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　　美联储周四把基准联邦基金利率目标区间调高0.25个百分点，至0.75%-1%区间，并像去年12月那样预计今年会加息三次，每次幅度为0.25个百分点。这意味着美联储在本周加息后今年还将加息两次。 　　美联储在政策声明中称，加息将是“渐进的”，而之前的表态为“只能是渐进的”。随后耶伦对这一表述进行了解释，不要过度解读在声明中取消“只能”这个词。 　　耶伦的讲话有几处值得揣摩： 　　1、耶伦在新闻发布会开场致辞中说，加息反映了美联储这样一个观点，即等待太长时间再收紧政策可能需要未来更快的加息速度； 　　2、货币政策在加息之后依然宽松； 　　3、三次加息显然是渐进的； 　　4、比预期中值多一次或少一次加息仍然属于渐进的。 　　由于本次加息提前被市场完全消化，此次政策声明并没有预期中的那么鹰派(激进)。“债王”格罗斯称，耶伦是鸽派这就是今日市场上涨的原因。随后国际金价出现暴涨奇观(原本美联储加息是利空黄金)： 　　COMEX最活跃4月黄金期货合约在一分钟内成交量达10082手，价值逾12亿美元买盘令金价短线上扬逾10美元，盘中最高上探至1219.36美元/盎司。而美元指数则短线急挫，跌幅一度接近1%。 　　五大看点 　　一、下一次加息在什么时候 　　美国联邦基金利率期货走势暗示，交易商预计美联储在6月13-14日政策会议上升息的机率为53%；在9月19-20日政策会议上升息的机率为78%。 　　二、耶伦与特朗普见过面 　　在12月新闻发布会上和最近在国会作证时，耶伦均对特朗普避而不谈。但在本次会议后，耶伦称她与特朗普有过简短交谈，并与财长有过两次会面。 　　三、一个耶伦无法回答的问题 　　美联储在声明中表示将维持现有的再投资政策，直到利率正常化进程“已经进行了相当长一段时间”。 　　耶伦在回答相关问题时说“进行了相当长一段时间”的含义，我无法给你一个具体的答案，“进行了相当长一段时间”相对来说是更为定性的说法，而不是定量 　　四、通胀的异常表现 　　在过去的几年中，美联储声明指出，“通胀仍低于2%的长期目标”这一措辞或会发生改变。本次声明中美联储称，通胀率将在中期稳定在2%左右（2月原文：通胀将中期内升至2%）。 　　五、是否有反对意见？ 　　此次会议为美联储理事塔鲁洛在4月初离职之前的最后一次会议。在过去，尽管其投票记录与耶伦和大多数决策者保持一致，但塔鲁洛一直倡导缓慢加息。 　　此次决议声明9-1投票通过，明尼阿波利斯联储主席Kashkari持异议，因其并不希望加息。这是FOMC会议自去年11月以来首次出现反对声音，当时堪萨斯城联储行长乔治(Esther George)和克利夫兰联储行长梅斯特尔(Loretta Mester)对美联储维持利率不变的决定投了反对票。 　　5位美联储官员预计2017年加息4次或更多，与12月份一致。预计2017年3次或更多加息的美联储官员数量从11位升至14位。

　　30多岁就退休？很多人会说不可能。但魁省满地可市的亚裔女子Van-Anh Hoang和配偶Jean-Sebastien Pilotte就是这样的一对夫妇。妻子Van-Anh Hoang今年37岁，职业是药剂师，她将在几天之内退休。丈夫Jean-Sebastien Pilotte今年38岁，主要从事市场营销，将于今秋达到自己为退休而设的财务目标。 　　这对小夫妇选择早退休，源自他们不同的文化背景，导致两人决心把“早退休”设为共同理想。丈夫Jean-Sebastien说：“我原来大手大脚，挣多少花多少，但遇到越南裔的Van-Anh后，我就改变了。”他透露，妻子不停灌输节约的理念，在越南，人们把自己工资的平均30%都存起来，而在魁省，人们最多存下工资的3%至4%。 　　妻子Van-Anh说：“我们把自己的生活方式设计得很简单。”两人对每天的开支都精打细算，Jean-Sebastien一直开1998年的老车，没有换汽车。他说：“收入是很难增加的，而开支稍微不注意就上去了，要控制住自己的开支，那是真正的挑战。” 　　大力削减家庭开支 　　这对夫妇说，两年前二人决定要尽早退休，便去和财务顾问一起规划。Van-Anh说，财务顾问给他们一个退休至少需要的存款数额，听上去似乎很难达到，但他们很快意识到，如果大力削减家庭开支，其实能做到。两口子立即开始大省钱行动，银行里的存款随即明显上升。Jean-Sebastien指，他们把纳税后净收入的50%至60%都存起来。 　　加拿大广播公司（CBC）报道说，Van-Anh和Jean-Sebastien的做法并不罕见，目前在北美年轻人中正出现一种趋势，就是减少开销和浪费，不买不需要的东西，很多事自己动手解决，而非花钱请别人做，由此提早实现退休的财务目标。Van-Anh和Jean-Sebastien年纪轻轻就退休，并不是想闲着而要去从事自己的业余爱好。Van-Anh想实行从小的梦想：去学弹钢琴，Jean-Sebastien则想好好撰写自己的财经博客。退休后两个人也有更多时间在一起。

　加拿大财政部部长Morneau 　　加拿大财政部部长Morneau在公开演讲中表示，向富人多征税有利于经济发展。此前，美国政府承诺将大幅削减企业税负，几天后，Morneau财政部长将披露第二份财政预算计划以维持加拿大经济发展的竞争力。 　　当前，各国财政部部长和央行行长汇聚在德国法兰克福参加国际金融协会G20国家峰会，会上Morneau财政部长强调了加拿大政府优先照顾中产阶级福利的努力。 　　在公开演讲中，Morneau财政部长透露，许多其他国家对于加拿大未来的经济发展计划都非常感兴趣。2015年于土耳其安塔利亚召开的G20国家峰会上，加拿大政府官员首次与各国政府讨论了这一份经济发展计划。 　　Morneau财政部长表示，2015年G20国家峰会召开的时候，许多国家的官员看到加拿大政府提出的经济发展计划中包括根据家庭收入状况分配的丰厚儿童福利补贴、提高高收入人群税率并削减中产阶级税负等措施时，感到十分好奇。但是，在过去一年多的时间内，大家可以看到加拿大政府确实推行了这些经济改革政策。 　　同时，Morneau财政部长在简短的讲话中，多次提高加拿大政府将确保经济增长的果实不仅仅落入一些富裕人群的口袋里。 　　Morneau财政部长预计将于今年3月22日披露长达一年的联邦税费抵免方案评估工作的初步结果。根据此前提出的联邦税费抵免方案，加拿大政府政府希望撤除一部分此前提出的特定税费减免优惠方案，因为部分减税优惠方案收效甚微或者收益人群主要集中在高收入群体中。 　　但是，加拿大企业团体一直在游说加拿大政府不要进一步提高企业税负，并警告这种加税政府可能会导致加拿大经济竞争力下降，特别是此前美国新一任总统特朗普承诺将为中产阶级大幅减税。 　　尽管如此，加拿大政府似乎已经考虑到企业界可能存在的担忧。上周，一些新闻媒体报道称，消息人士表示加拿大政府对税费抵免方案的评估工作会在财政预算计划披露之后继续进行。这意味着尽管加拿大政府可能在这一次财政预算项目中撤除一部分税费抵免优惠，但是政府可能在未来的研究和咨询工作中考虑更加复杂的税负政策改革。这将为加拿大政府争取更多的时间，来观察美国政府推行的税法改革方案的具体落实情况，然后加拿大政府再推出大规模的税法改革方案。 　　一些分析人士估计，此次加拿大政府税费抵免优惠方案评估工作结束之后，加拿大政府每年将新增30亿美元的税收。 　　一些观察人士预计，来自保守党的前任加拿大总理Harper提出的税费抵免优惠方案最有可能在短期内被撤销。除此之外，由于Morneau财政部长没有对税费抵免优惠方案的改革措施公开披露太多细节，因此许多金融界人士猜测加拿大政府仍然有可能宣布提高对投资收入征收的所得税。 　　同时，此次国际金融协会G20国家会议中，Morneau财政部长还在演讲中透露，加拿大政府的财政预算计划将把工作重心放在帮助加拿大工人提高技能水平，以应对加拿大就业市场技能需求快速变化给工人职业规划带来的挑战。 　　Morneau财政部长表示，加拿大政府承诺将继续为人民、社会和经济发展投资，并对这项政策充满信心和期待。同时，加拿大政府将采取措施创造终身学习的社会环境，来帮助民众学习不同人生阶段所需要的技能，来应对新时代经济发展的需求。 　　过去几天中，加拿大政府已经明确表示，此次加拿大财政预算的主题将重点放在工作技能培训、创新以及促进经济长期发展上。 　　加拿大投资工业协会主席兼首席执行官Russell认为，Morneau财政部长在公开声明中不断强调刺激经济增长，这让企业界对加拿大政府不会在此次财政预算计划中推出大幅提高投资收入所得税政策的信心。如果政府提高对资本利得和股票分红收入的税率，这将与加拿大政府吸引境外资本和人才以推动企业创新的承诺相悖。 　　同时，尽管许多人士认为新推出的投资收入所得税将主要针对高收入阶层，但是Russell并不这样认为。加拿大有许多已经退休的人士持有高分红的蓝筹股票，这些人显然不属于高收入群体。如果加拿大政府开始削减或撤销股票分红税费减免优惠，许多中产阶级也将受到冲击，这与此次讲话精神相悖，因此我不认为加拿大政府会推行这样的政策。 　　此前，加拿大政府已经开始对收入高于20.28万加元的人群征收税率高达33%的联邦税费。因此，在加拿大六个省中，这些高收入人群每年缴纳的总收入所得税税率已经超过50%。 　　满银首席经济学家Porter在最新的研究报告中表示，即使是那些缴纳顶格个人所得税的高收入人群，这些人也无力承担在多伦多等房地产市场非常火热的地区购房的负担。这部分人的全部收入几乎跻身加拿大前1%的水平，并缴纳超过53%的个人所得税，属于一般意义上的富裕人群。但是这些所谓的富人只能买得起加拿大郊区的半独立式住宅，或者买条件较差的底端独立住宅。从这个意义上，我们也可以想象一般收入的加拿大家庭无力承担目前房地产市场的高价。 　　去年，加拿大联邦政府在披露财政预算计划时，同时宣布将对政府税收开支进行评估，并承诺将拨给加拿大税务局更多资金来打击离岸逃税问题。同时，G20国家也已经开始共同协作并增强国家层面的信息共享力度，以追踪并打击逃税行为。Morneau财政部长也在演讲中敦促G20国家继续加强打击逃税问题的力度。 　　Morneau财政部长认为，税收公平也是一个对G20国家非常重要的问题，公平和公正的原则也适用于这个领域。G20国家需要共同减少税法漏洞并打击国际逃税问题。加拿大政府对解决这个问题的立场非常延续，并将与G20国家以及全球其他国家共同合作以解决这个问题，为中产阶级带来税收公平。

       最近一段时间，CBC“公之于众”栏目揭开了5大银行给雇员规定从客户吸纳的钱数必须达到一定销售目标，引起了广泛的关注。星期四，CBC再次报道了银行收取服务费的问题。 　　报道说，根据加拿大统计局的数字，加拿大人在2015年，平均每人交给银行的服务费为 216元。这些服务费可能会出现在月结单上，也可能是临时性的收取。。 　　多伦多的理财规划师香农・西蒙斯（Shannon Lee Simmons）说， 人们可以从每月的对账单上，看到名目繁多的收费，如账户透支费，纸印账单费，网上银行交易费，除此之外还有一些隐性收费。 　　西蒙斯说:“在当代社会，信用卡和银行客户在得到服务时，大多数是先签字认同，但签字的人不一定都清楚条款的内容，因此有的收费是客户根本不知道的”。 　　她提到了几种在银行客户无意之中就被收走服务费的例子，教大家如何避免。 　　帐户中必须保留一定余额的存款 　　这主要是用于支票帐户，银行要求帐户所有人必须在帐户里保持一个最低额度，只要低于此额度时就会额外收费。银行规定的最低额度从上千元开始，近年来已增加到 5,000元。 　　这些钱等于是被冻结在银行不能用，当然是客户不能用，银行则可以拿去用。加拿大金融消费管理局（Financial Consumer Agency of Canada）在2014年的一份报告中说，这笔冻结在银行的钱如果拿去做投资，是能够得到回报的，即使在银行存个定期存款，拿到的利息也会比放在支票帐户里高，更不用说还有其他更高回报的投资选择。即使用于支付欠债，也可以省下要交的高利息。而被扣在银行里，要付“机会成本”费，即你一不小心，越过了银行规定的最低余额，你就要交月费，等于是罚款。 　　西蒙斯说，消费者可以通过与他们的银行咨询问清楚，以保护自己。实际上，银行为了在竞争中吸引客户，也会提供有条件的免费帐户，例如你在开设支票账户的同时，也开设一个免税存款账户。但如果你不问， 银行就不会主动告诉你。 　　线上银行服务费 　　通过电话银行付费、转账在大多数时候是不需要客户支付额外费用的。 　　但是加拿大金融消费管理局提醒说，有些金融机构，创造出一种“电话银行辅助服务”的项目，向使用者收费。即“当一个消费者在银行工作人员帮助下完成转账、付费等交易时，银行说你使用了客户代表的辅助服务，而这种服务并不包括在支票账户的服务项目中，所以要另外收费。 　　账户透支 　　西蒙斯说，透支费需要消费者格外注意，因为它会导致越没钱越要多交钱的恶性循环。 　　乍看起来，你可能觉得，每月交 4元钱的透支保护费就可以透支，可能算是有价值的一种费用，还可能有利于保护你的信用等级。但细算起来， 你付出的累计成本还是很高的。 　　她说：“希望得到透支保护首先是一个危险的游戏，它让你放松警惕，其次也是很昂贵的。当你交了这项费用，而且几次使用后，你就会对它产生依赖性，然后进入一种恶性循环，你总是在支付透支的款，还以为没什么买不起的”。 　　西蒙斯还警告那些信用卡持有者，当你的信用卡使用额度很高时，也要提醒自己，我花掉的钱是否能用一次，最多两次的工资还清。 　　电子转账 　　现在网上银行让人们转账很方便，但如果消费者没有得到免费使用的资格， 就要谨慎使用，因为银行通常也会对每次电子转账收费，从一元到1.5元。 　　这个收费额通常高过其它方式的取款或转账。 　　加拿大金融消费管理局还提醒消费者留心其它的附加费， 例如纸印月结单、在其它银行的自动取款机取钱，或在自动取款机上打印交易记录。 　　西蒙斯提醒大家：“记住，你是一个客户，货比三家，最好用一点时间弄清楚你的开户银行都收取那些费用”.

联邦预算案将于下周出台，财长莫奈（Bill Morneau，下图）此前在G20会议上透露，要向富人征税，为中产阶级减税，从而为这份最新预算案打下基调。 消息让投资者们开始担忧，猜测联邦将提高股票、房产交易等资本收益的税率。 不过，最新消息显示，政府似乎更倾向于投资技能培训和托儿。 财长在德国接受采访时表示，新的预算案会提出方案，让更多加拿大人获取他们找工所需要的技能，以适应快速变化的经济形势，特别是帮助更多妇女就业。 莫奈表示，加拿大就业市场人口老龄化以及技术更新的快速步伐，是促使渥京决定将技能与创新作为下周预算案要点的两个因素。 “在这个变化中，有挑战也有机遇。” 他说 :“让打工者们为这些机遇做好准备，政策可以发挥重要作用，”特别是在一些加拿大具有“相对”优势的行业。 莫奈称，“我们要创造一种终生学习的文化，帮助人们发展每个生活阶段所需要的技能，在新经济时代取得成功。” 据报道，预算案吸纳了经济顾问委员会的建议，包括鼓励创新，增加发展资本、投资于所谓未来技术（FutureSkills）实验孵化器，侧重能源、矿产、医疗和先进制造业等行业，挖掘增长潜力。 该委员会由顾问公司McKinsey & Co.负责人Dominic Barton主持，同时建议政府鼓励低收入、低技能的工人，以及拥有16岁以下子女的女性进入职场。 财长特别强调了妇女就业，“我们正在考虑如何让女性在当今经济中更加成功，包括支持她们的措施。” 他说，去年自由党政府首份预算案提出为中产减税，增加儿童福利，已经显示成效。下周三的预算案会延续这一基调，继续为加拿大中产阶层创造信心。 经济师Craig Alexander认为，在技能领域，联邦政府有很多可行的政策，包括成人技能培训，新移民技术发展，并与各省合作加强青年的培训和教育。 在创新领域，他预计政府会致力于帮助商家获得资本融资，特别是那些增长型的企业。 Alexander并不认为政府会作出重大税务改变，部分原因是美国总统特朗普承诺削减美国公司税和个人税率，会让加拿大陷于不利的竞争。