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最近，全球市场迎来了一波“全金属狂潮”。 周五，黄金、白银再次暴涨，白银价格攀升至11年新高，黄金价格也回升至4月的历史高位。纽约铜在出现史诗级逼空行情后，纽约、上海交易所铜价纷纷创下新高。 周末，多家金店火速调高黄金零售价，目前国内各品牌黄金首饰价格已达740元/克附近，不少金店价格已刷新之前纪录。 暴涨 截至周五收盘，当天COMEX黄金涨1.44%，报2419.8美元/盎司，伦敦金现报2414.500美元/盎司，涨1.61%。COMEX白银涨6.36%，报31.775美元/盎司，伦敦银现报31.490美元/盎司，涨6.60%，其中白银价格创2013年以来新高。 终端市场方面，黄金首饰价格也随之调价。 一夜之间，国内品牌黄金零售价格每克最高跳涨12元，多家金店挂牌价再次刷新纪录。如周生生挂牌价已涨至740元/克，周大福、曼卡龙、潮宏基等同样挂出739元/克的新高售价。 上周黄金、白银的暴涨主要源自美国疲软的经济数据提振了降息预期，以及欧洲央行的提前降息预期。 美国周三公布的数据显示，4月份整体CPI录得3.4%；核心CPI环比则上涨0.3%，为六个月来首次降温，同比涨幅则降至三年来最低。 这令寻求今年开始降息的美联储官员松了口气。交易员也因此坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注，利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点，芝商所美联储观察工具显示，9月启动降息的可能性约为70%。 对于接下来黄金的走势，多家机构和分析师表示，金价未来仍有上涨空间，或将冲刺2500美元/盎司。 分析师认为，未来地缘事件催化的通胀担忧与美国降息预期或交错推动金价上涨；此外全球多极化进程中，央行持续大额购金或将对金价起到托底作用。 另外，Kitco的在线民意调查显示，58%的散户投资者预计金价下周将会上涨。 分析师更看好白银行情 截至目前，今年以来，伦敦现货黄金、白银价格累计分别上涨17.06%、32.43%。 尽管今年以来贵金属价格已实现较大涨幅，但业内人士仍看好其后市表现。并且，相比之下，分析师更看好白银接下来的行情。 在这轮贵金属市场复苏中，由于各地央行持续买入，金价持续刷新历史最高纪录，金银比持续拉开差距。白银尽管表现不俗，但价格至今尚未超越历史新高。近期白银的涨幅明显高于黄金，金银比开始缩小。 有分析师指出，在白银供需缺口不断扩大等潜在因素支撑下，白银可能正处于历史上最强劲上涨周期的前端。 另外，期货公司Blue Line Futures 首席市场策略师Phil Streible分析称，铜的强劲涨势正外溢至白银，因为白银也被视为工业商品，广泛应用于太阳能电池等领域。 从供需的角度来看，白银一直供不应求：2020-2023年，白银供给量仅增长0.3%，而需求则增长5.2%，累计库存在短短3年内减少5.4亿盎司。2023年，全球矿产白银供应量下降630万盎司至8.3亿盎司，同比下降0.7%。 铜还将继续暴涨？ 近几个月，铜市场的多空对决主要围绕供给缺口和需求增长的预期。本周，市场力量发生了急剧转变，纽约市场率先走出的逼空行情震惊了金融圈。 本周，纽约、上海交易所铜价纷纷创下新高。周五，伦敦金属交易所的铜价也录得2.8%涨幅，逼近2022年3月的历史最高点。 值得注意的是，截至5月17日，SMM进口铜精矿现货加工费指数报-1.08美元/吨，指数已经连续两周转入负数。 华泰证券认为，第二季度铜行业供给降速和需求改善的基本面或将延续，短期铜价或易涨难跌；此外，偏乐观的市场情绪契合基本面向好和较低的库存，COMEX铜价存在逼仓可能。

华裔加拿大银行大亨咸生林（Shenglin Xian）向联邦政府发起了一场3亿元的诉讼。这是为了找到情报泄露的源头，咸生林称这一切让他失去了人生。 图源：Judy Trinh / CTV News 咸生林是Wealth One Bank的创始人，在他的索赔声明中声称，联邦政府疏忽大意，未能阻止“未经授权和非法披露秘密和机密信息”。导致媒体报道中，出现涉及Wealth One Bank外国干涉和洗钱的“未经证实的指控”。。 多伦多律师Joel Etienne说道：“我的客户咸生林成为了虚假信息的大量传播的受害者，这些信息被记录在公共记录中。” “我们试图做的是找到真相。我们想要的是透明度，我们想要的是完全的平反。” 5月8日在安大略省高级法院提交的索赔声明中，将加拿大总检察长、加拿大安全情报局局长、皇家骑警总长以及《环球邮报》列为被告。此外，一名前皇家骑警和一名前加拿大安全情报局局长，他们在咨询公司Critical Risk Team共同工作，也被列为诉讼对象。 被驱逐出金融界 诉讼还声称，加拿大安全情报局完全知道“可能受到种族主义、仇外和族裔偏见的困扰”，但公众认为来自该机构的信息是“可靠的”，这使泄漏尤为具有破坏性。 索赔声称，咸生林已经“实际上被驱逐出加拿大经济体系”。这位69岁的老人被迫退出他创建的银行。专门为新移民服务的Wealth One Bank在失去客户后被迫裁员，咸生林表示他甚至无法办理银行卡。 对于曾被各级政治家称赞为移民成功故事的咸生林来说，这是一次巨大的打击。他于1993年成为加拿大公民，从销售自行车转向销售保险，然后利用自己的关系创办了Wealth One Bank。 “党派化”和“鲁莽”的泄露 CTV新闻请国家安全和宪法法律专家解读咸生林的索赔并提供见解。 Artur Wilczynski是一位国家安全专家，他在2020年退休前曾负责通信安全机构的信号情报单位。对于Wilczynski来说，咸生林的巨额诉讼所显示出的是深深的失望，因为情报泄漏的源头尚未被找到。 “情报是一种特定类型的信息，是以特定方式使用特定的情报技术和特定来源收集的，并不一定符合其他类型的信息，如新闻报道或外交。这就是为什么我们必须小心如何使用它的原因，因为有时我们会出错，” Wilczynski还在关于Wealth One Bank案件的泄露，以及北京干预过去两次选举的公开调查审查过的例子中，看到了党派模式。 咸生林的诉讼声称，对秘密信息的“鲁莽披露”旨在公开制造虚假指控，以影响财政部长命令咸生林剥离其在该银行的股份的决定。 在2023年春季，财政部长方慧兰（Chrystia Freeland）修改了命令。该命令指示银行与咸生林和另外两名主要股东断绝关系。 “混乱不堪” 宪法律师Julian Falconer认为，泄露事件中没有党派性。相反，他认为这是一场“混乱不堪”的诉讼，将进一步损害加拿大的声誉。 有关Wealth One Bank及其创始人的机密信息已经在一年多的时间里慢慢泄露。 专注于国家问责的Falconer说道：“我认为这对加拿大及其情报机构来说是个污点。” 咸生林的指控，紧随前高级皇家骑警情报官员Cameron Ortis的定罪，显示了加拿大安全体系存在系统性问题。 Falconer指出，诉讼中的金额可能会引起关注，但案件的真正影响在于咸生林的法律团队通过细致的发现论证可以获得的信息。他们将尝试获取文件和证据来支持他们的案件，而加拿大政府可能不愿意披露。 没有提出指控 尽管诉讼已经提起了一个多星期，但加拿大总检察长尚未收到索赔声明，因此尚未确定下一步措施。 至于加拿大安全情报局，发言人Eric Balsam表示，在法院处理此事之前，情报机构对此事发表评论是不恰当的。 Balsam说，该机构“将继续与其他政府机构以及加拿大皇家骑警的刑事调查一起，对CSIS机密信息未经授权泄露给媒体的事件进行调查。” 战略与国际研究中心表示，它“非常严肃地”对待有关安全漏洞和未经授权披露机密信息的指控。 对泄密事件的调查开始于一年多前。目前还没有提出指控。

一位原加拿大汇丰银行(HSBC)的客户，日前收到假冒皇银(RBC)发出的短讯，告知其帐户在并购加拿大汇丰银行的过程中出现一些异常，并显示其银行卡最前4个号码，着她点击一个可疑链接。幸好客户警觉性高，亲自打电话去RBC了解情况，发现是个骗局。她透过媒体希望提醒华人社区，不要坠入此类“钓鱼式”诈骗陷阱。 事主是杨小姐，她向本报称，她是加拿大汇丰银行的客户，今年初皇银并购了加拿大汇丰之后，她的银行卡也就从汇丰银行的银行卡改成了皇银的银行卡。“我的手机今(16日)收到一条短讯，声称我的银行帐户出现某些不合法的交易，要我点击随短讯而来的一个链接，然后到短讯指定的网站上去检查一下。” 杨小姐的警觉性很高，虽然这条短讯上能说出她银行卡号的头4位数字，但她知道这4个数字只要是同一家银行就都是相同的，而且短讯也没能指明她的名字，显得像是一封没有明确指向性的“钓鱼式”欺诈短讯。杨小姐还指出：“发来这条短讯的电话号码也不对路，是709-835-0750，根本不像银行惯常的1800工作电话号码。” 于是杨小姐立即致电皇银，通过皇银的工作人员确定自己的银行帐户和银行卡都正常没问题，由此确定手机收到的短讯是一个“钓鱼式”骗局。 杨小姐表示，她希望通过自己的这段经历提醒华人社区。“我知道汇丰银行有很多香港客户，而其中的许多公公婆婆不很了解那些银行并购业务上的变动，总是担心会出差错。 “一方面是希望大家保持警惕，有问题自己打电话去银行询问，不要去点击对方提供的网页链接，也不要直接回拨电话。另一方面也希望皇银能提供更多的说明和讲解，保证客户的隐私和权益。”

     你的钱包可能很快就会变薄，但这并不是一个坏消息。   　　Visa周三宣布，未来几个月和几年内，信用卡和借记卡在美国的运营方式将发生重大变化。   　　这些新功能可能意味着钱包里的实体卡将会减少，信用卡或借记卡的号码将变得越来越无关紧要。   　　这将是自几年前推出芯片嵌入式卡以来，美国支付方式发生的最重大变化。Visa宣布新举措之际，美国人已在支付购物方面有了更多的选择，包括“先买后付”，点对点支付，直接通过银行支付，或Apple pay等数字支付。   　　对Visa客户来说，最大的变化将是银行将能够发行一张与多个银行账户相连的实体支付卡。这意味着不再需要在实体钱包中携带美国银行(Bank of America)或大通银行(Chase)的借记卡以及各自的信用卡。人们将能够提前设定支付条款，比如所有低于100元的购物或与特定商家的购物都要用借记卡，而其他购物则用信用卡等。   　　这项功能将于今年夏天推出，已经在亚洲国家使用。先买后付的Affirm是Visa在美国推出这一功能的首家公司。   　　Visa全球消费者支付业务主管尼尔森（Mark Nelsen）在接受采访时表示：“我认为(有了这些功能)，消费者可能再也不需要手动输入账号了。”   　　Visa的一些新功能旨在应对在线支付欺诈。随着越来越多的国家采用数字支付，在线支付欺诈不断增加。Visa估计，网上支付欺诈的发生频率大约是当面支付欺诈的7倍，目前有数十亿个被盗信用卡和借记卡号码可供犯罪分子使用。   　　其他新增功能则是对非支付公司近年来创新的回应。苹果卡使用万事达卡(Mastercard)作为支付网络，实体卡上无16位卡号，苹果卡用户可以随时申请新的信用卡，而不必处理掉实体卡。   　　Visa高管认为，未来银行发行的信用卡中，如果新卡附带16位数字的账号，在很大程度上只是象征性的。   　　Visa公布的其他更新包括“轻触支付”功能的变化。美国人只须使用智能手机轻触信用卡或借记卡，就能将该卡添加到移动钱包中，无须再用智能手机的摄像头扫描卡的信息，或者在智能手机上刷卡来批准在线交易。Visa还将开始实施生物识别技术来批准交易，类似于苹果设备使用指纹或面部扫描来批准交易的方式。   　　这些功能将需要一段时间才能渗透到银行，银行将决定何时为其客户实施或实施哪些功能。但由于银行和信用卡公司均为Visa的客户，并且发行带有Visa标签的信用卡，这些都是金融机构一直要求的功能。

根据路透社对七位分析师的抽样调查显示，在加拿大元疲软之前，加拿大央行可能仍愿意在美联储采取首次行动之前，降息三次。今年加元对加元走软引发了投资者之间的讨论，即央行将愿意与美国央行在多大程度上采取不同政策。 图源：51网记者   投资者预计加拿大央行将在6月或7月开始降息，下周二的通胀数据被视为关键因素。但即使在本周三出现低于预期的美国通胀数据之后，预计美联储也会等到9月才会开始行动。 加拿大央行目前的基准利率为5%，已经比美联储为其政策利率设定的范围中点低38个基点。利差的进一步扩大可能会增加对加元的压力。 不过，分析人士表示，除非汇率出现大幅波动，将进口成本提高到可能危及央行通胀降至2%目标的程度，否则不会出现这种情况。 进口商品成本的上升往往会导致企业向消费者收取更高的价格。 Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta说道：“尽管加拿大央行设置自己的政策利率低于美联储资金利率的理论上存在一定限制，但这个限制很可能远低于当前水平。” “如果利差进一步扩大，汇率可能会走弱······但对通胀的传导应该相对温和。” 最新数据显示，3月份的通胀年率为2.9%，较2022年6月的8.1%峰值有所下降。 自年初以来，加拿大元已经对加元走软近3%，跌至1加元兑1.3640加元，或73.31美分，因为加元兑一篮子主要货币走高。 “粗略地说，加元贬值10%将使核心商品价格上涨2.5%。”Capital Economics的北美经济学家Olivia Cross在一份声明中说道，她补充说，核心商品占加拿大CPI总体的约30%。 加拿大央行行长Tiff Macklem本月早些时候表示，美国和加拿大利率的背离程度存在一定限制，但“肯定还没有接近这个限制”。 近几个季度来，受较弱的生产率增长，以及更高的家庭债务水平和较短的抵押贷款周期的影响，加拿大经济落后于美国经济。一些经济学家认为，这一因素应该促使加拿大央行领先于美联储采取行动。 经合组织（OECD）预测，加拿大经济今年将增长1%，远低于其预测的美国2.6%的增长率。 TD证券的高级宏观策略师Robert Both表示，自2008-09年全球金融危机以来，利率差距一直保持在100个基点以内。然而，如果加拿大经济前景在2024年下半年恶化，这一水平可能不是约束性的限制。 Both写道：“如果抵押贷款续约对家庭产生比预期更大的拖累，央行可能会更加有权利与美联储采取不同行动。”

当地时间周三盘后，伯克希尔哈撒韦在监管文件13F中更新截至3月末的持仓情况。此前一直保密的个股水落石出——Chubb保险。2016年，保险公司Ace Limited以295亿美元的现金和股票方式收购了Chubb保险，合并后的公司采用了Chubb的名称。现任Chubb首席执行官格林伯格（Evan Greenberg）是保险巨头美国国际集团（AIG）前董事长兼首席执行官Maurice Greenberg的儿子。伯克希尔目前持有Chubb保险2592万股，总市值达到67.2亿美元，这也让这家总部位于苏黎世的财产和意外伤害保险公司成为其第九大重仓股。消息公布后，Chubb股价盘后上涨超7%。 总部位于奥马哈的伯克希尔在保险业有着巨大的影响力，从汽车保险公司Geico到再保险巨头General Re，并覆盖了家庭和人寿保险服务。该集团在2022年以116亿美元收购了保险公司Alleghany，这也是巴菲特最近一笔大额收购。截至3月，伯克希尔拥有1890亿美元的现金及等价物。在5月4日的伯克希尔年会上，“奥马哈先知”表示，到今年6月，现金储备可能达到2000亿美元，并认为现金看起来“相当有吸引力”。CFRA Research分析师Cathy Seifert在一封电子邮件中表示：“Chubb对伯克希尔来说是一项有吸引力的股权投资，因为它经营的业务是伯克希尔熟知的‘财产伤亡保险’。”他不愿猜测伯克希尔是否会收购Chubb的全部股份，但认为Chubb专注于商业线路专业保险和高端业主保护，这将“非常适合”伯克希尔的保险和再保险投资组合。值得一提的是，伯克希尔从去年三季度起就对此次交易保密。公司被授予特殊待遇，可以在一段时间内对其持有的一只或多只股票的细节暂缓公布。本月早些时候，在奥马哈举行的伯克希尔年度会议上，巴菲特也没有提到这一神秘控股的话题。许多人曾猜测，此次秘密收购可能是银行股，因为伯克希尔“银行、保险和金融”权益成本在去年下半年增加35.9亿美元后，在第一季度增加了14亿美元。巴菲特此前偶尔会请求这样的许可，以防止投资者在他完成购买之前造成市场波动。近年来，伯克希尔对雪佛龙、埃克森美孚、IBM和Verizon的投资都获得了美国证券交易委员会的类似许可。

加拿大独立企业联合会（CFIB）发布了一份报告，介绍了加拿大所有省份强制实行“生活工资”，即每小时$20元的最低工资可能产生的可怕影响。 生活工资的定义是一个人满足基本生活需求所需的最低收入。 图源：51记者拍摄 CFIB在今天上午发布的一份新闻稿中表示，$20元的生活工资是“多个组织正在考虑的一项提议”。   报告称，如果实行这样的工资标准，加拿大整体的经济将不得不额外支付$449亿加元以满足这个工资标准，这也会使近60万家小企业面临无法获得利润的风险。 CFIB表示，政府需要采取新的方法来应对现在严峻的负担能力挑战。目前有关最低工资和生活工资的政策未能解决人们生活和小企业盈利之间的根本问题。 乍一看，$20加元的生活工资可能会花费BC省和阿尔伯塔省各43亿加元，魁省$102亿加元。安大略省167亿加元——是所有省份中金额最高的。 安大略省面临无法盈利风险的小型企业数量最多（200,387家），其次是魁省（141,927家）和BC省（75,495家）。 图源：Daily Hive/CFIB CFIB的政策分析师Beatrix Abdul Azeez认为，政府制定的最低工资和生活工资政策并没有立足于经济现实。 “政府应该摆脱对这些生硬的预测和计算工具的依赖，而应采取新的方法，以确保工人能够应对不断上涨的生活成本，同时保证小企业不会承受不公平的负担。” 根据安省生活工资网络（Ontario Living Wage Network）的数据，截至2023年，安省西南部的生活工资低至每小时$18.65元，大多伦多地区则高达每小时$25.05元 。 据BC省家庭生活工资统计，BC省坎卢普斯的生活工资为$20.91加元，戈尔登则高达$25.78加元。今年6月，该省的最低工资将上涨$65分，达到$17.40元。 BC省家庭生活工资组织（Living Wage for Families BC）发言人Anastasia French表示：“每小时必须支付给工人的法定最低工资与他们实际生存所需的工资之间仍然存在$7元/小时的差距。” CFIB认为，最近的最低工资上涨迫使60%的小企业提高其他工人的工资，其中59%的小企业提高自己的商品价格，从而加剧了当前的通胀压力。 此外，报告称，31%的小企业不得不减少雇用年轻和非技术工人，其中25%减少了整体就业。 CFIB建议联邦政府考虑采取以下步骤： 通过减少其他税收和工资成本（如小企业税率、CPP、EI、健康/教育工资税等）来减轻最低工资上涨对小企业的影响 建立可预测、透明、反映市场状况并考虑经济影响的最低工资设定流程。 将最低工资调整与私营部门工资增长或工资中位数的预定百分比联系起来。 通过制定增加住房供应、降低能源税以及消除省际和国际贸易壁垒的政策，解决负担能力危机的根源。 通过降低个人所得税税率、增加个人基本金额和扩大税收抵免，为弱势工人提供有针对性的财政支持。 你怎么看？你认为2024年在加拿大每小时$20元的“生活工资”公平吗？

投资有三座高峰——哲学投资索罗斯、价值投资巴菲特和量化投资西蒙斯。 三人中西蒙斯名气最小，但他的大奖章基金其实收益最高，从1988年到2018年，只有一年亏损4%，平均年化收益66%，而且赚钱最多的年份出人意料，2000年收益128%，2008年收益达到152%，这正是闹危机的时候，别人越惨，他赚的越多，“量化之王”的名头真不是白来的。 更关键的是，索罗斯的方法对普通人来说基本就是玄学，巴菲特的方法入门易、精通难，而西蒙斯的量化投资对于懂数学、懂物理、会编程的人来说，更像一个容易挖掘的金矿，这也是未来机构的大趋势，现在很多人已经扑上去了，他们的公司，都该供着西蒙斯的照片。 这个86岁的老爷子现在去世了，今天来讲讲他的故事。 1938年出生的西蒙斯有两个兴趣：一是数学，二是赚钱。 关于数学他是有天份的，20岁从麻省理工毕业，23岁在伯克利拿了数学博士。上学的时候他也没闲着，结了婚生了娃，一生就是三个。 这样一来，生活压力很大，西蒙斯就想着赶紧挣钱，先去哈佛大学当老师，干了两年觉得没意思，紧接着去了国防部，工作主要是破译苏联的通讯密码，他的同事里牛人很多，包括隐式马尔科夫链的发明者，以及相关算法的发明者，后来都成为了西蒙斯的手下。 国防部的工作很对他胃口，薪资不错，工作量也不大，西蒙斯利用闲暇时间还能发表数学论文。 但安逸久了就容易出事，他在国防部工作，结果有一天面对记者，发表了长达6页的反对越战的宣言，结果不出所料，当天就被开了。 他需要养家啊，国防部全是秘密工作，在简历上也没法写，结果呢，纽约大学石溪分校正在筹建数学系，他之前写的数学论文被看上了，于是就去了石溪分校当数学系主任，当时29岁。 别看年轻，但西蒙斯管理有一套，他知道对于学校来说，教授是最宝贵的资产，所以他就从各个母校挖牛人，而且投其所好。 教授不喜欢在行政事务上花时间，那就一分钟都不耽误他，教授喜欢钱，他就敢开双倍薪水，所以搞来很多牛人，当然他也有走眼的时候，他觉得小师弟丘成桐不错——对，就是后来拿了菲尔兹奖，这两天说中国数学太落后的丘大师——丘成桐要求终身教职，但西蒙斯没有答应，后来觉得亏大了。 他不光四处找人，自己也没耽误，后来拿了维布伦奖，这个奖5年颁一次，是几何学界最高奖。 然后还跟清华毕业的几何大神陈省身发表了“陈-西蒙斯定理”，这个定理对理论物理学具有重要意义，被广泛应用到从超引力到黑洞的各大领域，这么一来，西蒙斯在学术上达到巅峰。 但是有得必有失，当时美国性解放，他老婆就送了他一个绿帽子，西蒙斯很受伤，不仅离了婚，还辞了职。 但是美国数学界都惊了，尤其是听说他要去搞投资，纷纷觉得，大神堕落了啊，他的父亲特别伤心，“我希望跟别人介绍我的儿子是一名数学家，而不是一个商人。” 其实他不理解自己的儿子，因为西蒙斯这时候想发展一下自己的第二个兴趣，挣钱。 他想干投资，当时市场的主流是主观投资，主要看人的能力，量化刚起步，很不成熟。 西蒙斯的公司就是后来大名鼎鼎的“量化之神”文艺复兴，但当时他是两边摇摆。 他在国防部的时候还干了个私活，做了8个量化模型，现在一试，亏了很多钱，完全不行，他的合伙人是个主观投资者，压准了黄金赛道，一路做多，从200多做到800多挣了不少，但是挣的钱没多久又在利率市场上基本亏完了，于是俩人散伙。 单干的西蒙斯想来想去，还得做量化，于是就开始找码农当合伙人，不断试。 他试过回测策略，比如连续涨3天，第4天也涨的概率，失败了； 他又找了码农，搞数据清洗，用分笔数据做模型，后来因为他每天抽三包烟，码农受不了每天没完没了的二手烟，也没成功； 他还用日线数据，认为市场可以用马尔科夫链来建模，为此他请了大牛教授，但效果也一般； 这么一串试下来，亏了不少钱，产生了不少矛盾，步履维艰。 心灰意冷的西蒙斯去母校伯克利闲逛，遇到了数学系的一个大牛，两人谈半天，大牛提出三点建议： 1、你这个模型计算频率太低，好几天一次这不行，至少得一天一次； 2、不能用日线数据，得用日内数据； 3、每次下单量要跟盈利概率正相关。 就这三条建议正中要害啊，听得西蒙斯心花怒放，一般老板这时候得说，要不你来我公司吧，高薪外加股份，但西蒙斯不是一般老板啊，他说，要不你投资入股我的公司，然后咱们一起做大做强？ 顺便融了一笔资。 要说伯克利的大牛确实厉害，半年调整之后，西蒙斯的公司开始挣钱了。 这时候是1988年，挣到钱之后，俩人的矛盾也来了，主要是大牛教授觉得西蒙斯只想挣钱，根本没有一个知识分子该有的节操，所以很不爽。 最后西蒙斯用6倍的价格收了大牛的股份，大牛继续回去教书，西蒙斯又一次失去了自己的合伙人。其实他也不需要了，从1990年开始，西蒙斯没亏过一分钱，1990年费前收益78%（就是没有扣除管理费、收益分成之前的收益率），1991年是54%，1992年是47%，1993年是54%，1994年是94%。 这收益完全逆天了，所以他的大奖章基金规模持续扩大。 但瓶颈期很快就到了，之前西蒙斯挣钱的商品、外汇、债券，在1994年之后似乎都不太行了。 咋办呢？ 他就考虑进入股票市场，为此他还从大摩找了个金融大师，做股票统计套利，但俩人搞出来的模型收益实在一般，俩人复盘半天一致认为： 模型很牛、回测很牛、程序太差。 问题找到了——缺少码农。 那就解决问题吧。当时哪的码农最牛？IBM，于是西蒙斯从那里找了两个人——Robert Mercer和Peter Brown。 要是读过李开复写的书，对这个Peter Brown可能不陌生，李开复很早就给他背书过，牛人一个！ 这俩人入职之后一通表现，写了50万行的代码，一测试，这个平均持仓两天的策略非常牛，但就有一个问题，资金一加量就不行。 想解决这个问题，两个码农是不够的，那就继续找人，没多久，Peter Brown在IBM工作时的那个小组基本都跳槽过来了。 这里面有不少小年轻，其中一个小伙子把Robert Mercer和Peter Brown写的代码看完之后直摇头，说你们这是80年代的编程水平啊，太差了，我们新一代都用c++！ 这一说，原来的那些数学家都跟捡到宝一样，这些码农带来了新希望啊。 很快，问题解决了，他们的模型开始挣钱了。 但是人性之恶也开始显现了，饱暖思淫欲啊，他们倒不在办公室乱搞，但是公司政治一点没落下。 当时公司有两个阶层，数学家高高在上，码农是二等公民，整天被呼来喝去，有功被抢走，有事就背锅。 当初带来c++的小伙子现在也不是团宠了，每天被打压，一怒之下把病毒植入了系统里。 但是这种地位差别是业绩带来的，数学家们主管期货业务，非常挣钱，码农们主管股票业务，业绩一般，没多久还开始亏钱了。 本来西蒙斯就把这个业务当补充，一开始亏钱他就想了，还要不要呢？ 于是码农们急了，这么下去饭碗不保啊，也不内斗了，开始找问题，c++小伙也删了病毒，决心将功补过。 他们把几十万行代码翻来覆去过了好几遍也没找出问题到底在哪儿，有一天c++小伙盯着股票看半天，突然明白了，系统里的股票价格没有复权啊，那一跑起来可不是错的乱七八糟。 这个错误一改，西蒙斯的股票业务立刻开始赚钱了。 其实文艺复兴的因子开发只遵循了3个步骤： 1、找到价格序列中的异常规律； 2、确保整个规律是持续的、非随机的； 3、看看能否找到合理的解释。 不过第三步他们也经常忽略，西蒙斯的理由是，如果一个交易很有逻辑的话大概率已经被别人发现了。所以文艺复兴特别敢于交易那些没啥逻辑但统计很显著的事情。 这大概就是他们收益远超其他家的原因，只要统计好就无脑下单。 概括说就是：投资不需要逻辑。 这也意味着不需要主观参与，核心看算法，所以他们公司也不用加班，真正意义上实现了躺赚。 1995年，费前收益率53%，1996年是44%，1997年是31%，1998年是57%，1999年是36%，2000年，在网络泡沫冲击下，他们收益率是128%，这一年，西蒙斯基本封神了。 进入2001年，文艺复兴的主要工作有几个变化： 1、就是数据强化，增加了行情、财报、新闻的数据； 2、增加了预测能力，争取提前3秒、3分钟、3小时、3天、3周、3个月预测价格的变化； 3、稳定算法交易，平均每天下单1.5万到3万笔，持仓1-2天； 4、交易扩展到加拿大、德国和中国香港。 5、利用“篮子期权”这类工具加杠杆，50亿的资金，持有合约价值高达600亿。 业务大发展了，就得招人，西蒙斯先是从竞争对手那挖人，后来发现外国人特别好使，尤其是数学和编程俱佳的东欧人。 钱挣的越来越多，人也越来越多，于是呢，又开始内部搞来搞去了。 这时候的主要矛盾，是老人和新人的矛盾。 西蒙斯当初挖来的人，入职时基本就是四五十岁了，干十年，都老态龙钟，精力明显不济。 但新招来的人呢，问题也不少，那些二三十岁的数学博士，干几年之后薪水能到4000万美元，但依然是一肚子牢骚，对老员工很不满。 于是老员工觉得新员工不知足，新员工觉得老员工不干活。 老员工基本没有跳槽能力，但年轻员工有的就待不下去了。 两个俄罗斯的数学大牛，看了下劳动合同，发现居然没有竞业禁止这一条，大喜，带着几百万行代码就转投文艺复兴的主要对手千禧基金。 还有一个股票团队的核心直接离职，这些人离职也就罢了，要么去对手那，要门自己干，反正都要从文艺复兴的池子里分一杯羹。 西蒙斯咋办呢？认怂呗。 老员工战斗力不行，肯定不能开罪有战力的年轻人啊，于是不少老人走了，年轻人到手的奖金更多了。 但内部有分歧，一点不耽误他们挣钱。 2001年到2005年，收益率都在50%左右，公司里的每个人都变得非常富有。因为以前他们的收费模式是5%的管理费+20%的收益分成，2002年开始，他们把收费模式改成5%的管理费+44%的收益分成，快拿走一半了，但还是挡不住投资者入金的脚步。 西蒙斯一看这情景，心想要不再弄个新的池子？ 以前他们的大奖章产品都是短线，他想搞个偏长线的，于是就发起了新的基金RIEF，很快就募资140亿美元。 但是这个尝试其实是失败了。因为没多久，在2007年8月，金融危机的苗头已经出来了，RIEF损失惨重，好在大奖章基金运行还行。 但是西蒙斯因为RIEF的亏损坐不住了，20年来第一次产生了要不要信任模型的念头。于是2008年，他开始跟其他基金经理一样，开始止损，清空了股票，亏了10亿美金。 但是吧，这时候系统开始打他脸了，因为虽然没有资金进出，但是模型是可以模拟的啊，按模拟数据一看，这还是能挣钱啊。 员工觉得老板已经老了，但西蒙斯要不说是个大师呢，市场已经一片哀嚎，自己已经挣了很多很多，而且已经空仓了，看戏不好吗？ 但他一看模拟数据，想起了自己的总结——投资不需要逻辑，要看统计。 行！啥也别说了，听系统的，无脑买。 然后2008年成了他30年投资生涯收益最好的一年，费前收益率152%，完全逆天。 转过年来，大奖章基金依旧很好收益75%，但是西蒙斯主导的RIEF亏了6%，投资者纷纷赎回，规模只剩了50亿美元，2010年继续亏，这时候西蒙斯已经72岁了，挣了一辈子大钱，实在受不了这个侮辱，直接宣布，退休不干了。 当然他还是公司的大老板，大奖章基金的收益依旧惊人，退休后最差表现是57%，其他年份平均收益率76%，所以他的身价还在不断的涨。 当然这种大神退休也不会休息的，他的精力主要花在数学和自闭症的研究上。 研究数学大家都能猜到，为什么研究自闭症呢？这就是他的隐痛了。 当年他的妻子给他带了绿帽子，离婚后西蒙斯独自抚养两儿一女，精力不济，就请了个保姆，日久生情，就和保姆结婚了，但他的两个儿子先后去世，唯一留下来的女儿还患有严重的自闭症，这就是他不甘心的结果。 除了这个生活上的不如意，他的其他一切都还顺利。 他的大奖章基金，从1988年到2018年的30年里，费前的平均年化收益66.1%，文艺复兴拿走管理费和收益分成后，投资者到手的平均年化收益依然高达39.1%。 啥概念呢？如果1988年投入1万块钱，2018年底能拿回1.99亿。 西蒙斯更大的价值是开启了一扇门，巴菲特、索罗斯的投资方法论其实不易学，但量化的大军早就在路上了，这也一定是未来的主流。 当然，回顾西蒙斯这一辈子，他肯定是个大神，但他的成功也不是单靠自己，你看看： 1、他也不是一开始就很牛，他的公司是1978年开始的，为啥统计收益率是从1988年开始呢？因为前10年其实他也在兜兜转转绕圈子； 2、即便后来很牛了，策略也是他和别的人一起琢磨出来的，而且要没有码农，这些策略就是纸上谈兵； 3、即便他是量化之父，但危机中也忍不住手动，结果被公司小年轻鄙视…… 当然，人家知错就改，不像很多领导，为了面子不顾一切，他最值得学习的一点，就是自己很牛，但更愿意找一些牛人来合作，很多人进公司的时候已经当了很多年的教授，码农基本藤校博士起，这才是文艺复兴崛起的真正原因啊。

加拿大央行表示，未来几年更新按揭贷款的房主将面临还款额的大幅上涨，浮动利率按揭贷款的房主每月还款额中位数将急增60%以上。 《环球邮报》（The Globe and Mail）报道，到目前为止，加拿大各地的按揭贷款违约率仍低于0.5%，并未对许多房主造成太大影响。 但央行警告称，家庭和企业的偿债能力已成为影响本国金融体系稳定的主要风险之一。   该银行在周四（9日）发布的年度金融稳定报告中表示，“偿债成本上升会降低家庭和企业的财务灵活性，使他们在经济衰退时更加脆弱。”   自央行于2022年3月开始大幅升息以来，本国约一半的未偿还按揭贷款已以更高的利率续约。央行称，按揭贷款持有人的压力目前并没有改变，收入成长、储蓄累积和支出减少，正帮助房主应对更高的利率。 但如果失业率上升且房主失业，这种情况可能会改变。该报告指出，总的来说，租屋者正面临更大的财务压力，并且越来越依赖他们的信用。 增幅最大将出现在2026年 自去年7月以来，央行政策利率一直维持在5%，为20年来的高点。许多经济学家和交易员预计央行将在今年夏天开始降息，但预计利率不会降至疫情期间或之前的水平。 这意味着准备续签按揭贷款的房主仍将面临每月付款的大幅增加。受益最大的是持有浮动利率按揭贷款、每月固定还款额或在整个按揭贷款期限内每月还款额保持不变的房主。 银行估计，对于这些按揭贷款持有者来说，增幅最大将出现在2026年，增幅中位数将超过60%。到2025年，每月按揭贷款付款的中位数增幅将超过50%，而今年约为30%。 总体而言，与疫情开始前申请按揭贷款的房主相比，去年申请按揭贷款的房主将收入中用于贷款的比例更高。截至去年底，超过三分一的新增按揭贷款偿债率超过25%，这是2019年水准的两倍。 日益令人担忧的领域 央行认为商业银行的状况良好，可以应付潜在的损失。本国大型银行的贷款损失拨备比疫情爆发前高出约20%。这一增长虽打击利润，但也增加一层抵御能力，以因应借款人拖欠贷款。金融机构监管办公室(Office of the Superintendent of Financial Institutions，OSFI)也迫使银行增加资本和流动性缓冲。 然而，该报告也指出，加拿大的中小型银行处境更为艰难。其中一些机构专门向高风险客户提供贷款，并倾向于发行短期按揭贷款，这些机构的按揭贷款的拖欠比例上升更多。 报告称：“小型贷款机构按揭贷款拖欠情况的差异，可能反映了借款人情况和按揭贷款续签时间的差异。” 报告称，大公司处理债务负担的情况相当好，不会构成重大违约风险。相较之下，去年小企业破产率急遽上升，这可能是偿债成本上升和疫情时期政府支持计划结束的结果。 该报告也指出金融体系内存在一个日益令人担忧的领域，例如退休基金和对冲基金等资产管理公司正在大幅提高杠杆率来执行某些交易策略。大部分借款发生在回购市场，金融机构以优质抵押品为抵押品进行短期借款。 过去一年，加拿大资产管理公司的回购借款增加了30%，其中对冲基金增加了75%，退休基金增加了14%。 杠杆率的增加使投资者面临债券价格突然变化的风险，如果对利率走势的预期发生变化，这种情况就可能发生。这可能会引发债券抛售，从而波及金融体系的其他部分。 报告指出：“最大的退休基金和保险公司通常是经验丰富的杠杆使用者，他们管理流动性风险，并利用流动性覆蓋率来监控计划和潜在的资金流出。”“尽管如此，即使是经验丰富的用户在市场压力期间也可能会遇到困难，正如2022年10月英国养老基金经历和2020年3月‘急需现金’期间所见。” 图：加通社

加拿大劳动力市场在4月份出现反弹，增加逾9万工作岗位，这是在连续4个月没有变化之后的惊人数字。 现在，有知名经济师表示，意外的就业增长对加拿大央行不是好消息，可能意味着关键利率下调会比预期的要晚。 加拿大女王大学政策研究学院教授、道明银行前首席经济师Don Drummond对CTV News表示:“加拿大央行……正试图重新达到2%的通胀目标。然而，这是一个很大的就业增长数字。” “加拿大经济中的活力”   加拿大经济当月新增就业岗位数量是预期的近5倍，而失业率则稳定在6.1%。   Drummond表示，最新数据显示，“加拿大经济出现了一些变化”，事实证明，要“杀死”通胀这头野兽，比原先预期的要困难得多。 此前，许多分析师预测加拿大央行将在6月份下调其关键贷款利率，然而新的数据迅速给市场泼冷水。 "必须在一定程度上给经济降温，"Drummond周五表示。“这似乎有点困难……至少通过加息是这样。” 数据令加拿大央行“沮丧” 根据加拿大统计局的数据，4月的就业数字是自2023年1月以来最大增长，包括兼职和全职工作。 Drummond说，这是“实施货币政策的难度”的一个完美例子，因为市场已经消化了“货币政策放宽”，尽管它尚未发生。“对利率下降的预期正在缩小一些信贷息差。” 当被问到央行难以实现2%的通胀目标时，什么会促使政策制定者考虑降息时，Drummond表示：“实际工资的增长更为温和，劳动力市场有所疲软。” 7月降息，不是6月 总部位于伦敦的Capital分析师表示，7月降息的可能性似乎大于6月。 "整体情况是，就业市场的韧性让央行有更多时间等待，以确保近期有利的消费者物价指数（CPI）数据持续降温，"副首席北美分析师Stephen Brown在一份报告中称。 在加拿大央行6月5日宣布下一次利率之前，只有一次通胀数据发布，但在7月24日会议之前，有三次CPI报告。 Brown说：“这使得央行更有可能等到7月底的会议再降息。” 他还指出，3月"意外"减少2200个就业岗位可能只是"暂时现象"，该机构现在认为，最新的就业数据可能提振国内生产总值(GDP)。 此外，Desjardins、RBC等机构的经济师仍然认为央行会在6月降息。 蒙特利尔银行(Bank of Montreal)首席经济师Douglas Porter在一份报告中则表示，加拿大4月份“惊人的”就业增长“将让加拿大央行在何时降息方面有所犹豫”。  

最近一段时间有很多华人在网上爆料，自己被CRA查税，怎么办？一般说来每年报税季结束CRA就要开始抽查了，对很多人来说这是很普通的事情，只要按要求回复CRA就可以了，该补的补，该退的退，没什么大不了的。但是对于那些特殊群体来说，事情可能就没有那么简单了。 图源：@Lili在加拿大   小红书网友@Lili在加拿大发帖说：最新税务规则都与加拿大华人息息相关，大家的日子，可能更难过了... 财政部长Chrystia Freeland在2024年的预算中明确承诺，中产阶级不会被征收新税，但是对于富人和公司可能面临新税却一直未述明。 每年成千上万的纳税人会进入CRA的审计名单中。今年CRA的重点关注领域是高净值人群的激进税收筹划。 正如CRA在每个财政年度的部门计划中所概述的那样，最近审计活动的重点领域包括高净值人群的激进税收筹划，无根据的GST/HST退款和房地产交易。 跨境交易：包括跨境商业交易以及个人如何报告外国投资，都可能会受到审查。 业务账户费用：CRA加大对私营企业的商业费用审查力度。 关联方审计：高净值个人的关联方审计愈发频繁，主要是确保海外资产和收入的申报真实性。 平台经济：CRA明确表示将进行更多审查以更好地理解平台经济，确保纳税人履行其义务。 房地产市场：CRA也加大对房地产交易的合规活动审查力度，包括一年内买卖房屋的利润是否适用于资本利得待遇或主要住宅豁免规定。 图源：搜狐 一位网友评论说：也不知道CRA是傻还是故意的，那些名下有房子，每年收入小于3万的，60岁以下的人，拉个名单出来，查100个，有90个是逃税的。对老老实实拿T4的居然这么狠，对那些不想工作，或者工作不报税的却这么松。 一位网友评论说：其实主要是执法成本太高，这些人大家都知道他们逃税，但要找证据还是很花时间的，从产出回报比看只会把时间放在证据比较容易获取的案子上。 一位网友评论说：查土豆子啊倒是，怎么就灭火了，天天逮着帮中产往死里磕  一位网友评论说：短视！保守党上来，川普一样的极右翼势力能让你省几个税？以后上街被揍死还没命花这些钱。 一位网友评论说：CRA自己都被诈骗了37米，最近见报了。没有余粮，当然要大刀举起割韭菜。 一位网友评论说：不创造新收入，挑逗民众内斗分蛋糕。蛋糕分完一起流浪汉。 一位网友评论说：现在应该做的是结束特鲁多政府任期。 一位网友评论说：去年想申请OSAP读个书，没想到一算自己报税就感觉自己老实人，只剩下会交税。一问其他人，自雇收现金，纯补助拿满。 一位网友评论说：跟各国合作一下，追到的税收，一起平分一下，也是很好的想法。一位网友评论说：还有一堆不工作领福利的，给的钱只能保证温饱，不能让他们活的舒服。活得舒服就没人上班了。

你知道目前背负信用卡债务最高的安省城市是哪里吗？就是位于Barrie，与其他城市相比，这里是加拿大信用卡债务最高的城市。 图源：51网记者   根据Money.ca的一项最新分析，在全加拿大人均信用卡债务水平最高的城市名单中，安省的多个城市榜上有名，而Barrie更是位居榜首。 该研究查阅了加拿大住房和抵押贷款公司(Canada Housing and Mortgage Corp.)的数据，发现信用卡债务最多的10个城市中，有7个在安大略省。为了得到调查结果，该公司将未偿还信用卡债务总额，与每个人口普查都市区的人口进行了比较，并计算了人均债务的平均数额。 排名前十的城市居民平均每月信用卡余额在3264.93元至3521.54元之间。 安省Barrie居民的信用卡债务最多，为3,521.54元，多伦多紧随其后，位居第三，为3,428.63元。 前10名的完整排名如下: Barrie, Ont.: $3,521.54 St. John’s, N.L.: $3,451.95 Toronto, Ont.: $3428 .63 Peterborough, Ont.: $3405 .19 Kelowna, B.C.: $3,394.11 Brantford, Ont.: $3387 .26 Kingston, Ont.: $3344 .16 Calgary, Alta.: $3273 .16 Thunder Bay, Ont.: $3270 Hamilton, Ont.: $3264 .93 魁北克Trois-Rivières的居民信用卡债务余额最少。 报告指出，最近生活成本的飙升是家庭可能感到手头拮据的一个原因。 Money.ca的高级编辑Romana King说：“大多数人在试图解决眼前的现金流问题时，会使用信用卡等短期信贷形式。用信用卡支付意外开支并没有错。关键是要有一个如何偿还贷款的计划。” 她补充说，虽然信用卡可以成为帮助创建信用记录和提高信用评分的强大工具，但它们也有缺点。 她说：“数字交易和借款利息可能会累积起来，有时会非常迅速。”“人们可能会陷入一个循环，他们永远不会偿还所欠的债务，而且几乎不会支付利息。这可能导致债务循环。” 然而，根据个人理财公司NerdWallet Canada的另一项研究，许多加拿大人似乎别无选择，大多数人都使用信用卡来支付必需品。 2024年加拿大消费者信用卡报告于4月对1044名成年人进行了调查，发现69%的人在过去12个月里使用信用卡支付杂货和水电费等必需品和服务。其中，约31%的人每月没有全额支付信用卡账单。 超过一半(53%)的受访者还表示，他们的信用卡习惯在过去一年中发生了变化，最常见的原因是商品和服务价格上涨。 NerdWallet的信用卡专家Georgia Rose在一份新闻稿中说：“随着基本需求的信用卡使用量上升，许多加拿大人似乎感到了价格上涨的压力。” 目前，55%的受访者有信用卡债务，比去年的43%大幅上升，其中51%的人认为他们需要6个月或更长时间才能还清。

周四，根据《环球邮报》（The Globe and Mail）报道，加拿大央行（Bank of Canada）在最新的报告中警告，未来几年将续期抵押贷款的房主，将面临还款大幅增加的问题，选择浮动利率抵押贷款的房主每月还款中值将增加60%以上。 图源：51网记者   到目前为止，许多房主还能够承受利率的急剧上升，加拿大各地的抵押贷款违约率仍低于0.5%。 但央行警告称，家庭和企业偿还债务的能力已成为加拿大金融体系稳定的主要风险之一。 周四，央行发布的年度《金融稳定报告》(financial Stability Report)中表示：“更高的偿债成本降低了家庭和企业的财务灵活性，使它们在经济下滑时更加脆弱。” 央行于2022年3月开始大举加息以来，加拿大约有一半的未偿还抵押贷款，以更高的利率续期。该行还表示，目前抵押贷款持有者面临的压力没有改变，收入增长、储蓄积累和支出减少帮助房主应对了利率上升。 但如果失业率上升，房主失去工作，这种情况可能会改变。总体而言，该报告显示，租房者面临着更大的财务压力，越来越依赖于他们的信用卡，他们的汽车贷款和信用卡则一直拖欠。 在许多方面，这份报告的基调比去年发表的报告更为乐观。当时，美国硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭、瑞士信贷银行(Credit Suisse)被紧急接管、英国养老基金几近崩溃，金融市场十分脆弱。 也就是说，加拿大央行正变得越来越关注金融体系的某些角落。过去一年，加拿大对冲基金和养老基金增加了相当多的杠杆，使它们容易受到债券价格突然变化的影响。股票和公司债等风险较高资产的价格看起来过高，容易出现回调，尤其是在市场对利率走势的预期发生变化的情况下。 该报告称，写字楼房地产市场面临压力，主要城市的写字楼空置率不断上升。其中包括加拿大的金融之都多伦多，空置率接近20%。 报告称，中小银行对商业房地产行业的敞口最大，向房地产开发商发放的贷款和商业抵押贷款占其贷款总额的20%。对大型银行而言，商业贷款占其投资组合的10%。 自去年7月以来，央行的政策利率一直维持在5%，为20年来的最高水平。许多经济学家和交易员预计，央行将于今年夏天开始降息，不过利率预计不会降至疫情期间或之前的水平。 这就意味着那些想要更新抵押贷款的房主每月还款额仍将大幅增加。承担最大增幅的是那些有固定月供的浮动利率抵押贷款的房主，或者是在整个抵押贷款期间月供保持不变的房主。 据央行估计，对于这些抵押贷款持有人来说，增幅最大的年份将是2026年，增幅中值将超过60%。到2025年，每月按揭供款增幅中值将超过50%，今年约为30%。 对于那些拥有固定利率抵押贷款的人来说，利率在贷款期限内不会发生变化，在续约时受到的冲击就不会那么大。央行估计，2026年支付的中位数增幅将超过20%，2025年和2024年增幅较小。 总体而言，与疫情开始前申请抵押贷款的房主相比，去年申请抵押贷款的房主在偿还贷款方面的支出占收入的比例更高。去年底，逾三分之一的新抵押贷款的偿债比率超过25%。这是2019年水平的两倍。 央行认为，商业银行的状况相当好，可以应对潜在的损失。加拿大大型银行的贷款损失拨备比疫情前高出20%左右。加拿大的银行监管机构——金融机构监管局也要求银行增加资本和流动性缓冲。 不过，报告也指出，加拿大的中小银行处境更加艰难。其中一些机构专门向高风险客户提供贷款，并倾向于发放短期抵押贷款。这些机构被拖欠抵押贷款的比例上升得更多。 报告称：“小型贷款机构抵押贷款拖欠的差异，可能反映了借款人情况和抵押贷款续期时间的差异。” 小型和大型非金融企业之间似乎也存在类似的分歧。报告说，大公司对债务负担处理得相当好，不构成重大违约风险。 相比之下，过去一年小企业破产数量急剧上升。报告称，这可能是偿债成本上升和大流行时期政府支持计划结束的结果。 该报告指出了金融体系内一个日益令人担忧的领域：养老基金和对冲基金等资产管理公司在实施某些交易策略时，正在大幅提高杠杆率。这些借款大多发生在回购市场，金融机构在回购市场上以高质量抵押品短期借款。 过去一年，加拿大资产管理公司的回购借款增加了30%，对冲基金增加了75%，养老基金增加了14%。这主要是为了进行“现金期货基础交易”，即投资者利用空头和多头头寸组合，从债券市场的价格差异中获利。 杠杆的增加使投资者面临债券价格的突然变化，如果对利率走势的预期发生变化，这种情况就可能发生。这可能引发债券大甩卖，影响整个金融体系。

全球加密货币市值为2.47万亿美元，24小时内下降1.5%。迷因币也没有好转。  按市值计算，前10名迷因币中，BONK单日大跌7%，报价0.00002美元。Baby Doge Coin（Babydoge）跌幅最小，下降2.64%。与此同时，Dogecoin（DOGE）按市值位居前列，价格下跌4.5%至0.15661美元。 过去7天内，Dogecoin大幅上涨12.76%。Dogwifhat（WIF）一週内增长26.5%，Pepe上涨16.6%，Floki增长10.7%，Shiba Inu同期上涨1%。  观察过去一天前100名迷因币表现，BONE是最佳表现者上涨9%。只有其他7种币当天维持绿色。与此同时4种币下跌：Kangal、Dogebonk、Wen和Shib Original Vision。  Tesla新增Doge支付方式 本週最重要的迷因币消息，Tesla现在接受DOGE作为产品支付方式。支付页面已更新包括这种超级热门的迷因币。“在‘订单’按钮旁边寻找Doge币符号，适用于Doge币产品。”常见问题页面说。 要在特斯拉商店购物，用户需要Doge币钱包。买家要负责与Doge币交易相关的任何费用，它补充说。 但是在进行购买时需要考虑到一些重大隐患。所有Doge币购买都是最终的 - 订单不能取消，物品也不能退回或交换其他产品或现金。 Dogeverse预售达到1300万美元 Dogeverse目前是最热门的迷因币之一。它是第一个跨六条主要区块链运营的迷因币。值得注意的是，它在4月预售启动后不到两天内就筹集了近100万美元。 虽然其预售仍在进行中，但该项目背后的团队週四宣布，该项目已募集了超过1300万美元。 Dogeverse的主要思路是为代币持有者创建一个联合加密宇宙，以便他们可以跨不同区块链进行交易。不断增加的投资表明投资者对该项目潜力的信心，以及对代币的可观市场需求。 Dogeverse的价格将随着每个预售阶段的上升。该团队计划在不同交易所上市其原生代币DOGEVERSE。路线图还包括提供更高奖励和扩展用例的计划，这可能会驱动需求并增加代币的价值，此外该团队最近推出了官方网站，推广“Cosmo，链跳Doge”为“Dogeverse的核心”。 鲸鱼从Binance提取1040万美元PEPE 其他迷因币消息，一名鲸鱼于5月5日从Binance交易所提出915.85亿PEPE币。 这不是他们唯一的提现，总共该鲸鱼通过两笔交易从Binance提出了1.238万亿PEPE。根据加密分析平台Spot On Chain的数据，在过去28小时内，他们已以平均0.000008424美元（1040万美元）的价格进行了第一笔PEPE交易。 此外该鲸鱼之前从一笔INJ交易中获得了146,000美元（增长14%），并从一笔RNDR交易中损失了118,000美元（下降8%）。分析师指出，他们没有持有任何代币很长时间。与此同时，Spot On Chain还强调一位聪明交易者开始了第九笔交易，以1.262M USDC兑换142.96B PEPE，平均价为0.000008831美元。 前八笔交易中有两笔录得12%至15%的亏损，其馀交易获利在5%至132%之间。分析师表示，该聪明交易者实现了91.7万美元（增长19.1%）的累计利润，胜率为75%。 本週迷因币市场继续活跃，特斯拉加入Doge支付吸引关注，Dogeverse预售额突破1300万美元，展现强大势头。鲸鱼的大笔PEPE交易也反映市场对这类资产的追捧。各种积极信号显示，迷因币热潮有望持续发酵。  购买Dogeverse 注：本文为商业广告，不作为投资建议  

加拿大税务局为数万名加拿大人取消了至少2.46亿元的债务，这些人领取了疫情福利金，但最初被告知没有资格获得这些福利。 图源：51记者拍摄 自2022年以来，加拿大税务局(CRA)一直在追讨不合资格的加拿大人领取的福利金，包括加拿大紧急响应福利(CERB)和加拿大恢复福利(CRB)。 为了追讨，政府会扣留退税和其他福利，CRA称，截至去年年底，它已经追回了大约18亿元错发的疫情福利支付。 但许多加拿大人对政府的评估提出异议，超过1000人甚至将政府告上法庭。 截至今年4月，CRA已经撤销了大约27000名最初被认为不符合资格的人的债务，并重新确认了他们的资格。 有关数字只涉及由CRA管理的CERB福利。CERB计划中的一部分由加拿大就业和社会发展部管理，该部门没有追踪有多少福利债务被取消。 多伦多税务律师Cris Best表示对债务取消的数额并不感到惊讶。他听到一些加拿大人认为自己在资格审查中受到了不公平的对待。他解释说，税局一旦作出初步决定，就很难与其争论，这是因为税务法中存在反向举证责任，在税局认为无罪之前，被审查者基本上是有罪的。 收到政府通知其资格被撤销的加拿大人可以要求对其案件进行两次审查。在那之后，他们唯一的途径就是通过法院。

据英文媒体Financial Post报道，加元面临的阻力越来越大。随着美元大幅上涨，加拿大央行预计将在美联储之前降息。TD Economics表示：“美元正在走高。” 与其他经济体不同，美国在很大程度上抵制了高利率的引力，保持了比其他国家更为强劲的基础。由于美联储并不急于降息，而其他国家已经逼近终点线，美元在过去四个月内大幅上涨。 图源：Financial Post@POSTMEDIA 多伦多TD银行首席经济学家Beata Caranci和高级分析师写道：“市场支持美联储降息，但对其他国家却没有采取同样的做法，在各国之间的经济动态发生转向之前，美元的强势不会受到挑战。” 美元的上涨也对其他货币产生影响。过去九个月里，英镑、欧元和加元均下跌了百分之四到百分之五。 加元能跌到什么程度呢？ Caranci表示，自2022年夏季美联储追赶加拿大央行加息以来，加元一直徘徊在72至76美分之间。加拿大的经济也在这个时候开始衰退。他们表示，如果不是人口快速增长带来的需求提振，该国可能会陷入长期衰退。 劳动力市场也出现了疲软的迹象，去年失业人数增长了23%。这一水平与经济衰退相符。如果经济和通胀继续放缓，加拿大央行预计将在今年夏天降息，这将进一步给加元带来压力。 图源：51记者拍摄 “加元已成为焦点，加拿大央行在管理货币政策时不会着眼于加元，但与美国央行的利率差距过大可能会导致加元跌破72美分的阻力位。”经济学家写道。 经济学家认为，加拿大央行行长Tiff Macklem不会想要走在美联储前面太多，从而冒着削弱加元的风险，但还存在其他威胁。 如果地缘政治冲突升级，推高油价并使市场远离风险，加元将受到打击。油价曾经上涨会提振加元，但那些日子已经一去不复返了。经济学家表示，避险情绪的飙升将超过石油收益，并可能使加元跌至70美分或更低。

据英文媒体Financial Post报道，加拿大TD银行刚刚推出了“杀手级”浮动贷款利率。但请保持安静，显然它不想让这件事搞的人尽皆知。 多伦多道明银行（TD Bank）对无保险抵押贷款的最新报价为6.19%。这相当于加拿大基准利率（7.20%）减去101个基点（bps）的大幅折扣。 要知道，TD银行的这项deal非常火爆，无论如何，利率都是可变的。这比全国浮动利率贷款机构第二低的利率低了54个基点。这是自2021年以来最好的无保险浮动利率。 图源：51记者拍摄 TD的发言人在电子邮件中表示：“我们会不时提供优惠以赢得更多业务。”不仅如此，跟其他大多数大银行一样，TD向抵押贷款客户提供现金奖励，根据贷款的多少，最多可提供价值$4100的奖励。相当于五年内利率再降低10个基点。 这项促销活动有效期至5月14日，目前尚不清楚银行是否会延长优惠，但这显然预示着更好的浮动利率即将到来。 但问题是，在此利率推出3天后，TD银行的网站上并没有出现这样的优惠利率。 Financial Post记者在对该公司进行询问后，对方表示拒绝回答。当银行回避如此简单的问题时，他们很可能试图隐瞒一些事情。 TD银行一位内部人士在接受采访时表示，鉴于来自政府的潜在压力，该银行可能希望保持低调。他们不希望看到任何事情刺激房地产市场和债务水平。尤其是在通货膨胀远高于目标、杠杆率高、住房供应严重不足的情况下。 此外，银行向公众隐瞒如此惊人的利率几乎没有其他原因。 记者随机找到了两位TD银行的贷款经纪，其中一个人说可以“例外”的为他提供利率；另一位则说这个利率并不存在。因此该银行内部人员似乎意见不一致。 作为今年春季的首个大型利率优惠，TD银行的浮动利率特惠为住房市场带来了一记响炮。毫无疑问，这将鼓励其他银行更加努力，尤其是加拿大皇家银行（RBC），该银行正在跟TD争夺加拿大最大抵押贷款机构的头衔。 目前，TD银行为浮动利率借款人提供了坚实的基础，当银行竞争时，消费者获利。 现在，让我们看看潜在的利率战是否会给房价添一把火。

左为巴菲特 “股神”巴菲特掌舵的波克夏海瑟威投资公司，4日公布第一季业绩，受惠于旗下房地产及灾害保险业务强劲，加上投资收益大增，税后营业利益激增39%，现金水位攀抵近1,900亿美元再创新高。全球投资界年度盛事─波克夏股东大会，周六于巴菲特家乡奥马哈登场，以发表今年首季财报揭开序幕。 Q1净利年跌64%至127亿美元、相当于波克夏A股每股8,825美元，不及去年同期的355亿美元、相当于A股每股24,377美元。但巴菲特偏好的衡量公司绩效数据─排除部分投资利得的营业利益，自去年同期的81亿美元，劲增39%达112亿美元。波克夏Q1的现金水位，由去年Q4的1,676亿美元升至1,890亿美元再攀新高。 投资人多关注庞大的现金储备巴菲特如何利用，波克夏用于收购新公司或大举回购自家股票，就是不派发股息。波克夏Q1回购股票26亿美元，比去年Q4的22亿美元略多。值得注意的是，波克夏截至Q1的苹果持股规模，自去年年底的1,743亿美元，减持22%来到1,354亿美元。3日波克夏A股收跌0.56%，报60.3万美元，今年来涨11%;B股收涨0.07%，报400.87美元，今年来涨12%，领先标普500指数的7.5%涨幅。 波克夏市值达8,650亿美元，位列美股市值第七大企业，排在前头的全是科技股。4日揭幕的波克夏股东大会，系巴菲特自1965年掌舵以来的第60届，也是首次在长年战友蒙格缺席下举行，蒙格去年11月以99岁高龄辞世。负责波克夏非保险业务、2021年被巴菲特钦点为接班人的副董事长阿贝尔（Greg Abel），陪同巴菲特面对股东5小时的提问，主管保险业务的副董贾恩（Ajit Jain）也一同出席。投资人想知道波克夏如何迎接挑战，包括怎么在不过度花钱收购下维持扩张、是否会派发股利、创高的现金储备如何布局。

昨天，我们刚报道了加拿大金融犯罪监管机构——加拿大金融交易和报告分析中心(FinTRAC)已对多伦多道明银行（以下简称，TD）处以近$920万加元的罚款，原因是该银行未遵守洗钱和恐怖主义融资措施。 今天根据《环球邮报》和《华尔街日报》最新报道，在美国执法部门对TD银行进行了漫长的监管和内部控制展开调查后，发现该银行涉嫌与一项金额高达 6.53 亿美元的非法贩毒洗钱案有关。 调查的不确定性一直困扰着这家加拿大第二大银行，在投资者要求其披露更多调查情况的压力下，该银行正准备接受重罚。违规行为的性质为海湾街（Bay Street ）最大的谜团之一画上了句号，但将继续引发对该银行在美国未来前景及其领导层的进一步质疑。 《华尔街日报》周四援引法庭文件和知情人士的话称，美国司法部在发现纽约和新泽西有洗钱活动的证据后，启动了一项调查。该报称，有指控称，犯罪分子在这起案件中贿赂了TD银行的员工，以及至少另外一名重要人员。 《华尔街日报》周四下午报道后，TD的股价下跌，收跌1.7%；周五午盘交易时，该银行股价在多伦多证券交易所下跌逾 4%，至 75.85 元。 贿赂指控 美国司法部在一份调查摘要中写道：“贩毒行动的主要被告 Da Ying Sze利用各种金融机构和方法清洗了超过 6.53 亿美元的现金，包括毒品和其他非法所得。” 这名纽约州皇后区男子Da Ying Sze于2022年2月认罪，罪名包括合谋洗钱和贿赂一名银行员工。 美国缉毒署（Drug Enforcement Administration，简称DEA）表示，这次行动导致 “全国吸毒过量死亡人数居高不下”。 美国新泽西州检察官办公室(US Attorney’s Office for the District of New Jersey)当时发表的一份声明称，“Sze经常以现金形式接受非法收益，并利用空壳公司和同谋者的名义，将这些现金存入纽约、新泽西、宾夕法尼亚和其他地方的金融机构。”声明称，Sze从洗钱所得中收取约1%至2%的费用。 为了指控Sze，缉毒署对此人进行了广泛的监视，发现有大笔资金存入多家金融机构。执法机构在一份刑事起诉书中称，他们追踪到Sze在一家金融机构的多家分行存款，这家金融机构被称为 "FI-1"。据一位知情人士透露，这家银行就是Toronto-Dominion。 《环球邮报》没有透露消息人士的具体姓名，因为他们没有被授权公开谈论此事。 TD银行发言人Lisa Hodgins在给彭博新闻社的一份电子邮件声明中说：“犯罪分子不断寻求利用银行洗钱。遗憾的是，我们的美国反洗钱计划未能有效阻止这些活动。这是不可接受的，我们必须而且会做得更好。”“正如之前披露的那样，我们一直并将继续与执法部门和监管机构合作。我们正在全面加强反洗钱计划，包括在人才、工具和技术方面的投资。” 《华尔街日报》周四（5月2日）首次报道了 TD 银行与贩毒调查的关系。 美国检察官办公室表示：“从2020年到2021年，Sze经常向至少一家金融机构的员工提供与金融交易有关的礼品卡和其他有价值的东西，试图腐败地影响金融机构的员工，为他提供特殊利益，避免怀疑和报告他的不寻常金融交易。” 美国司法部在 2021 年提交的原始刑事起诉书中指控包括Sze在内的六人，称他们的犯罪团伙在新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州和其他地方的多家金融机构和分行频繁存入大额、整数美元现金。 据司法部称，洗钱和贩毒活动发生在 2016 年至 2021 年期间，其中一些每日存款价值超过几百万美元。 司法部发现，该犯罪团伙会在一天之内往返于各个金融机构和分行之间，存入大量现金。有一次，执法人员发现犯罪团伙的一名成员携带多个沉重的袋子来到一家未具名金融机构的出纳窗口，然后Sze走近并取出许多成捆的美钞，放在柜台上进行处理。 Sze承认使用各种奖励措施贿赂银行柜员，包括礼品卡。他还承认使用本票洗钱。 本票与个人支票不同，个人支票有时会被扣留几天以核实交易细节，而本票则由银行担保。这意味着兑现支票的人无需等待支票清算。司法部称，犯罪团伙利用多个商业实体进行运作，经常在存入现金的当天就从账户中转移数百万美元。 另外，《华尔街日报》还引用了此前报道的一件案子，即TD银行新泽西分行的一名前雇员Oscar Marcelo Nunez-Flores，他于去年10月被指控收受贿赂，并通过与空壳公司有关的账户帮助将数百万美元的贩毒收益从美国转移到哥伦比亚。不过，目前尚不清楚这是一次性的，还是系统性问题的一部分。该案仍在法庭审理中。 周四，Nunez-Flores的律师没有立即回应置评请求。 对此，银行拒绝置评。TD银行发言人Hodgins表示，她无法回答有关该银行是否参与此案的具体问题。 美国执法部门的调查也给TD银行的收购和计划蒙上了阴影。多年来，该银行一直不得不回答有关其发展议程的问题，而对 First Horizon 的收购原本是为了最终回答这个问题，但后来却受阻。 总部位于孟菲斯的First Horizon Corp.于2023年3月披露，TD银行对其的收购难以及时获得监管批准，此后一年多来，有关TD在美国监管困境的问题一直在争论。两个月后，两家银行完全取消了这笔134亿美元的交易。虽信息量很少，但First Horizon首席执行官Bryan Jordan表示，交易的终止“与First Horizon”没有任何关系。 此外，首席执行官的主要竞争者Michael Rhodes已于去年 12 月离开TD银行，转而去另一家美国金融机构担任高层，这也限制了该银行对其继任者的选择。 TD银行的美国总部位于新泽西州樱桃山（Cherry Hill），是美国东北部的一家主要银行。

如果接到CRA的查税信件无论如何都要尽快回复，者应该是一个常识问题，如果搞不清楚可以请专业人士帮助，但是如果不回复可能会引发严重后果。一位华人留学生因为各种原因没有这么做，结果4万多的学费抵扣额被CRA归零。 小红书网友@胖萌萌在路上发帖说，最近帮学生报税的时候发现：2021年度她的学费被CRA抽查，但她并没有回复/及时回复；结果该年学费抵税额被改成0，吃了个哑巴亏。由此，衍生出来俩话题：一是哪些项目容易被CRA抽查到？国际留学生查T2202学费单；安省和曼省房客的租房合同/房租收据；T776房租收入/T2125自雇收入的费用抵扣项查小票，比如汽车的油费，办公费，维修费，差旅费等等；HST return里面 ITC 对应的费用收据；长途搬家费收据；海外收入的纳税记录；等等 第二个话题是被CRA查到以后怎么办？被查到时，报税人会收到一封信，注意，不是email，根据被抽查项的复杂性，会给你10-30天的准备材料时间。被查到，不用过于担心，这不代表被税局盯上了，或者你的信誉度受损等等。只是税局每年例行抽查，每个人都有概率被查到。请在规定时间内，充分准备好材料，可以CRA my Account电子上传，或邮寄（最好是挂号信）给税局。 而如果你置之不理的话，本来有的抵税额/退税就会被取消/停发/召回；之前申请的相关费用抵扣也不会被认可，税局会重新根据现有信息出一份Notice of Reassessment。这时候也可能涉及到补税等问题。有人会说，逾期也可以跟税局沟通，是的，我这边也帮处理过类似案例。但我个人非常不建议大家拖到逾期在找补，找补时间成本巨大，甚至遥遥无期。 最后几个小建议：报完税记得注册、关注自己税局账号动态；规律查看Mail Box；有税局的信要细读，需要回复不要拖。如果你接到的是真正的CRA问询或查税电话，在你回答CRA问题前，一定要注意几点：不要在匆忙的情况下，回答问题。你其实有权利要求CRA留下电话，约好时间，之后你打电话回去。不要在匆忙的情况下回答问题，因为一但你的回答被记录，之后会很难再次跟CRA更正。 另外懂得保护自己，保存好收据和文件。如果你的账目和票据十分清晰完整，无论是电话问询，还是上门审计，你都没有什么可以惧怕的。虽然税法并没有就法律上可以追溯多长期限的税务问题作出规定，但是在极端例子的情况下，税务官员可以抽调8年前的档案。  

“股神”巴菲特执掌的波克夏公司上季持有的现金再创纪录新高，除了显示这位亿万富豪投资人苦于找不到合适的大型交易，也代表波克夏继续抛售股票，而且一口气将最大持股标的苹果公司的股票部位大砍约13%。 彭博资讯报道，波克夏4日表示，第1季营业利益达到112亿美元，比去年同期的80.7亿美元跃增39%；持有的现金和约当现金部位则增加至1,890亿美元，超越去年底才刚创下的新纪录。 这位“奥马哈先知”并持续减持昔日最爱的持股。波克夏第1季财报揭露持有价值1,354亿美元的苹果股票，估计大约7.9亿股。根据CNBC报道，由此推估，波克夏大概已减持13%股份，但苹果仍然是最大持股部位。   这是波克夏连续第二季减持苹果股票，去年第4季已卖出大约1,000万股（只占总持股的1%）。对照第1季申报资料，并考量苹果股价变化，由此推估波克夏大约脱售1.16亿股。   自从数年前投资副手--魏许勒或康姆斯--说服他买进苹果股票后，巴菲特就变成了苹果大粉丝，他甚至形容这家科技公司是他第二重要的生意，仅次于波克夏的保险事业。 许多人猜测，这位93岁的投资巨擘可能是基于估值顾虑而减持苹果股票。苹果股价在2023年飙涨48%，涨到顶时占波克夏投资组合比重也增至50%。目前预期本益比超过27倍。 “股神”巴菲特3日出席自家公司波克夏的年度股东会。 路透 苹果日前宣布，董事会已授权实施该公司史上最大、规模1,100亿美元的库藏股计划，激励股价大涨。但苹果也传出整体营收和iPhone销售下滑的坏消息，今年来股价下跌逾4%，反映投资人对苹果如何重振成长有疑虑。 巴菲特今年2月曾公开抱怨过公司缺乏重大交易。尽管波克夏近年积极进行收购，包括以116亿美元买下投资控股公司Alleghany，以及对西方石油公司股票的收购，该公司仍一直苦于无法找到规模足够庞大的交易。 这导致了波克夏公司手上现金赚进来的比花出去还多，只好转向买进自家公司库藏股。4日财报显示，波克夏上季共买进库藏股26亿美元。

在合规检查发现多伦多道明银行（TD Bank）的反洗钱控制措施存在缺陷后，加拿大金融犯罪监管机构对TD银行处以有史以来最大规模的罚款——近$920万加元。 加拿大金融交易和报告分析中心（FinTRAC）周四宣布了针对TD银行的处罚，并表示已于2023年完成了对该银行的合规检查。 FinTRAC表示，已于2024年4月9日对TD银行处以超过918万元的行政罚款。 《环球邮报》于1月份首次报道称，由于在检查过程中发现了各种缺陷，TD银行即将面临FinTRAC的重大处罚。 图源：51

在达到汽车、住房或储蓄账户等财务里程碑之前，信用评级可能是年轻人唯一拥有的东西。 财务规划师、税务会计师埃德-雷姆佩尔（Ed Rempel）说：“信用是一种非常有价值的资产，事实上，在你建立其他投资之前，它是你的主要资产”。 即使是那些有着良好消费习惯的人，一些常见的错误也会玷污甚至彻底毁掉信用等级，而这并不总是像严重的债务那样明显。 账单争议或遗失 雷姆佩尔发现，很多与电话公司的纠纷都会拖累信用评级。 一个人可能会对账单提出异议，并出于原则拒绝支付账单，直到投诉得到解决。雷姆佩尔说，这就成了被催收的债务，你的评级就会受到严重影响。 抵押贷款经纪人香农-梅休（Shannon Mayhew）说，未支付的停车罚单、健身房会员卡和零售商信用卡余额也会造成类似的问题。 梅休说：“这都是小事。也许你搬家了，却没有收到对账单–这是我们经常遇到的情况： ‘我没有收到对账单。他们没有联系我’。也许在你以为已经付清余额后，又出现了一些额外的费用”。 雷姆佩尔说，他的一位客户是一名律师，他对一家公司收取的50元费用提出异议，因为他认为该公司绝不会为这幺小的金额起诉一名律师。几年后，他想买房时，他的评级却因这笔小额未偿收款而受到影响。 逾期付款、未全额付款 雷姆佩尔说，逾期付款也会影响你的信用评级。 解决方法很简单：通过银行设置自动付款。 雷姆佩尔有一个客户有一张10元的信用卡账单，由于数额太小，他们决定稍后再付，然后去度假。在那次旅行中，他们在信用卡上花了10,000元，回家后却收到了200元的利息账单。在那一个月里，新的消费产生了利息，而不仅仅是少还的10元。 雷姆佩尔解释说：“如果你留下了哪怕是很小的一笔未付金额，那么你就要为余额和所有新的消费支付20%的利息，利息从消费之日起计算”。 同时，梅休说，在使用不同金融机构的资金偿还银行信用卡时，要注意可能出现的处理延迟。即使你在截止日期前付款，也可能会延迟到账。 梅休表示，有些客户说我错过了付款时间，但只是晚了一点点，晚了几天而已，没什么大不了的。这是个大问题，因为它会显示在你的信用评分里。 诈骗、欺诈和错误 年轻一代虽然精通技术，但仍有可能成为骗局、欺诈和无益的社交媒体信息的牺牲品，从投资机会到加密货币，甚至是病毒式的趋势，但这些并不适合每一个人。 非营利信贷咨询机构加拿大联合信贷公司（Consolidated Credit Canada）执行董事杰弗里-施瓦茨（Jeffrey Schwartz）说，投资和快速致富骗局会让人们陷入债务漩涡。网络钓鱼骗局会窃取个人信息，用于信用欺诈。 施瓦茨说：“很多都是错误信息或缺乏知识造成的。[信用]是你在获得它时真正想要保护的东西。你必须做的事情之一就是时刻关注它–检查你的信用评分，定期检查你的信用报告，以确保没有任何错误，或者你没有成为欺诈行为的受害者”。 施瓦茨说，信用报告中的错误并不少见，但你可以与信用局联系，提出异议或解决这些错误。咨询金融专家也有帮助。 梅休说：“如果有问题，就去寻求帮助，找人谈谈。我个人会逐行查看[信用报告]，并询问我的客户发生了什么。这是正确的吗？是否符合事实？因为有时他们的报告并不符合事实”。 不要在银行说“整合”（consolidation）。 雷姆佩尔说，为了管理债务，有时将几笔余额合并成利率较低的贷款是明智之举。 他说：“告诉银行你想重新贷款几笔金额，以获得更低的利率和更简单的情况，但不要说‘整合’”。 雷姆佩尔解释说，当银行听到“整合贷款”时，就会告诉他们你的债务太高了。这个词有一个相关的代码，这会损害你的信用。 他补充说，如果申请资格是一个挑战，你可以告诉他们你正在偿还哪些债务，这样他们就可以把这个因素考虑到你的承受能力计算中。 制定应急计划 如果您只有信用卡可以使用，那么收入损失或突如其来的重大开支可能会毁掉您的财务状况，因为高昂的利率可能会困扰您数年之久。 雷姆佩尔建议设立信用额度（line of credit），以防万一，因为信用额度的利率比信用卡低得多。 与一些理财建议相反，雷姆佩尔表示，人们应该克制建立紧急储蓄账户的冲动。他说，一大笔现金最好用于高回报的投资，而不是放在低息的储蓄账户里。 雷姆佩尔说：“将一大笔钱存入储蓄账户多年，成本非常高。你需要的不是应急基金，而是应急计划”。

周二公布的数据显示，加拿大2月份国内生产总值（GDP）增长0.2%，低于市场预期，第一季度经济年化增长率的初值目前预估为2.5%。 接受路透社调查的分析师曾预测2月GDP增长为0.3%。1月份的经济增长率从最初公布的0.6%向下修正为0.5%。 加拿大统计局表示，3月GDP初值可能与2月持平，尽管制造业和零售业的数据下降，但全被公用事业、房地产、租赁的增长所抵消。   根据1月份的修正和3月份的估计，第一季度2.5%的增长率将是自2023年第一季度以来的最快增长率。   周二公布的月度GDP报告基于加拿大的工业产出，而将于下月公布的季度数据则基于另一种计算方法，可能有所不同。 加拿大央行(Bank of Canada)预计，继2023年第四季度增长1%之后，第一季度的经济增长率将达到2.8%。 经济增长在去年下半年陷入停滞，此后的反弹缓解了央行降低利率以避免经济下滑的压力。尽管如此，货币市场认为，在6月5日央行下次宣布降息时，降息的可能性超过50%，而7月份的降息已被完全消化。 GDP数据公布后，加元小幅走弱，加元兑美元汇率下跌0.44%，至1.3719加元兑1美元，或1加元兑约72.89美分。 图源：51网记者 为抑制通胀，加拿大央行已将关键政策利率上调至5%的23年高点，并在4月初表示，如果近期通胀降温的趋势持续下去，6月份有可能降息。3月份的总体通胀率为2.9%，大致符合央行的预期。 统计局称，2月GDP增长受到服务业连续第二个月增长的推动。该机构表示，2月份运输和仓储增长1.4%，是自2023年1月以来的最大月度增长率。 同时他们表示，2月份金融和保险业连续第三个月增长，并补充称，对利率宣布的预期导致2月份共同基金和股票细分行业的活动高于正常水平。 总体而言，加拿大的商品生产部门与上月持平，而服务业增长0.2%。

近期加币暴跌成为热门话题，有分析师更是语出惊人，称10年后1加币可能跌至仅50美分，引发广泛关注。鉴于本国经济表现，加拿大央行先于美国降息的声音正越来越大。 Timelo投资管理公司创办人特拉迪夫(Jean-François Tardif)与《金融邮报》(Financial Post)的Larysa Harapyn谈论2024年联邦预算可能如何影响加拿大经济时，特拉迪夫警告说，加拿大落后的生产力可能会在未来十年拖累加元。 特拉迪夫并悲观地预言，十年后1加币可能跌至50美分。     《环球邮报》(The Globe and Mail)报道，上周五(26日)，由于油价上涨以及市场评估了加币近期的损失，加元兑美元出现走强，但由于最近收益率利差有利于美元，因此其走势有限。   加币兑美元汇率上涨0.1%，至1美元兑换1.3750加元，即72.73美分，交易区间为1.3724至1.3804.本周，加币上涨了0.2%。 尽管如此，在国内消费者物价指数数据公布后，该指数仍距离周二(23日)触及的5个月低点1.3846不远。 Convera Canada高级市场分析师戈什科(Michael Goshko)表示：“加元有所回升只是市场超卖带来的技术面影响。” 加拿大通膨放缓与近期美国物价升温压力形成鲜明对比，增加了加拿大央行将在美国联储局(Federal Reserve)之前开始放宽利率的预期。 “我们看到加拿大和美国之间的利差绝对扩大了，”戈什科说，“这肯定对加元产生了负面影响……加拿大将很难取得太大进展。” 加拿大2年期公债殖利率与美国公债殖利率之间的差距，已从4月初的45个基点扩大至73个基点，有利于美国公债。 在伊朗淡化了以色列对其领土发动攻击的报道后，加拿大主要出口产品之一的石油价格回吐了早前的涨幅，这表明中东的敌对行动可能会避免升级。尽管如此，美国原油期货还是上涨了0.7%，至每桶83.27美元。 加拿大债券殖利率全线小幅走低，10年期公债殖利率下跌1.7个基点至3.737%，但仍维持在周二触及的5个月高点附近的3.810%。 推动加币的关键因素包括加拿大央行设定的利率水准、加拿大最大出口产品石油的价格、经济的健康状况、通货膨胀和贸易平衡。 美国作为加拿大最大的贸易伙伴，其经济的健康状况也是影响加币走向的关键因素。