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贷款很纠结？专家建议选两年固定利率！因为...

鉴于金融市场相信，加拿大央行的降息周期将在2025年触底，利率比较网站Ratehub.ca的格雷厄姆(Penelope Graham)建议那些正在寻求房屋按揭贷款的买家或即将续贷的业主，选用两年期固定利率的房贷产品是现时的最佳选择。格雷厄姆日前在《环球邮报》撰文，给那些正在寻求房屋按揭贷款的买家和即将续贷的业主指点迷津。她指出，现时的按揭浮动利率高企，将降低多少以及降低的速度仍有很多不确定性。房屋按揭贷款锁定在固定利率，可能导致业主在利率开始降低后，依然困在高利率的房贷中。格雷厄姆又指出，在过往一年内的常用战略是选择期限较短的固定利率房贷，这使借款人能更快地改变他们的按揭贷款。其中，3年期的固定利率房贷特别受欢迎，成为传统的5年期固定利率房贷的替代选项。然而，选择3年期固定利率房贷的最佳时机是在一年前，今时今日，期限更短的两年期固定利率房贷，对借款人来说是完美的选项，使他们能充分利用即将到来的利率削减。她说，这是因为市场现在相信，加拿大央行的降息周期将在2025年触底，预期央行将在今年削减利率一个百分点，在明年再削减一个百分点。这意味着央行的借贷利率将在2025年降低至3%，而导致5年期浮动房贷利率将在3.95%的范围内。假设固定房贷利率也跟进，5年期的浮动房贷利率可低至2.89%。但现时有很多借款人无法等到2025年，他们在现时买房或续贷，对于这些人而言，两年期固定利率的房贷将允许他们在适当的时机再次进入房屋按揭贷款市场，届时，他们能选择锁定利率低得多的5年期固定利率，或选择浮动利率。格雷厄姆还指出，有一种方法将帮助人们确定，是否应选择两年期固定利率的房贷，那就是比较传统的5年期固定利率房贷的还款额，以及两年期固定利率房贷的还款额加上在2025年续贷后的5年期固定利率房贷的前3年还款额。例如，假设借款人以696,179元购买了一栋房屋，选择了利率为5.54%的两年期固定利率房贷，摊还期25年。那么，在2025年的两年期限结束时，借款人总共缴付了94,994元，包括本金和利息，贷款馀额是620,437元。借款人其后选择了利率为2.89%的5年期固定利率来续贷，其在前3年总共缴付了110,679元，贷款馀额是560,767元。如果借款人锁定5年期的固定利率房贷，利率为现时最低的4.64%，其将总共缴付217,548元，包括本金和利息，贷款馀额为568,457元。比较下来，在现时选择两年期固定利率的房贷，可给借款人节省11,875元，并导致贷款馀额降低7,690元。多伦多华裔贷款经纪李家平说，多间银行现正向即将续贷的业主推广3年期固定利率的房贷，以道明银行(TD)为例，3年期固定利率是5.4%，加拿大皇家银行(RBC)则是5.19%。至于客户首选的也是3年期固定利率。他说：“从银行的角度出发，促销的产品是3年期固定利率，目的是从客户那里赚取最多的利润。从客户的角度出发，即使降息是一种趋势，仍面临风险，所以大多会选择3年期固定利率。客户的这一心理早被银行吃透了。” 李家平还指出，道明银行的两年期固定利率为6.22%，丰业银行则为6.14%，利率比较网站Ratehub.ca提供的5.54%属于最佳利率，对申请人有多项条件限制，包括必须是业主的自住房、业主必须购买按揭贷款保险以及房价在100万元以下等，故很少有人能拿到这一优惠利率。根据加拿大皇家银行(RBC)在官网公布的房贷利率，两年期的固定利率是6.19%，5年期则为5.14%。

5个月前
哇哈哈人事地震！宗馥莉宣布辞职

1987年，已经42岁的宗庆后承包了杭州上城区校办企业的经销部，靠着14万元借款，带着2名退休教师进行了创业，最终创立了“娃哈哈”这一知名品牌。 2024年2月25日，娃哈哈创始人宗庆后病逝，享年79岁，宗馥莉作为宗庆后的独女，被外界默认为娃哈哈的接班人。但接班失败。 2024年7月15日，宗庆后去世仅仅5个月之后，42岁的宗馥莉宣布辞去娃哈哈集团副董事长及总经理职务，以后不再参与娃哈哈的经营管理。宗馥莉不是直接空降娃哈哈接班的傻白甜富二代，宗庆后已经扎扎实实把宗馥莉当成接班人培养了足足20年，而宗馥莉也是在富二代中那少数愿意吃苦锻炼的人了，非常听宗庆后的话，就这还是接班失败了。看一看宗馥莉的履历，你就知道宗庆后对这位独女的期望值有多高。 1982年，宗馥莉出生于浙江杭州，在杭州本地完成了基础教育，然后在美国佩珀代因大学获国际商务学士学位。 2004年，22岁的宗馥莉回国，按父亲指示进入娃哈哈集团从生产车间的一线工作做起，逐步熟悉企业的各个环节。 2005年，宗馥莉担任娃哈哈萧山二号基地管委副主任。 4个月后，宗馥莉担任娃哈哈童装与卡倩娜日化用品有限公司总经理。 2007年，宗庆后把主做食品饮料生产加工的杭州宏胜饮料公司单独剥离出来，交给宗馥莉单独经营，全方位的锻炼宗馥莉独掌一面的能力。随后宗庆后还把娃哈哈进出口公司总经理的职位交给了宗馥莉，而且娃哈哈的多个高层位置宗馥莉均有进行涉足尝试。从这一天算起，实际上宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了足足17年，而且是在高层的位置上进行的锻炼。 17年的时间里宗馥莉独自进行了多项投资决策和经营决策，该踩的坑也踩了，该积累的经验也积累了。要是从04年算起，宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了足足20年。 2015年全球知名财富公司Wealth-X公布的一份榜单中，宗馥莉以30亿加元身家居亚洲十大年轻富豪第三名。 2017年福布斯发布的最杰出商界女性排行榜中，宗馥莉排13位。宗庆后曾在访谈节目中谈起宗馥莉，说娃哈哈有1/3的企业由宗馥莉管理，对宗馥莉在娃哈哈集团的表现可以打90分。而在2021年12月，娃哈哈集团还官宣宗馥莉出任集团副董事长兼总经理，负责掌管娃哈哈集团的一切事务，创始人宗庆后退居幕后，再扶女儿最后一把。可以说宗庆后能做的都做了，这种程度的培养和扶持已经达到了宗庆后能做到的极限，而在目前中国所有的富二代里，愿意配合并完成这种程度接班历练的也是寥寥无几。但最终宗庆后仅仅离世5个月，宗馥莉就自行辞去了娃哈哈集团副董事长兼总经理职位，退出了娃哈哈集团的管理工作。宗馥莉不是被人开启股东大会强行赶走的，而是自行辞职，而宗庆后对独女的期望人人皆知，这说明宗馥莉已经被人挤兑到心灵崩溃了，不崩溃到一定地步不可能放弃父亲的期望以及自己20年的努力。其原因在宗馥莉自己的辞职通告上写的很清楚，部分股东对其的管理工作提出质疑。这里要科普一个误区，很多人以为娃哈哈是宗庆后创立的，所以娃哈哈就是宗家的，宗庆后去世后娃哈哈归属于宗馥莉天经地义。但实际上不是的，当年为了迅速发展获取资金，娃哈哈在1996年引入了法国达能集团，以51%的股权换取达能的注资。后来为了抗衡达能的控制，娃哈哈进行了一系列的资本运作，最终和达能和解，以30亿元的代价换取达能退出。多年博弈最终形成的股权结构，是杭州国资占股46%，宗庆后占股29.4%，娃哈哈职工集体占股24.6%。所以娃哈哈不是宗家的，宗家的总股份才不到30%，其余是国资和职工集体的。因为宗庆后是创始人，所以在宗庆后活着的时候这个股权结构没有问题，国资不会轻易变更创始人，而职工占股其实都听宗庆后的，合起来也占了54%，具备控制权。但宗庆后去世后，那情况就不一样了。虽然宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了20年，但并没有做出显著的成绩，威望远不足以强行压服公司元老，当宗庆后不在之后，股权问题就成了宗馥莉接班娃哈哈的最大障碍。如果宗馥莉能获得职工集体占股的支持，那也可以实现对娃哈哈的绝对控制，但问题的关键是职工集体占股算谁的，是职工集体投票，是高管集体投票，还是只听宗馥莉一个人的？ 54%的股份只超越了50%一点点，只要有一部分职工或者高管不听话，提出自己可以代表部分股权投反对票，那宗馥莉就不具备绝对控股权。正常来说如果管理手段高超，御下能力极强，这也不是不能解决的问题，甚至并不算困难，毕竟总经理的位置已经属于宗馥莉了，权柄已经在手，身上还有很大的股权以及法统大义，通过拉拢分化逐个击破，手下不可能有高管能抗衡宗馥莉，通过交换部分利益换取大部分高管的支持，对手段高超的管理者来说属于基本操作。但宗馥莉的玩法是强硬开除所有不听话的高管，甚至只是感觉不听话的高管，以树立自己的无上权威。俗话说一朝天子一朝臣，上台之后这么搞也不是不行，但这种手段在政治领域过于粗糙了，如果有绝对控股权那也没事，但娃哈哈并不是宗家的私产，如果选择乾纲独断，当其他人以股权比例问题说事的时候，宗馥莉就会很被动。就因为这个股权比例问题，宗庆后在世的时候从来不开除45岁以上员工，把这些公司元老养在公司或许会降低一定效益，但对于保持宗庆后对娃哈哈的控制来说至关重要。这些公司元老连宗庆后都不敢开除，但宗庆后离世后，宗馥莉咔咔咔一通削，把整个娃哈哈集团的中高层给进行了“频繁更换”。或许从提升公司效益来说可能确实有帮助，但娃哈哈的股权结构有问题啊，宗家并没有绝对控股权。你既然这样搞，那高管元老们为了自保，就不得不拿股权说事了。新闻说在宗馥莉宣布辞职的一个月前一直在和公司高层谈股权，这个股权问题肯定不是宗馥莉继承的股权该多少，而是指以宗馥莉手中的股权没有对娃哈哈的绝对控制权，职工集体占股的收益权归职工是没有疑问的，但投票权是按收益权的比例分属于高管和职工，还是归宗馥莉个人，那这个质疑就很大了。宗庆后在的时候，职工集体占股的投票权是宗庆后代理的，其他高管元老没有疑问，但宗馥莉上台后还想按以前的规矩来，自己继承宗庆后对职工集体占股的“代理权”，那高管元老就不乐意了。杭州上城区国资委还收到了举报信，说宗馥莉侵吞娃哈哈巨额国有资产。举报信我看了，里面的重点是举报人的身份，写的是前员工，对宗馥莉咬牙切齿，对宗庆后的称呼是老宗总，举报理由也明确写在了第一段，就是因为宗馥莉短时间内大规模替换娃哈哈的中高层。很明显举报人就是娃哈哈的某个前中高层，因为被宗馥莉赶走所以写举报信报复。我很不能理解宗馥莉的这种行为，因为宗馥莉是2021年12月份就全权掌管了娃哈哈，那个时候宗庆后还活着。如果宗馥莉真觉得这些元老高管必须被开除，那就应该在宗庆后还活着的时候开除，借老爷子的威望来压服反对声音。宗馥莉确实这么做了，但元老高管找宗庆后诉苦后，宗庆后制止了这种行为。足足2年的时间里，因为宗庆后的制止，宗馥莉没能按自己的意思开除娃哈哈的中高层，而娃哈哈的股权所带来的利害关系我相信宗庆后也一定给宗馥莉反复说过了。为何在宗庆后去世后，宗馥莉反而觉得自己能把这些高管元老给顺利开除呢？难道觉得老爷子迂腐，过于重视往日情义，做出的决定不够理性？作为二代，这么质疑创一代的决策，出问题的概率是很大的。结果真的出问题了，而在出问题后，面对高管元老的反扑，宗馥莉居然扛不住压力心灵崩溃，自己主动辞职了。即便双方已经闹到不可开交，事情也不是无法解决的，忍一下，让一步，学会利益交换和忍辱负重，先保证短期稳定，以后再慢慢解决问题。这个过程肯定要受点委屈，乾纲独断说一不二的目标也不可能实现了，但事实上就算宗庆后在世的时候也没能做到乾纲独断说一不二，看起来说什么整个集团都听，那是因为所有的命令都是宗庆后斟酌后才发出去的，任何有利益冲突的地方都会提前进行沟通交流并解决。听起来整个流程好像很复杂，但对于任何创一代来说这都是基本操作，甚至创一代遇到的很多问题都要比这个难解决的多。做生意，想不受委屈，想事事如自己心意，这怎么可能嘛。中国哪个老板能做到说一不二？面对大客户和工商消防甚至核心员工等等，你说一不二试试看？这次娃哈哈闹出巨变，很显然宗馥莉占主责，就算是高管元老不服宗馥莉导致的冲突，那也是宗馥莉主责。因为权责一体，拿了权力就要背负责任，权力越大责任越大，宗馥莉独自掌管娃哈哈的权力，那就要背负娃哈哈的一切责任，闹出所有乱子都是宗馥莉主责，不问缘由，这一点和地方主官需要对地方上一切事故负责是一样的。虽然宗馥莉已经在娃哈哈历练了20年，但在宗庆后的保护下，还是没有学会妥协和忍让，我估计她这20年没有遇到过打落牙齿和血吞的委屈。在宗庆后去世后，宗馥莉不顾历史遗留下的背景事实，对利益关系不做梳理和安抚的情况下大规模更换娃哈哈的中高层，激发高管的反抗和抵制，然后在这区区压力下，居然自行选择退缩和放弃，把娃哈哈的管理权直接扔了不要，过于的儿戏和不负责任。对普通人来说这种压力可能很大，但对于娃哈哈的掌门人来说，这真的应该只是“区区压力”，而且并不是无法调和解决。国资委那些空降到各大国企的领导，持有股权是零，仅凭着上级授予的职位就能把国企里面的那些老油条都给盘顺了。这些国企的空降领导不仅没有股权，没有在国企里的老班底，甚至连凭个人喜恶开除一个员工的权力都没有，难道这些东西都不给，国资委就无法安排人来接管名下国企了？就算宗馥莉真觉得娃哈哈集团内有些高管元老需要开除，那也不能如此急躁，俗话说治大国如烹小鲜，娃哈哈好歹是个大集团，宗馥莉也并没有完全顺利接班，短时间内如此大规模的更换中高层，属实不成熟。在父亲去世后先安抚众人稳住局面，在自己顺利接班渡过混乱期后再徐徐图之，最终实现自己的宏图伟业，这才是成熟的做法。受点委屈，学会妥协，这是所有创一代的必修课，但看起来宗馥莉缺了这一课，不愿委屈也不愿妥协。正式宣布辞去娃哈哈总经理职位的那一刻，宗馥莉就在事实上失去了在娃哈哈的权柄，也许她只是赌气哭闹，内心还是想管理娃哈哈的，但宗庆后已经不在了，这种赌气哭闹式的辞呈是不会有人来安抚的，基层员工在这种赌气辞呈中能看到的只有宗馥莉的不成熟，而中高层能看到的只有机会，果断出手拼抢娃哈哈管理权的机会。把宗馥莉哄回来继续管理娃哈哈这个选项，不在这些人的考虑范围之内，这种事只有老父亲宗庆后会做，但宗庆后已经不在了。所以宗馥莉回不到娃哈哈了，管理权一旦被她扔掉那就真的没了，在位时都拿不稳管理权，退位后就更不可能。只是可惜了宗庆后的期望和培养。

5个月前
列治文华裔地产经纪被罚1万5！做这“好事”触三项违规

一位房地产经纪因在列治文房产销售中借钱给客户用于房产交易订金，涉及利益冲突而受到3项行政处罚，须支付罚款15,000元，据Richmond News报道，根据卑诗省金融服务管理局（BCFSA）7月10日发布的行政处罚通知，张先生（Peter Cheung，译音）因违反《房地产服务条例》（Real Estate Services Rules）而被勒令支付3项行政处罚的罚款。通知称，张先生透过从其个人银行帐户办理的银行汇票，向客户提供贷款，未能避免利益冲突、向客户披露冲突并建议其寻求独立建议。张的三项违规行为均为首次，每次违规的罚款为5,000元。图：Getty Images

5个月前
加拿大央行下周降息成定局！经济学家:降太晚

加拿大6月份消费者物价涨幅低于预期，坚定了加拿大央行下周将再次降息的预期，从而为房主和负债企业提供了更多的宽慰。今天（7月16日）的数据显示，6月份的年通胀率比预期略低于预期，至2.7%，加拿大央行密切跟踪的核心通胀指标也小幅下降。接受路透社调查的分析师预测通胀率将从5月份的2.9%降至2.8%。通胀数据是央行宣布利率前的最后一个关键数据点，今天的数据促使分析师和经济学家几乎完全肯定地认为，7 月 24 日央行将再次降息 25 个基点。加拿大帝国商业银行资本市场部（CIBC Capital Markets）高级经济学家凯瑟琳-贾奇（Katherine Judge）在一份报告中写道：“6月份的通胀数据为加拿大央行在下周的会议上降息提供了必要的依据。” Desjardins Group宏观战略主管罗伊斯-门德斯（Royce Mendes）说，最新数据“为毫不拖延地继续降息周期提供了强有力的理由”。 BMO银行资本市场（BMO Capital Markets）董事总经理本杰明-雷茨斯（Benjamin Reitzes）说：“今天的消费物价指数报告，加上疲软的第二季度商业前景调查、持续走高的失业率以及经济松弛的加剧，预计将为政策制定者提供足够的信心......在 7 月 24 日将政策利率放宽 25 个基点至 4.5%。” 金融市场对央行7月24日宣布降息的押注从数据公布前的82%提高到了近93%。消费者价格指数月环比下降了0.1%，而预测值为不变。加拿大统计局的数据显示，这是自12月以来月通胀率首次下降。数据显示，总体通胀率低于加拿大央行对2024年上半年末2.9%的通胀率预测。自今年年初以来，CPI 一直保持在 3% 以下，处于央行的目标区间内，即将通胀控制在区间中间水平。数据公布后，加元收跌，兑美元下跌0.07%至1.3691，或73.04美分。受降息预期提振，加拿大主要股指（.GSPTSE）高开0.26%，至22,810.07点。政府两年期债券收益率下降了 0.9 个基点，至 3.792%。加拿大央行首选的两个核心通胀指标--CPI 中值和 CPI 调整--的平均值从 5 月份的 2.80% 略微回落至 6 月份的 2.75%。总体通胀率的下降主要归因于汽油价格上涨放缓，6 月份汽油价格同比上涨 0.4%，低于 5 月份的 5.6%。加拿大统计局称，扣除汽油价格，CPI 同比上涨 2.8%。 6月份商店食品价格的上涨以及手机服务价格跌幅缩小，抵消了部分价格降温的影响。除食品和能源外，6 月份价格上涨 2.9%，与 5 月份持平。 6月份服务价格同比上涨 4.8%，而5月份为4.6%，商品通胀率从1%放缓至0.3%。上个月，加拿大央行成为七国集团（G7）中首家降低借贷成本的央行，将利率下调了25个基点，而此前约一年，借贷成本一直维持在20多年高位。此后，4 月份国内生产总值（GDP）数据乏善可陈，6 月份失业率不断攀升，这些迹象表明经济正处于紧张状态，需要进一步削减开支以防止经济衰退。企业破产数量不断上升，许多汽车贷款出现拖欠，人们还出现信用卡债务违约。刻不容缓：加拿大央行降息可能为时已晚加拿大央行昨天（7月15日）公布的商业和消费者调查显示，经济前景相当黯淡，一些经济学家质疑央行是否已经等了太久才启动降息措施。 4月和5月的调查显示，经济增长疲软，就业市场放缓，通胀威胁减弱。 Capital Economics副首席北美经济学家斯蒂芬-布朗（Stephen Brown）说：“所有这些都表明，央行开始降息的时间有点晚，这也增加了央行下周再次降息的可能性。” 这些调查勾勒出一幅经济疲软、消费者紧张的图景。企业报告称，过去12个月的销售增长低于平均水平，而且预计不会增长，可自由支配的支出尤其疲软。 BMO银行资本市场（BMO Capital Markets）高级经济学家罗伯特-卡夫奇克（Robert Kavcic）说：“随着抵押贷款续约，加拿大人将首先偿还抵押贷款，但很可能会削减那些可自由支配的项目--这里有更多的证据证明了这一点。” 更多的家庭预计他们的财务状况将在明年恶化，失业或无法偿还债务的可能性也在上升。加拿大帝国商业银行资本市场部（CIBC Capital Markets）经济学家凯瑟琳-贾奇（Katherine Judge）说：“总体而言，调查显示消费者仍然面临压力，需要进一步降息以支撑需求。” 劳动力市场闲置率有所增加。Kavcic 说，招聘意向降至历史最低点，报告的劳动力短缺也降至近15年来的最低点。企业正在缩减投资支出。加拿大央行的调查显示：“需求疲软、利率升高、商业环境的不确定性以及机器设备的高成本都被认为是阻碍投资的因素。” 总而言之，这是一幅悲观的景象。 “我们要提醒观众的是，这项调查在紧缩政策开始之前呼吁加息，但最终开始得太晚了。现在是否也是如此，只不过方向相反？似乎是这样...... ”Kavcic说。

5个月前
租户因喂鸟被驱逐法官判业主胜诉关键在于一点

一名租户在住所范围喂饲省鸟多时，业主警告多次无效，最终下逐客令收回单位。租户向租务仲裁机构提诉要求判令驱逐通知无效，但遭驳回。卑诗省一住户因喂饲野生雀鸟持续一年多而被业主赶出其租住的单位。该租户向住宅租务审裁处（Residential Tenancy Branch，RTB）申诉，表示对业主发出的一个月内迁离通知提出反对。业主的代理人作供称，该租户持续地在其租用住所内喂饲野生雀鸟，违反了租约中一项主要条款，业主已曾多次警告租户停止有关行为。在本个案中呈交给审裁处的文件显示，租约上规定除非租户获得业主特别许可，否则不得饲养宠物，并且不得「鼓励或喂养住宅内或其附近的野生鸟类或动物」。 2022年5月27日，业主就喂饲问题向租户发出了最后一次书面警告，但过了一段时间后，这种违约行为再次发生，业主遂于2023年6月6日发出收回单位的通知。租户辩称很多邻居租户也有这样做，有些还放置了大量精美的喂鸟器，一名在地面楼层居住的租户甚至喂饲浣熊和其他野生动物。该租户还声称，他不知道租约中有禁止喂饲野生动物的重要条款，因为该条款列在「宠物」栏目下，他本身没有宠物，所以没有细加阅读。业主一方则指此说法无关重要，因为租户已曾因这个问题多次被警告，有足够时间进行纠正。审裁处认同业主的说法，并指出即使其他租户看来也有喂饲动物，而且这些行为会引发其他问题，仍须视乎他们的租约中是否包含相同的重要条款，才能判定这些租户是否有错。审裁处称：「单就这份租约而言，令人遗憾的是，租户违反了一项重要条款，并且无视业主要求停止的警告。」审裁处驳回租户的诉求，并颁令让业主从8月31日恢复拥有该单位。

5个月前

蒙特雷时间晚上9点，乔看秀一天的工作仍没有结束，但他需要回酒店与1万公里外在中国的公司总部开线上例会，此时，总部的时间是早上10点。蒙特雷，墨西哥东北部新莱昂州首府，是墨西哥的第三大城市、全国第二大工业基地。由中国企业华立集团、富通集团联合墨西哥墨桑托斯家族共同投资创立的北美华富山工业园，便坐落于此。鸟瞰北美华富山工业园北美华富山工业园董事长胡海在公开讲话中表示：“2022年至今，我们园区、包括我所在的城市，几乎是一地难求，中国企业争相涌入，‘抢（厂）房抢地’。” 今年5月，乔看秀所在的这家公司正式启动墨西哥建厂项目，公司主营业务是电子产品代工，在几年前也曾赴东南亚建设生产基地。和乔看秀所在的公司共处同一工业园区的，也是两家中方企业，分别做汽车配件和液压密封。美国达拉斯联储研究报告显示，中国在墨西哥的直接投资份额在近几年迅速上升，流入墨西哥的外商直接投资从2011年的3800万美元，增长到2021年的3.86亿美元，是墨西哥增长最快的外国投资来源国。对墨外商直接投资额增长速度/图源：Dallas 事实上，近两年，无数中国自主品牌纷纷“下注”墨西哥，在当地布局、建厂、生产与营销，不少人认为，墨西哥大有替代东南亚之势。墨西哥，究竟凭什么？抢滩墨西哥 “中国人多了”，这是乔看秀在五年后重返墨西哥最为直观的感受，无论是中墨航班上的中国乘客，还是墨西哥当地的公园或街区，总能碰到几个中国人。乔看秀介绍，此次公司赴墨建厂，是希望在墨西哥完成产能、产品和产线的搭建，整个过程涉及厂房选址建设、人员招聘、物流仓储等环节。他的工作是上传下达，对接各个流程。际连集团创始人兼董事长——万君，也感知到了中国企业出海墨西哥的热情：“从2021年开始，咨询出海墨西哥的企业数量明显增多，每年会有几百家企业前来咨询，咨询数量还在不断上升。” 际连集团成立于2014年，为中国企业出海提供一站式综合服务。随着咨询数量的增多，2021年，际连集团先后在墨西哥城设立了际连墨西哥咨询公司，在新莱昂州蒙特雷成立了际连墨西哥工程公司。万君对盐财经介绍，2014年至2020年间，每年可能只有几十家中国企业前来咨询墨西哥出海，此前更多的是贸易公司，这两年则是制造业企业偏多。 2022年，家居企业如顾家家居、敏华控股、爱丽家居等均决定在墨西哥投资建厂，麒盛科技早在一年前便启动墨西哥制造中心。家电企业如三花控股、海信集团都已在墨西哥落户。相较于家居、家电企业，汽车领域企业出海更受关注。今年3月，马斯克正式宣布，将斥资或超50亿美元，在墨西哥新莱昂州蒙特雷市建设“全球最大电动汽车工厂”，面积会是特斯拉上海工厂的20倍，年产能最终达100万辆。特斯拉墨西哥新工厂渲染图特斯拉在去年传出赴墨建厂的消息时，中国的供应商们就坐不住了。去年5月，东山精密宣布在墨西哥成立子公司；去年7月，宁德时代传出消息，将在墨西哥投资50亿美元建厂，为特斯拉和福特供应电池；东山精密、立中集团、蓝思科技、银轮股份等汽配企业也都宣布了在墨西哥投资建厂。不止零部件供应商，就连中国自主汽车品牌也盯上了墨西哥。此前，北汽、江淮、奇瑞、名爵等中国汽车品牌就已在墨西哥当地布局生产和销售。今年3月，长城汽车成立了墨西哥子公司，并相继推出两款新能源车。相关负责人向盐财经记者表示，目前，长城已经启动本地工厂的投资项目研究。墨西哥时间9月30日-10月1日，长城汽车亮相墨西哥瓜达拉哈拉车展，旗下欧拉好猫（海外命名ORA 03）纯电动车正式上市/图源：长城汽车今年9月，比亚迪执行副总裁、比亚迪美洲地区总裁李柯表示，公司将基于市场需求，考虑是否在墨西哥建设新工厂。盐财经记者从比亚迪相关负责人那里了解到，目前，比亚迪已经在墨西哥建立了6家经销商线下门店，预计到今年年底设立50家门店，业务布局扩展至32个州。随着门店建设和服务体系的进一步完善，比亚迪将继续与墨西哥的合作伙伴紧密合作。比亚迪在墨西哥城的门店BYD Perisur/图源：比亚迪汽车资本的流入，也在映照着墨西哥在制造业上的吸引力。美国达拉斯联储研究报告显示，墨西哥制造业在2022年吸引了36%的外国直接投资，其中汽车制造业吸引了8%，汽车零部件吸引了4%。去墨西哥，只为墨西哥？作为拉丁美洲最大经济体之一，墨西哥在产业转移方面有一定的吸引力。墨西哥拥有丰富的石油、天然气、煤矿等自然资源，全国人口约1.31亿，劳动适龄人口占比59%，本国工业体系较为完整，门类齐全，石化、电力、矿业、冶金和制造业较发达。其中，汽车工业是墨最大的制造业部门，也是支柱产业之一。作为世界贸易组织成员，墨西哥拥有覆盖50余国签署了14项自由贸易协定，与33个国家和地区签署了32项相互促进和保护投资协定，以及9项经济互补自贸协定，在扩大出口、吸引外资、增加本地经济活力等方面优势突出。然而，中企出海墨西哥，醉翁之意不单单在酒。 “大家去墨西哥的目的，并不在于墨西哥的本地市场，而是整个北美自由贸易区，美国需要什么，墨西哥这边就会有什么，”出海全球化智库EqualOcean的创始合伙人黄渊普解释说，“就是用一个制造业基地辐射一个大市场。” 近几年，美国增加了商品关税。高额的关税，迫使许多企业的产品在美国市场的成本上升。因此，出于成本考虑，这些企业则需寻找替代市场或转移生产基地。由于劳动力成本相对较低，地理位置较近，且在文化上具有相似性，许多国家也与中国有深厚的经贸关系，东南亚成为企业出海首选。然而，2020年以来，美国又对诸如越南、泰国、马来西亚等国进行了反倾销与反补贴调查，其中，涉及木材、床垫、钢材等多个领域。其中，针对越南的反倾销税率高达668.38%。同时，在过去三年，由于运输需求和供应能力的失衡，加之港口拥堵等问题频发，海运费经历了前所未有的上涨。上海集装箱运价指数在2022年2月达到4819，而在2020年2月为876。这一指数主要反映上海到国外港口的集装箱运输成本。近十年上海集装箱指数变化情况/图源：Dallas 中国企业不得不再次面临调整供应链和生产布局的压力。与美国接壤的墨西哥，则成为中国企业进入美国市场的理想跳板——地理位置更近，运输时间和运输成本大幅度减少。加上墨西哥是《美墨加三国协议》成员国，出口到美国、加拿大的产品都可以享有极低关税。《美墨加三国协议》，由美国、墨西哥、加拿大三国于2018年10月共同签订，是对1994的《北美自由贸易协定》进行的更新和修订，于2020年7月1日正式生效。值得关注的是，《美墨加三国协议》中，对汽车和零件的地区价值内容的要求从62.5%提高到75%，这意味着，若车企想要在美墨加三国间享有税收优惠，产品价值中至少有75%来自这三国。此外，2021年初白宫发布《美国供应链行政令》，推动“近岸外包”，即鼓励美国企业将业务外包给地理位置、时区、语言相近的邻国或邻近地区。为加快供应商将零部件和原材料从墨西哥新莱昂州运输到美国得克萨斯州的速度，新莱昂州建立了特斯拉供应商专用的过境车道 2022年8月，美国《通胀削减法案》出台，提出每辆电动车减税7500美元，但电池组装、原材料采购、加工等必须在北美进行。一系列要求和规定的出台，无不在敦促企业进一步向北美转移产能。 “对于企业而言，最重要的是规避美国的高额关税和潜在的地缘政治风险，”黄渊普补充说，“还有就是追随大客户过去，不然就要面对流失客户的风险。大客户，很多时候能够影响一家企业的生死。” 一位业内人士就向盐财经记者透露，某上市汽配企业选择出海墨西哥的原因是，公司已经和特斯拉签订了相关协议，只有去墨西哥投资建厂，才能拿到后续的汽配订单。一个高成本的“组装厂” 虽能规避掉高额关税并降低运输成本，但在墨西哥投资建厂的综合成本，并不见得有优势。墨西哥虽有丰富的劳动力资源，但价格并不低廉。墨西哥政府统计和劳工部门数据显示，根据不同的制造业部门和技能水平，制造业工人的月工资通常在400—1000美元之间。在中国和越南，这一数据分别是620—930美元和250—500美元。由于墨西哥工作签证办理难度大，且员工外派成本高，乔看秀所在公司的建厂项目在落地执行方面主要依靠当地的施工团队和人员，乔看秀所在的公司在墨项目中的中墨员工比例约为1:8。 “不夸张地说，一个中国人干活抵得上三个墨西哥人，这儿的人也不太愿意加班，给多少钱都不行，下班后，很难再联系上他们。”乔看秀告诉盐财经记者。电脑制造商联想在墨西哥设有一家工厂，负责组装售价高达100万美元的服务器/图源：Lenovo 除了人工成本外，当地建厂所需的原材料费用也十分高昂。万君介绍，大部分的建材产品价格是国内的7—10倍，甚至二三十倍，为了节约建厂成本，他们会选择从国内采购材料。不仅仅是建造厂房的原材料，建厂投产后，生产所需的原材料也需要大量从国内购入。 “我们在国内有多家供应商可以选，目前原材料的采购主要还是来自国内，然后在本地完成组装工作，”乔看秀补充说道，“这边供应商不多，而且在资质、质量、交付稳定性上都还需要再评估。” “中国企业普遍没有把核心环节放过去，一般满足各类规定中的最低标准，诸如本地产品生产比例、本地员工数量等。”黄渊普对盐财经记者说。由此可见，在墨建厂的中国企业在利用原产地优势规避高额关税的同时，仍高度依赖中国的供应链。相较于在墨西哥工厂直接生产成品，更多是从中国进口原材料和半成品，进行再加工或组装。黄渊普打了个比喻称：“这就像别的地方的大闸蟹为了装扮成阳澄湖大闸蟹，最后七天拿去阳澄湖泡下水一样。” 产业链公司纷纷建厂墨西哥/来源：墨西哥汽车工业协会（AMIA），特斯拉官网，公司公告，华西证券研究所也有受访者透露，一些生产技术难度较低的产品，如普通家具，在墨西哥完成了全生产链的迁移。某家居企业海外市场负责人向盐财经记者透露，该企业的墨西哥工厂的总成本较越南工厂高出约15%。然而，这位负责人又补充道，“相较于变幻不定的高额关税和在北美市场站稳脚跟而言，这些成本并没有那么重要”。 “新世界工厂”？难！ 2023年前4个月，美墨两国双边贸易总额达到了2630亿美元，制造品贸易总额达到2,342亿美元。墨西哥由此成为了美国最大贸易伙伴，这导致“‘墨西哥制造’将取代‘中国制造’，并成为下一个‘世界工厂’”的观点一度盛行，但果真如此？在中美之间的贸易额减少，美墨之间贸易额增加的同时，中墨之间的贸易额也在迅速增加，且中国是墨西哥全球的第二大贸易伙伴。据中国海关总署统计，2022年中墨贸易总额达950亿美元，其中中方出口额775亿美元，进口额175亿美元，而在2020年中墨贸易总额为608.5亿美元。加之，在墨中国企业所生产的产品，是经历了先从中国进口原材料或半成品，在墨西哥完成组装，进而出口美国这一过程——可以推断，墨西哥对美国的出口贸易额的部分增量来自中国。近10年墨西哥从中国进口/图源：CEIC 墨西哥虽然在全球制造业中发挥着重要作用，但其本身所固有的社会问题也在制约着本国制造业的发展。凶杀、绑架、偷窃、抢劫和勒索等犯罪活动频发，社会治安状况一直困扰着墨西哥社会的发展。据墨西哥公民保护和安全部（SSPC）统计，2021年全年墨各类凶杀案件共33308起。其中，同期性犯罪案同比增长2.66%，暴力犯罪案同比增长28.1%，抢劫案同比增长9.3%，绑架案同比下降22.3%。跨境物流服务商唐朝物流品牌发展经理郑清扬告诉盐财经记者，公司在开通拉美航线之初，合伙人就曾在墨西哥调研过近一年的时间，其中最重要的便是摸清当地的势力情况——“需要交什么费用，和当地的哪一方势力有来往，我们都调研得比较清晰。” 郑清扬向盐财经记者透露，在货物运输途中，除了提前交保护费，聘请联邦警力外，随行运输人员中还要安排一位能够持枪械的本地人。当货物运输至墨西哥后，在安保方面的成本开支，会占到国外业务经营成本的6成以上。万君则向盐财经记者表示，由于其企业与贩毒集团的利益没有关联，受此影响不大，但也会遇到一些偷盗事件。事实上，在墨西哥，中国工厂一般都会请当地的安保公司，每月支付人民币约16000元至40000元不等。圣米格尔-德阿连德（San Miguel de Allende）是墨西哥中部的一个直辖市，由瓜纳华托州负责管辖/图源：unsplash 另一制约因素则是墨西哥受美国干预过多，这会带来政策的不稳定，影响外商投资信心。比如，今年8月，墨西哥突然提高了涉及392个税号产品的进口关税，此举将直接影响中国。同月，墨西哥矿业总局（DGM）向中资企业赣锋锂业墨西哥子公司发出了正式取消9个锂矿特许权的决定通知，以服务本国锂矿国有化，加强对矿产的限制。 “地理位置邻近，经济互动密切，这个国家的成败和美国息息相关，会受到美国极大的牵制，且墨西哥中央政府并没有足够大的权力推动整个国家产业共同发展，所有的政治博弈都以家族利益优先，墨西哥想要达到中国的作为世界工厂的这种高度真的挺难的。”黄渊普告诉盐财经记者。曾经，贸易政策的主要关注点是自由贸易、生产效率和生产成本，但如今的情况不再如此。今天，在全球经济关系中，各国企业还必须考量地缘政治、供应链弹性、政策的稳定性等方面。就像乔看秀在社交媒体平台上写的那样：“每次过来基本算是开拓者，亦或者可以说是赶鸭子上架，匆匆忙忙。” 而这样的开拓与匆忙，正是近几年企业出海的集体状态。