nexii Building Solutions Inc.：该公司在1月寻求债权人保护，KSV Restructuring被委任负责监督此次出售。当时，Nexii欠下债权人超过1.12亿元。据卑诗最高法院（B.C. Supreme Court）批准并授予归属令，Nexii Building Solutions及其子公司以50万元的价格出售给了Nexiican Holdings Inc.和Nexii Inc.，并承担超过2,000万元的债务。据报道，就在两年前，该公司的估值为20亿元。 ● Teal Jones Holdings Ltd.：该公司是素里最大的制造业雇主之一，于4月根据CCAA申请债权人保护。当时，这家私人林业公司雇用了大约1,000名员工，其中400人在素里，在那里经营3个工厂，生产木材、雪松木、木瓦和吉他面板。该公司表示，2024年头两个月生产成本超过销售金额，导致亏损400万元。业务重组仍在普华永道(PwC)的监督下继续进行。 ● Central City Brewers and Distillers Ltd.：总部位于素里的Central City Brewing专门从事酒类产品的生产、分销和销售，于11月获得债权人保护，普华永道指定为监督人。主要担保贷款人Canadian Western Bank和Business Development Bank of Canada分别被欠2,370万元和2,830万元。公司继续营运。 ● Thind Properties Ltd.：在这家总部位于本拿比的开发商据称拖欠部分财务承诺后，贷款人已寻求对其多个项目进行破产管理。KingSett Mortgage Corp.对3个Thind项目启动了法律程序，使之进入破产管理，包括素里的“District Northwest”、本拿比的“Highline”和列治文的“Minoru Square”。卑诗最高法院于11月将“District Northwest”置于破产管理之下，并于12月将另外两个项目置于破产管理之下。据报道，Thind的第四处未命名开发案也陷入了止赎程序。 ● Small Business BC：12月，该家专事支持省内小型企业（包括帮助企业避免破产）的卑诗省小型企业机构(Small Business BC，SBBC)申请破产。MNP获委任为该组织的受托人。