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年终假期过后，不少民众开始整理礼物并考虑退货，但消费者需特别留意，今年部分零售商已悄悄调整退货政策，甚至新增手续费，若未事先了解规定，可能影响退款金额。 根据FOX电视台引用消费者资讯网站Consumer World公布的最新退货政策调查，包括亚马逊、家得宝（Home Depot）、科尔百货（Kohl's） 与百思买（Best Buy） 等大型零售商，今年对退货规则进行不同程度的调整；不过整体而言，多数商家仍维持假期延长退货政策，让消费者可将自10月初购买的商品，延至1月中下旬甚至月底办理退货。 Consumer World创办人Edgar Dworsky指出，今年政策变动并非全面性，但仍有几项重点值得注意。其中，亚马逊新增逾期退货的严格规定，若商品在规定期限后超过30天才退回，将被收取100%补货费，等同无法退款，部分高价或精品类商品的损坏费，也由原本的50%提高至100%。   百思买则扩大不可退货商品清单，新增高尔夫球车、电动自行车及机车等品项；家得宝新增7天内退货类别，适用于空调、除湿机及部分燃气设备，同时调色油漆改为不接受退货。科尔百货则在原有90天退货期限上，提供假期延长，自10月5日起购买的多数商品在1月31日前可退；丝芙兰（Sephora） 一般退货期限虽由60天缩短至30天，但假期购买商品不受此限。   Dworsky也提醒，消费者在零售商网站购买的第三方卖家商品，往往适用不同退货政策，期限可能更短，若未事先查明，容易产生争议。他建议，想要确保全额退款，最好避免拆封原厂封条，并保持商品在可再次销售的状态，同时在购买或退货前，先了解清楚相关规定，确认自身需求是否符合店家政策。 专家也建议，退货时务必携带收据或礼品收据，否则可能只能退回最近的促销价格或换取店内购物金；线上购物则要留意是否需支付退货运费及最后期限。为避免不必要费用，可优先选择门市退货或免费投递点，并尽量避开圣诞节隔天等退货高峰期。若退货过程中遇到问题，可先向门市主管反映，仍无法解决时，可向商业改善局（Better Business Bureau） 或各州检察长办公室提出申诉，寻求协助。 消费者需留意，今年部分零售商已悄悄调整退货政策，甚至新增手续费，若未事先了解，可能影响退款金额。（示意图由ChatGPT生成）

加拿大已公布2026年的个人所得税门槛，你明年的税率档位将会略有变化。 加拿大税务局（CRA）本周公布了经通胀调整后的最新联邦个人所得税税率档位。虽然联邦税率本身没有变化，但各个税率档位对应的收入门槛有所上调。 加拿大税务局表示，2026年的指数化上调幅度为2%，低于2025年的2.7%。   以下是你在2026年根据不同收入档位需要缴纳的联邦个人所得税税率：   不超过58523加元——14%58523加元至117045加元之间——20.5%117045加元至181440加元之间——26%181440加元至258482加元之间——29%258482加元及以上——33% 今年7月，加拿大已将最低个人边际所得税率从15%下调至14%，这一变化已体现在2026年的税率档位中。 图源：oasisamuel/Shutterstock 这项中产阶级减税措施将把适用于个人首58523加元应税收入部分的税率下调，无论个人总收入水平如何，2026年都将适用这一优惠。 大部分减税利益将惠及处于最低两个税率档位的加拿大人，其中接近一半将流向第一个税率档位的人群。 渥太华方面表示，2026年个人最高可节省420加元税款，夫妻合计最高可节省840加元。总体而言，从2025/2026报税年度开始的五年内，这项政策预计将为加拿大人带来超过270亿加元的税收减免。 加拿大税务局的指数化调整还将影响一些与收入挂钩的福利金额，例如GST抵免、加拿大儿童福利金以及儿童残障福利金。这些调整将于2026年7月1日生效，即新福利年度的开始。   来源链接： https://www.blogto.com/city/2025/12/canadas-income-tax-brackets-2026/    

有关加拿大央行2026年的政策走向，与一年前相比显得更加不明朗。去年此时，经济学家几乎可以肯定央行会进一步降息。尽管年底此时经济学家们对央行未来政策走向充满分歧，却都认同一点，即《加美墨协定》在2026年将是问题的关键。 据雅虎财经报道，2024年12月的时候，加拿大央行行长麦克勒姆（Tiff Macklem）称，刚刚当选的特朗普威胁可能加征关税，是“一个重大的新不确定性”。一年后，Desjardins Group的经济学家称，《加美墨协定》（CUSMA）将是“2026年的关键议题”。 一年之间，政策利率环境已大不相同。2024年底，经济学家普遍认为加拿大央行将进一步减息，分歧仅限于降息幅度。而2025年，加拿大央行也确实降息100个基点，令隔夜利率降至2.25%。 国际指数公司富时罗素(FTSE Russell)研究主管Indrani De及全球投资研究总监马歇尔（Robin Marshall）在电邮中表示，该利率处于加拿大央行中性利率区间的“宽松端”——既不属于过度刺激，也不会于过度收紧。 他们指出：“关于加拿大央行下一步利率走向的争论现在是双向的，既可能加息，也可能降息。” 经济放缓远未达到衰退 这种转变反映了加拿大经济表现欠佳，但未明显恶化。大多数机构预计，2026年加拿大实际GDP成长率约1%至1.5%，低于其长期趋势，但远未达到衰退的程度。这项预测来自Desjardins、满地可银行（BMO）及加拿大国家银行（National Bank of Canada）。 经济学家们一致认为CUSMA的检讨至关重要。尽管CUSMA的豁免条款在2025年保护了大部分加拿大出口，但特朗普对该协议的质疑则意味着前景不明。BMO经济学家表示，他们持“相对悲观”的态度，并指该协议可能需要每年检讨，而非一次过解决。 Desjardins副首席经济师Randall Bartlett在12月19日一份报告中指出，2025年关税政策的走向，时而生效，时而取消，时而威胁实施的情况，将在2026年继续上演，并指“在这种环境下，企业可能会选择观望，因为未来如此难以预测，他们不愿投资。7月1日是最后期限，加拿大经济此后的发展将取决于能否达成协议，无论结果是好是坏。” 富时罗素的Indrani De和马歇尔表示，CUSMA“不太可能以目前的‘北美自由贸易协定2.0’模式继续存在”，但也指出，在特朗普贸易战的阴影下，世界各国已经达成了许多其他贸易协议。“这正是美国贸易政策的不确定性对各国整体下行影响较小的原因。” 然而，这种韧性仍不足以恢复对本地投资或需求的信心，使政策制定者对下一步行动保持谨慎。 加拿大央行下一步何去何从？ 在加拿大央行12月宣布升息之前，市场已经开始评估2026年升息的可能性。观察家对本国连续第三份超出市场预期的就业报告大感意外，报告显示失业率降至6.5%，第三季GDP数据也远好于悲观预期。许多人认为，加拿大央行在维持利率不变的决定中措辞强硬，并重申了10月份关于利率“大致处于合适水平”的说法，是在反驳市场预期加息的说法。 经济学家和劳动市场分析师普遍预计，2026年就业状况只会逐步改善。招聘依然疲软，但裁员同样不多——加拿大Indeed经济学家伯纳德（Brendon Bernard）指出，这种“低招聘、低裁员”的动态使失业率保持稳定，而人口成长放缓将进一步限制失业率上行。在贸易中断重现相关下行的情境中，Indeed估计失业率可能会上升约0.4个百分点，但其基准预测表明，失业率的波动幅度不大。 目前，大多数金融业专家预计加拿大央行将在2026年维持隔夜利率不变。根据伦敦证券交易所集团（LSEG）截至12月24日的数据，利率不变的机会为97.9%。 Desjardins Group报告中展望2026年时写道：“尽管失业率可能会略为下降，但经济成长可能依然疲弱，不确定性也异常高。”“但由于产能过剩有限、潜在通胀持续，且财政措施正在逐步渗透到经济中，转向宽松政策的门槛很高。” 换言之，仅凭轻微的经济疲弱，不太可能促使央行进一步降息。 然而并非所有预测均持同。Capital Group的展望就认为，加拿大央行会“在通胀温和的情况下抗拒减息，但到2026年年中，经济疲软就可能会迫使其采取行动”。加拿大国家银行经济学家则撰文道，“加拿大经济最糟糕的时期已经过去”，并预计加息将从明年秋季开始。 现在许多预测人士将2026年的情况，描述为一系列互相竞争的情景：如果贸易不确定性持续，可能将维持利率不变；如果经济成长大幅放缓，则可能在年中降息；如果经济韧性持续且通胀居高不下，就可能在年底加息。 目前，大多数人都认同，央行正在等待更明确的迹象，以便决定下一步行动。 图：路透社

至多彩(Lotto Max)的玩家将会在新的一年里注意到相当大的变化。 安省博彩公司(OLG)于10月宣布，至多彩将迎来重大变革，新规则将于2026年4月14日起生效。 目前至多彩的最高奖金为8,000万加元，但根据新的规则，奖金将会更高。 至多彩官方声明中说：“至多彩最高奖金将从8,000万加元增加到9,000万加元——这将创下加拿大彩票奖金的新纪录！”   不仅奖金额度将会改变，2026年起，每期至多彩开奖都将包含多个10万加元的奖项，具体数量取决于最高奖金的数额，届时将有更多奖项可供赢取。 “例如，当头奖奖金达到1,000万加元时，将额外抽取10个10万加元的奖项，以此类推，当头奖奖金达到9,000万加元时，将额外抽取90个10万加元的奖。”新闻稿中写道：“这还不包括可能不断增长的Maxmillions奖金。” 但这些改变也会带来一些代价，尽管代价不大。 目前，每张彩券售价5元，但将提高至6元。OLG解释说，这些调整将使公司能够继续提供更多奖金。该公司还指出，自2009年该游戏推出以来，彩票价格一直保持不变。 (图：Atlantic Lottery)

父亲去世后，卡尔加里一名62岁的会计师和两位兄弟继承了一笔近90万加元的遗产。原本以为只是按遗嘱分账，却没想到，遗产执行费用高昂、银行流程繁琐、兄弟之间的经济差距和心理问题，让这次继承变成了一场漫长而艰难的考验。 图源：51记者拍摄 在父亲去世后，卡城一名62岁的女会计师“Kate”（化名）发现，继承遗产远不像她想象中那么简单。 Kate未婚、没有子女，是家中三兄妹中的老大。尽管兄妹三人分居不同城市，她仍与最小的弟弟一同被指定为父亲遗嘱的共同执行人。 根据遗嘱，Kate和两位兄弟将平分近90万加元的遗产，扣除未结清的债务后再进行分配。然而，事情一开始就并不顺利。 Kate透露，她的二弟早在父亲生前就已经提前借走了属于自己的一部分遗产。相比之下，作为执行人的她和最小的弟弟在理财方面相对稳健，这也是父亲当初选择他们担任执行人的原因。 但二弟并不一样。“他花钱没计划，而且有一些心理健康问题，有时候真的控制不了自己。”Kate坦言。 这也让兄妹二人面临一个现实而棘手的问题：如何在不引发家庭怨恨的情况下，既履行遗嘱，又尽可能保障这个弟弟的长期生活？ Kate原本以为，自己从事会计工作，对数字和金钱熟门熟路，处理遗产应该不成问题。 但现实很快给了她一记重击。 父亲去世后，账单接踵而来：遗产管理费用、律师费、税款、葬礼费用、遗嘱认证成本……Kate一度用自己的信用卡垫付了超过5万加元，误以为很快就能从父亲的遗产账户中报销。 “我完全低估了执行遗嘱的复杂程度，也低估了成本。” 两名执行人在决策上相互支持，但在银行操作上却成了障碍。银行要求每个月支付账单时，两位执行人必须同时到场签字。问题是弟弟住在数小时车程之外，Kate不会开车，两人都在朝九晚五上班，几乎不可能在工作时间去银行。 最终，他们只能采用一种极其低效的方式：Kate先开出遗产账户支票，寄给弟弟签字，再由弟弟寄出。 “这显然行不通，最后只能尽快清空遗产账户。” 尽管执行过程充满挑战，但父亲的遗嘱有一点让Kate至今心怀感激：写得非常具体。 遗嘱明确指出：最小的儿子不应一次性拿到全部遗产。这句话，成为Kate和弟弟在面对二弟频繁“提前支取”请求时，最有力的依据。 为了家庭关系的长期稳定，执行人最终决定免除二弟此前的债务，遗产仍然三人平均分配，“我们知道，他比我们更需要这笔钱。” Kate最终如何使用自己的那一份？ 在遗产真正到账时，已经过去了整整一年。 Kate做的第一件事，是还清那张为遗产垫付费用的信用卡；随后，她还清了公寓的房贷，并将剩余资金投入RRSP。 “现在工作，是因为我想工作，而不是因为我必须工作。”她形容这种状态“非常踏实”。 为什么没有设立信托？ 事实上，父亲原本听从律师建议，希望为问题较多的儿子设立信托（trust）。 但Kate在实际操作中发现，起步费用至少数百加元，复杂情况下可高达上万加元。信托每年还要支付管理费、报税，在加拿大，信托被视为独立纳税人，可能适用最高边际税率。 对于这笔并不算巨额的遗产来说，信托成本完全不成比例。 兄妹最终选择了一个折中方案：以Kate名义开设新账户，资金以GIC（保本定期存款）形式存放，每年向二弟发放一部分资金。计划一直持续到弟弟符合领取老年保障金（OAS）年龄。 “如果他再要钱，我就说这是爸爸的安排，目前效果还不错。”Kate说。 她坦言，自己对这个安排并非百分百安心，但在现阶段，也想不到更好的办法。她甚至表示，如果读者有更好的建议，她也愿意倾听。

随着2026年的临近，加拿大税务局（CRA）与加拿大服务部（Service Canada）即将启动新一轮政府福利发放。无论是税收抵免还是按月补贴，联邦政府将继续为居民提供多种财政支持，帮助缓解生活成本压力。 以下为2026年主要联邦福利项目指南，包括发放时间、资格条件及可领取金额。 1. GST/HST退税（GST/HST Credit） GST/HST退税为季度免税补贴，旨在帮助低至中等收入家庭抵消商品及服务税（GST/HST）支出。部分省份还会叠加地方补贴。   资格条件   * 年满19岁（与配偶或子女共同生活未满19岁也可） * 发放当月及前月为加拿大税务居民 * 家庭收入上限约 $56,181–$74,201（视家庭情况而定） 可领取金额 * 2026年6月前：单身 $533，夫妻 $698，每名19岁以下子女 $184，单亲首名子女 $349 * 2026年7月起：单身 $543，夫妻 $712，每名子女 $187，单亲首名子女 $356 发放日期 1月5日、4月2日、7月3日、10月5日 2. 安省三合一福利（Ontario Trillium Benefit, OTB） 安省三合一福利按月发放，用于抵消能源费、地税及销售税。包括： * 安省销售税退税（OSTC） * 安省能源与地税补贴（OEPTC） * 北安省能源补贴（NOEC） 资格条件： * 符合任一补贴条件 * 已报税（提交2024及2025年税表） 可领取金额（截至2026年6月）： * OSTC：本人、配偶及每名19岁以下子女各最高 $371 * OEPTC：18–64岁 $1,283，65岁以上 $1,461 * NOEC：个人 $185，家庭 $285 发放日期 每月发放一次：1月9日、2月10日、3月10日、4月10日、5月8日、6月10日、7月10日、8月10日、9月10日、10月9日、11月10日、12月10日 3. 加拿大工作补贴（Canada Workers Benefit, CWB） CWB为可退税的税收抵免，旨在提高低收入劳动者收入。可在报税时领取，也可提前分3次领取全年一半金额。 资格条件： * 工作收入低于省份或地区上限 * 全年加拿大税务居民 * 年满19岁或与配偶/子女同住 可领取金额： * 当前年度：单身 $1,590，家庭 $2,739，残障补贴 $821 * 2026年7月起：单身 $1,633，家庭 $2,813，残障补贴 $843 发放日期 1月12日、7月10日、10月9日 4. 加拿大残障福利金（Canada Disability Benefit, CDB） CDB按月发放，为工作年龄段残障人士提供额外经济支持。 资格条件： * 年龄18–64岁 * 获批残障税务抵免（DTC） * 提交最近联邦报税表 * 收入需低于单身 $45,000，夫妻家庭上限 $70,500 可领取金额： * 首个完整福利年度最高 $2,400/年，按12个月平均发放 * 预计2026年上调至约 $2,448/年 发放日期 每月发放：1月15日、2月19日、3月19日、4月16日、5月21日、6月18日、7月20日、8月20日、9月17日、10月15日、11月19日、12月17日 5. 加拿大儿童福利金（Canada Child Benefit, CCB） CCB也被称为“牛奶金”，按月免税发放，用于支持家庭抚养18岁以下子女，符合条件者可叠加儿童残障福利金。 领取资格 申请人需满足以下条件： * 与18岁以下子女共同生活 * 为该儿童的主要照顾者 * 为加拿大税务居民 * 本人或配偶需具备合法身份（加拿大公民、永久居民或受保护人士） 可领取金额 2025年7月至2026年6月： * 6岁以下儿童：每人最高 $7,997/年 * 6–17岁儿童：每人最高 $6,748/年 * 符合残障条件的儿童：额外 $3,411/年 该金额按12个月平均发放，并会随家庭收入逐步递减。 2026年7月起调整后金额 * 6岁以下儿童：$8,157/年 * 6–17岁儿童：$6,883/年 * 儿童残障福利：$3,480/年 同时，收入递减门槛也将相应上调，以确保低收入家庭仍能获得最大的支持。 发放日期 1月20日、2月20日、3月20日、4月20日、5月20日、6月19日、7月20日、8月20日、9月18日、10月20日、11月20日、12月11日 6. 加拿大养老金计划（Canada Pension Plan, CPP） CPP按月发放，为退休人员提供收入替代，同时包括残障、遗属及子女福利。 资格条件： * 最早60岁可领取 * 至少有一次加拿大工作CPP缴费记录 可领取金额（2026预估）： * 65岁退休最高月领 $1,461.66，平均 $850/月 * 退休后补贴 $50.38 * 残障福利 $1,706.70，残障退休补贴 $610.46 * 遗属养老金 $786–$877/月 * 子女福利 $153.91–$307.81/月 发放日期 1月28日、2月25日、3月27日、4月28日、5月27日、6月26日、7月29日、8月27日、9月25日、10月28日、11月26日、12月22日 7. 老年保障金（Old Age Security, OAS） OAS为65岁及以上加拿大居民提供按月补贴。 资格条件： * 年满65岁 * 18岁后在加拿大居住满10年（海外需满20年） 可领取金额（2026预估）： * 65–74岁约 $742.31/月，75岁及以上约 $816.54/月 发放日期 与CPP相同 8. 退伍军人残障养老金（Veteran Disability Pension） 为服役期间致残的退伍军人提供终身免税按月补贴，金额视残障等级及家庭情况而定。 资格条件： * 加拿大退伍军人（含二战、朝鲜战争） * 部分现役或前RCMP成员 * 战时特定平民 * 已被诊断为服役相关残障或疾病 可领取金额： * 一级残障最高 $3,444.59/月，有配偶或子女可额外补贴 * 预计2026年随通胀上调约2% 发放日期 每月倒数第二个工作日：1月29日、2月26日、3月30日、4月29日、5月28日、6月29日、7月30日、8月28日、9月28日、10月29日、11月27日、12月23日 9. 阿尔伯塔省儿童与家庭福利（ACFB） 由阿省政府出资，CRA发放，支持抚养18岁以下子女的家庭。 资格条件： * 居住阿省 * 至少一名18岁以下子女 * 家庭收入低于 $46,191 可领取全额基础补贴 可领取金额（2025年7月至2026年6月）： * 1名子女 $2,266，2名 $3,713，3名 $4,880，4名及以上 $5,767 发放日期 全年4次发放：2月27日、5月27日、8月27日、11月27日 总结 2026年，加拿大联邦及各省份的福利项目将继续为居民提供稳定的财政支持，涵盖儿童、残障人士、退休人员及低收入劳动者。居民可根据各项福利资格及发放时间表，合理规划领取策略。

陈峰出生在山西太原，1953年那会儿就开始接触航空行业，早年就在民航系统打拼，攒下不少经验。1990年，他接手海南航空的组建任务，当时公司起步资金只有1000万元，没飞机没资金，就靠租借和贷款硬是开了张。 1993年，海航完成股份制改造，募集到2.5亿元，还拉来量子基金2500万美元投资，买了两架波音737飞机。那年5月2日首航成功，当年就赚了6876万元。这起步阶段，海航专注国内航线，员工从几十人涨到几百人，航线覆盖主要城市，机队也慢慢扩到十多架。 1997年亚洲金融危机来了，海航没被击垮，反而从银行融到9亿元，并在上海证券交易所上市，成为首家上市航空公司。用这钱收购几家小航空企业，机队增加到20多架，市场份额明显大了。公司学国际管理，优化航班时间，提高服务，旅客数量稳步上。 2000年，海航重组长安航空、新华航空和山西航空，正式进北京市场。2003年SARS疫情让航空业受重创，海航转战旅游和地产，投资酒店和景区，分散风险。地产项目在海南多地落地，旅游板块也快速起量，带来现金流。   2010年代初，海航已经是个大集团，以航空为主，物流、金融、地产齐头并进。员工过万，资产几千亿元。陈峰推动合作，跟国内外银行搭上融资线，支持业务。海航建物流园区，提升货运能力，金融服务包括租赁和保险。公司内部重组，引进先进飞机，提高效率。旅游扩展国际线，地产做商业体。这些步子让海航在民营企业里出头，收入年年增。   2010年后，海航开始全球并购。2010年买澳大利亚ALLCO航空租赁，花1.5亿美元，还收土耳其myTECHNIC维修公司，花3000万美元。2011年拿下新加坡GE SEACO，花11.5亿美元。2012年入股法国蓝鹰航空48%，花4000万美元。 2015年，海航并购加速，收瑞士Swissport，花175亿元，又买爱尔兰Avolon，花25.55亿美元。这些动作靠高杠杆，资产抵押再融资的循环。 2016年，海航收英迈国际，花60亿美元，还成德意志银行第四大股东。集团资产超1万亿元，收入破6000亿元，进财富500强第353位。2017年，资产达1.23万亿元，世界500强第170位。 员工40万，航线近2000条，业务七大板块：航空、物流、金融、酒店、地产等。2019年营收6183亿元，排中国民营企业第二，仅次华为。但资金全靠银行贷，负债率72%，总债7500亿元，每天利息1.5亿元。 2017年6月，监管部门让银行查并购贷款和跨境担保，资金链问题露头。公司现金只剩406亿元，短期债2158亿元，非航空业务多亏本。聚宝汇理财平台出事，两万投资者本金丢了，高管挪用公款买艺术品。2018年7月3日，时任董事长王健在法国普罗旺斯考察，从10米墙上摔下，双脚着地，腹腔伤和内出血，抢救无效去世，年57岁。陈峰回来掌舵，但难转局面。 2020年新冠疫情来袭，航空需求掉底，海航一天亏3.7亿元，资不抵债。2020年2月29日，海南省派联合工作组接管。2021年1月29日，海南高院受理321家公司破产重整，债权总额1.1万亿元。 重整中，卖非核心资产，精简业务。航空主业由辽宁方大集团接手，花380亿元买股权，加30亿元还债，总410亿元。其他板块分拆：机场给海南海发控，金融给渤海租赁，商业给供销大集。 重整计划用现金、股票、信托清债。债权人2万亿元申报，确认1.1万亿元。重整后，海航专注航空，2023年航空板块盈利，2024年一季度收入352亿元，涨32%，利润6.87亿元。资产负债率降到98.46%，比前低15%。财务费用减80%。2025年上半年，海航控股运营800多架飞机，员工6万多，安全飞行超2000万小时，还跟中国商飞签C919和C909订单。 陈峰在重整中被查。2021年9月24日，他涉嫌犯罪被带走。2022年3月逮捕。2023年4月，海口检察院起诉。法院查出他搞关联交易，没商业实质，占资金。亲属公司拿海航合同，涉及飞机采购、地产、信息化、广告。还骗贷和职务侵占。 2025年7月18日，海口中院一审判陈峰背信损害上市公司利益罪四年，罚2.16亿元;骗取贷款罪四年，罚500万元;职务侵占罪七年，没收4000万元。并罚执行12年，罚金2.21亿元，没收4000万元。孙明宇判三年六个月，罚900万元;包启发判三年六个月，罚450万元。陈峰不服，上诉。 2025年9月10日，海南高院二审驳回上诉，维持原判。陈峰刑期到2033年12月22日。现在海航债务剩1380亿元，但航空在恢复。2025年6月，海航控股推进大资产买，优化资源。 海航这事儿，起步靠胆大，扩张靠杠杆，但没控住风险。负债堆成山，监管一查就崩。陈峰主导并购，却没管好资金占用和违规。重整后，企业瘦身专注主业，慢慢回血。这提醒民营企业，别一味求大，得稳扎稳打，合规经营。 比起恒大，海航债务规模大，涉及公司多，创始人还进了局子。恒大地产为主，海航跨多业，崩盘影响航空链条。两人起步都小本，扩张都猛，但结局类似：债台高筑，负责人出事。海航重整分拆快，恒大还在磨。但教训一样，杠杆高风险大，得早防。 到现在，海航航空板块稳了，但整体债还有。未来，得看运营和市场。陈峰案定了，高管也判了，企业得吸取，建好内控。民营经济里，这样的案子不多，但够警示。企业发展，得平衡速度和安全。 海航从无到有，成巨头，又倒下，重生。这过程，融资模式创新，但过度依赖债。监管介入及时，避免更大乱。重整体现支持民营，但也强调法治。企业家得记，合规是底线，扩张别失控。

美国股市即将收官，连续第三年实现两位数百分比涨幅。但要在2026年再度迎来一个同样亮眼的第四年，难度不小。这需要强劲的企业盈利、偏鸽派的美联储以及持续有力的人工智能（AI）投资共同配合。 图源：Youtube 始于2022年10月的美国股市牛市，主要受AI乐观情绪、降息以及在“衰退担忧”下仍持续增长的经济所推动。这些涨幅是在一个大起大落的年份中取得的：今年4月，特朗普政府宣布的关税力度超出市场预期，一度引发股市大幅下挫。基准指数S&P 500在2025年仅剩几个交易日的情况下，年内已上涨超过17%；此前，2024年上涨23%，2023年上涨24%。 CFRA首席投资策略师Sam Stovall表示，若要在2026年再次实现两位数回报，市场需要“所有引擎同时全速运转”。 “诸多逆风让我觉得，即便2026年可能会是一个出人意料的好年景，也未必会是一个非常出色的年份，”Stovall说。他对2026年底S&P 500的目标位是7400点，较当前水平约上涨7%。 尽管如此，仍有不少市场策略师对2026年持乐观态度，一些对S&P 500的目标意味着超过10%的涨幅。其中，Deutsche Bank给出的目标为8000点，约较当前水平高出16%。 多头投资者指出，美国企业盈利前景依然向好。根据LSEG盈利研究主管Tajinder Dhillon的数据，S&P 500成分股公司在2026年的盈利预计将增长超过15%，此前2025年的盈利已预计增长13%。 预计本轮盈利增长将由更广泛的公司群体推动，而不再局限于少数科技巨头。这得益于财政刺激和更宽松的货币政策对经济与消费者支出的支撑。此前，那些市值巨大的科技及相关公司，包括Nvidia、Apple和Amazon，被称为“七巨头（Magnificent Seven）”，在2024年的利润增长高达37%，而S&P 500其余公司仅为7%。 到2026年，这一差距预计将明显收窄：七巨头的盈利增速预计为23%，而指数其余公司的增速约为13%。 Man Group首席市场策略师Kristina Hooper表示：“如果S&P 500中另外493只股票的盈利增长持续改善——而我们已经看到一些迹象——这无疑将帮助股市在明年实现两位数回报。” 投资者指出，盈利增长至关重要，因为在估值已处于高位的情况下，股票估值将很难进一步大幅扩张。 推动估值的一个重要因素是市场对AI的热情，包括巨额基础设施投资以及对其应用的强劲需求预期。但近期，关于这些资本开支回报率的疑问拖累了科技股及其他AI相关股票，这一问题很可能在2026年继续成为关键主题。 LPL Financial首席股票策略师Jeff Buchbinder警告称：“如果企业开始缩减此前指引中的资本支出，市场对AI投资回报的信心受损……那么你可能看到的将是一个横盘甚至小幅下跌的年份。” 投资者认为，另一个决定性因素在于：经济是否温和放缓，从而帮助通胀降温并为进一步降息铺路，但又不至于陷入衰退。联邦基金利率期货显示，投资者预计在2024和2025年累计175个基点的降息之后，2026年至少还会有两次各25个基点的降息。 PNC Financial Services Group首席投资策略师Yung-Yu Ma表示：“我最关注的，可能是美联储是否能保持鸽派立场。”市场正密切关注特朗普总统预计在2026年初作出的美联储主席人选，这被视为央行可能转向更鸽派的信号，但同时也引发了对美联储独立性的担忧。 历史数据对2026年的潜在回报给出了喜忧参半的信号。利好的一面是：自1950年以来，进入第四年的7次牛市中，第四年平均涨幅为12.8%，其中6次实现全年上涨。 但不利因素在于，美国的中期选举年往往表现平平。CFRA的Stovall指出，在中期选举年份，S&P 500的平均涨幅仅为3.8%，而总统任期其余三年的平均涨幅为11%。 此外，还存在诸多潜在“变数”。例如，关税在2025年初引发极端波动后，已不再是主导市场的核心议题，但作为全球最大的两个经济体，中美关系仍可能在2026年左右市场走向，PNC的Ma表示：“实际上，美中之间存在出现突破的可能性，这可能成为一个尚未被市场预期计入的正面催化剂。”

坚持新年决心的关键是要设定现实的目标.fotostorm/E+/Getty Images 虽然我们并不总能兑现自己的决心，但如果选择一些现实可行、易于实施的目标，将能为你在新的一年里打下成功的基础。 以下是2026年10个现实的新年决心。 1. 审查你的预算（或制定预算） 如果你没有一个可靠的预算，就可能不清楚自己日常开销及生活费用的真正支出，更不用说可能的存款了。 预算并不一定要是复杂、冗长的电子表格。你可以使用很多预算应用程序，或者试试经典的50/30/20方法。该方法规定将50%的资金用于日常开销，30%用于个人需求，20%用于储蓄和还债。虽然不必严格遵循这些比例，但这是一个简单的起步方法。 2. 设置自动储蓄 想在2026年多储蓄一点钱吗？自动储蓄会让这一目标变得简单而轻松。 如果你有直接存款功能，大多数雇主允许你选择工资的存入账户比例，例如90%存入支票账户，10%存入储蓄账户。或者，你也可以向银行申请在特定日子自动转账到储蓄账户。 3. 还清信用卡债务 虽然这件事不算有趣，但致力于还清高利率的信用卡债务是一个很好的财务决策。 你可以考虑债务合并、平衡转移信用卡，或者每月多付一些。为了帮助自己还清信用卡债务，设定一个决心，停止使用信用卡，包括与之绑定的自动账单支付。没有额外支出就能避免增加负担。 4. 进行一个"无消费月" 你不必在2026年1月进行无消费月，但可以选择一个月作为你的决心！ 无消费月挑战的意思很简单——在一个月内，不额外消费任何非必需品。这意味着不能外出就餐、购置家居装饰和爱好用品等。你可以利用无消费月来重新审视预算或加速储蓄目标。 5. 增加退休储蓄 无论你是离退休还有40年，还是仅仅几年的时间，储蓄退休金都至关重要。去年你贡献了多少？你是否充分利用了雇主的配对计划？可以考虑设定一个决心，审查自己的退休计划并提高储蓄额度。 6. 检查你的紧急基金 你可以设定新年决心，增加紧急基金或者开始建立一个。 紧急基金应该足以覆盖三到六个月的开支——你是否积累了足够的金额？制定提升基金的计划，以应对突发事件。 7. 规划一次假期 在更加轻松的一面，你可以设定一个决心，为假期提前几个月做好规划和储蓄。对于很多人来说，先预订假期能很好地激励自己储蓄。 计划假期的时间越早，所需的每月储蓄就越少。比如，如果你想为假期存下2000美元，每月存167美元，或者每两周存84美元，最终就能存下超过2000美元。 8. 比较你的保险供应商 你是否与同一家保险公司合作多年？虽然他们可能会在一段时间后给你提供“忠诚”折扣，但在比较其他供应商之前，你无法知道自己是否支付过多。保险费率是不断波动的，通常在你续保时看到费率的上涨也是很常见的。 由于保险政策一般每年续订，2026年可以设定一个决心，比较新的保险供应商，比如汽车、房屋和健康保险。 9. 增加你的慈善捐款 如果有可能，设定一个捐赠物品或金钱的决心是个好主意，你的选择非常多。 为了比较慈善机构，我们查看了CharityWatch.org，这是一个独立网站，基于慈善组织使用资金的情况进行排名，并且不会有过多闲置资产。 此外，你还可以查看自己捐赠的现金或财产是否可以从调整后总收入中扣除。 10. 现在就开始为下一个圣诞节储蓄 最后，考虑制定一个新年决心，为2026年节日开销预留资金。 在节日期间，通过信用卡购买礼物、装饰或覆盖餐费是很容易的，但这可能会让你负担沉重。如果没有及时还清，高利率信用卡的欠款将会让你支付的远超预期。在下一个节日季节来临之前，提前储蓄以避免借款烦恼吧！ 祝你在2026年好运！ 新年决心往往很容易被遗忘。但正如老话所说，你只有在停止尝试时才能算真正失败。因此，继续努力设定储蓄更多、去健身房、预订假期、检查退休计划的决心——总有一年，它们会成为现实！ 本故事由 Finder.com 制作，并由 Stacker 审核和发布。

北京时间12月25日11时45分，离岸人民币对美元汇率报6.9973，较前一交易日上涨103个基点，正式升破“7”整数关口，为2024年10月以来首次。12月以来，在岸与离岸人民币对美元均升值约1.0%，市场普遍认为，人民币正加速重返“6时代”。这一变化不仅关乎宏观金融指标，更直接作用于亿万居民的消费成本与企业的经营利润。汇率的变动直接牵动着外贸企业的利润神经与资本市场的资金流向，也折射出中美货币政策路径的持续分化。市场正在评估，此次升破关口是短期季节性力量主导，还是中长期趋势变化的开端。美元退潮、结汇需求与情绪共振本次人民币对美元汇率升破7.0关口，是多重因素叠加共振的结果。直接导火索源于美元走势的疲软。自12月11日美联储宣布降息前后，美元指数持续下行，跌破100整数大关。东方金诚首席宏观分析师王青指出，这背后是市场对2026年美联储继续降息的预期在升温，带动包括人民币在内的非美货币出现普遍升值过程。季节性财务操作构成了另一股推动力。王青分析，年底临近，企业通常存在结汇需求以美化报表或满足资金需求，这会季节性带动人民币走强。他进一步表示，在近期人民币持续升值的背景下，前期因出口高增而累积的结汇需求可能正在加速释放，形成了正向反馈。市场情绪本身也成为助推因素。汇率升破关键心理关口，往往会强化升值预期，吸引更多交易盘介入。王青认为，近期人民币汇率持续走强，也在带动汇市情绪升温，进而推升人民币汇价。这种技术性突破与基本面因素的结合，共同促成了本轮快速上涨。资本市场吸引力与外贸企业成本重构人民币汇率波动产生不对称的影响，在资本市场与实体经济领域画出不同的轨迹。对金融市场而言，升值被视为利好。王青指出，人民币持续升值会增大国内资本市场对外资的吸引力，因为这直接增加外资的汇兑收益。他认为，就当前而言，汇市走强也有助于提振国内资本市场信心。然而，对于依赖外币结算的外贸企业，尤其是出口商，人民币升值直接压缩了其汇兑利润。王青明确表示，近期人民币升值意味着出口企业的汇兑利润会减少，而进口企业的成本则会下降。面对外汇市场固有的波动性，他建议外贸企业不要押注人民币汇率单边走势，应坚守本业，并尽可能利用期权、期货等外汇衍生品工具来控制汇率波动风险。值得关注的是，尽管对美元走强，人民币相对于一篮子货币的表现呈现不同图景。王青特别指出，年末人民币对美元走强，濒临“破7”，但不会明显改变今年人民币对绝大多数非美货币的贬值状态。他认为，这意味着此次升值不会显著影响我国出口在价格方面的整体竞争力。政策管理、外部环境与区域货币联动对于人民币的后市展望，机构观点聚焦于政策引导与外部环境。瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表机构观点指出，2025年迄今，亚太区货币兑美元平均升值约2%，而美元指数在此期间下跌了8%。该机构分析，区域内货币表现不一，其中人民币汇率受到严格管理、日本政治动荡导致日元升值步伐放缓等因素，拖累了区域货币的整体表现。展望2026年，瑞银财富管理投资总监办公室认为，亚太区货币整体有望进一步走升，兑美元有2—3%的潜在升幅。该机构特别指出，作为本地货币重心的人民币，预料还有进一步升值空间。其理由是，继2025年大部分时间表现落后之后，中国央行正逐步引导人民币汇率走高。同时，中美有可能在美国中期选举之前达成贸易协议，也将为人民币带来助力。这一预期建立在全球货币政策分化的宏观图景之上。自今年9月以来，美联储累计降息幅度已达1.75个百分点，其12月发布的利率路径“点阵图”显示，2026年至少还有一次0.25个百分点的降息。相比之下，中国央行2024年至今仅下调政策利率0.4个百分点。这种“美松中稳”的利差格局变化，为人民币汇率提供了潜在的支撑基础。人民币升破“7”关口，对于企业而言，依赖单边升贬值的时代早已过去，汇率中性原则和对冲工具的运用，比猜测下一个关口更重要。对于政策制定者，在维持汇率基本稳定、促进国际贸易与保持货币政策独立性之间寻求动态平衡，仍是一场持续的考验。此次升破关口，既是前期诸多因素积累的结果，也可能成为观察下一阶段国内外经济金融互动的新起点。

一名来自温哥华岛的木匠，因为买卖特斯拉股票，曾经赚到、又最终亏掉了4.15亿加元，他随后把相关银行告上法庭。被点名的银行近日向卑诗省最高法院提交文件，否认有任何不当行为。 来自卑诗省苏克（Sooke）的Christopher DeVocht去年提起民事诉讼，指控RBC Dominion Securities Inc.和RBC Wealth Management Financial提供了“不充分的投资建议”，导致他没能保住在交易账户中累积的巨额财富。 但在向卑诗省最高法院提交的答辩文件中，RBC表示他们曾多次提醒DeVocht，要让投资组合更加分散，并采取更稳健、保守的策略。   RBC在文件中写道：“在相关期间，原告有多次机会按照RBC Dominion Securities的建议，对投资账户进行分散配置、降低风险。如果他们照做了，如今账户价值仍可能有数千万元，甚至更多。”   RBC还指出，DeVocht始终坚持他个人的‘要么全赢、要么全输’的高杠杆期权交易策略。 从8.8万起步 DeVocht在诉讼中称，截至2019年底，他只是一个小规模的兼职投资者，投资组合主要是特斯拉股票和相关衍生品，市值约8.8万加元。 但到2020年6月，他的投资组合已经暴涨至2,600万加元，“而且还在快速上涨”。 2020年8月，当他的自管式RBC交易账户市值已达到5,000万加元时，DeVocht联系了RBC私人银行，希望用账户里的资产做抵押贷款，搬出出租公寓，购买自住房。 就在这时，他被介绍给一名RBC的理财经理，并与RBC签署了财务规划咨询协议。 根据诉讼内容，他随后获得了一个RBC的保证金账户（margin account），可以更方便地借钱进行交易。 他还被转介给税务顾问公司Grant Thornton LLP，以降低税务负担。Grant Thornton同样被列为被告，并与RBC一样，否认了DeVocht的所有指控。 DeVocht表示，RBC错误地把他当成一名“成熟、专业的投资者”对待，但事实上他并不是。 不过，RBC的说法完全相反。银行称，DeVocht成为客户时：“他已经是一名经验丰富、相当老练的期权交易者，而且长期使用高额保证金进行交易。” 图源：iStock/Jeff Kingma 资产一度冲到4.15亿 2020年9月，DeVocht将其自管交易账户的资产转入RBC Dominion Securities，当时的市值为7,727万元。 到了2021年11月，他的投资组合市值一度冲高至4.15亿加元。 但随后特斯拉股价大幅下跌，他的投资账户也几乎被一并清空。 RBC表示，对DeVocht来说，他所采用的高杠杆期权交易策略所带来的巨大波动和高风险“应该是非常明显的”。 RBC在答辩中总结道：“最终，正是DeVocht在充分知情情况下自行作出的决定，导致了原告投资账户中的损失。” 目前，诉讼中的指控以及RBC的回应，均尚未在法庭上接受审理或裁定。 来源链接： https://www.reddit.com/r/VictoriaBC/comments/1ptimbj/bank_denies_allegations_it_gave_bad_advice_to/

据Financial Post报道，此前长期不被看好的加元，近期正被市场重新审视。 一家此前对加元持谨慎态度的研究团队，在最新分析中给出了更为积极的结论：未来几年加元仍有上涨空间。 还给出一个清晰的测算：到2026年，加元兑美元汇率有望升至77美分，且这一预测甚至可能偏保守。   该判断并非基于主观感觉，而是参考了近期的利率、经济与资金流向数据，这些变化对加元更为有利。以下是他们转向看多的十大理由：   第一，货币政策差正快速收窄 目前，加拿大的关键利率维持在2.25不变。 如果美国继续进入降息周期的情况下，两国利差有望从当前约175个基点收窄至约50个基点。 仅这一变化，就足以为加元提供支撑，推动汇率向77美分靠拢。 第二，经济“空转期”正在结束 最新上修的GDP数据显示，加拿大经济的产出缺口正在收窄，这将直接影响央行的政策判断。 劳动力市场的变化尤为关键。失业率已从夏季高点7.1%回落至6.5%，创下近16个月新低;就业人口占比回升至60.9%，略高于自1976年以来的长期平均水平。 与此同时，工资同比增速仍维持在约4%。 这些数据无不表明，劳动力市场已接近充分就业，央行进一步大幅降息的空间有限。 第三，加元估值偏低 根据“巨无霸指数(The Big Mac Index)”，加元的合理水平约在80美分左右，高于当前汇率。 同时，该机构的内部模型表明，加元走势自11月起便有了改善，这也成为了转向看多的重要依据。 第四，加拿大生产率正在回暖 近一年，加拿大生产率两次实现约4%的年化增长，用工成本基本持平，而美国仍在上升，这使得加拿大对弱汇率的竞争力依赖降低。 第五，国际资本开始回流 长期资本外流的局面已出现逆转。自2024年第二季度以来，加拿大的直接投资已从长期外流转为约$110亿规模的净流入;海外资金净买入加拿大各类金融资产的规模接近$2300亿元。 这类资金流向，通常不会发生在被市场持续看空的货币环境中。 第六，市场仓位极度偏空，反而构成上涨条件 在芝加哥商品交易所，加元的投机性净空头仓位一度达到14.5万份，处于历史极端水平，类似情况仅出现过约1.5%的时间。 上一次大规模空头回补还是发生在2023年8月，当时加元约在75美分。 如果类似回补再次出现，资金流动效应可能推动加元上涨高达10%，对应汇率可达78美分以上。 第七，贸易条件开始止跌回升 在经历了三年的持续恶化后，加拿大出口价格自去年5月起开始回升，年化增速约5%。 第八，财政政策转向“务实” 该团队给予卡尼政府预算案B-评级，这是十多年来的最高评分。 预算首次明确区分日常支出与资本支出：前者不再一味扩大，后者更多把钱投向长期建设上。类似的政策取向，上一次大规模出现还是在上世纪80年代。 同时，内阁人事调整、与阿省关系的缓和，也被视为有利于投资环境的信号。 第九，全球经济并未下滑 世界银行和国际货币基金组织预计，2026年前全球经济增速将维持在约3%。而加拿大经济与全球增长的相关系数高达70%，只要外部环境稳定，加元就不容易走弱。 第十，关税冲击相对有限 尽管关税话题反复，但加拿大实际受影响较小。 大多数出口产品仍受《美墨加协定》保障，约九成商品未被加征关税。美国对加拿大的整体关税水平升至5.9%，在主要贸易伙伴中处于较低水平。 相比直接的贸易冲击，关税讨论更多改变了人们的消费行为：加拿大人减少赴美消费，转而支持本国产品和国内旅游。 数据显示，加拿大人赴美旅行同比减少22%，同期国内旅游保持两位数增长。随之带动的，是餐饮、零售和酒店等行业的活跃，这一消费链条覆盖约450万就业人口，涉及近$1000亿的经济规模。 长期“花在国外多、赚回少”的旅游收支，也因此转为每年净增逾$100亿。

今年以来，黄金表现之耀眼令许多人始料未及，全年涨幅高达超过70%。而随着2026年的临近，投资者无疑更关心的是黄金明年的表现。而华尔街老将、投资咨询公司Yardeni Research创始人埃德·亚德尼（Ed Yardeni）给出最新答案称，“准备好迎接2026年更高的金价吧！”他将2026年底黄金目标价格由原来的5000美元/盎司大幅上调至6000美元/盎司。他在一份最新报告中对客户表示：“当金价在今年年初突破每盎司3,000美元时，我们预计到今年年底将达到4,000美元，到明年年底将达到5,000美元。”“但如今，金价已经上涨到了4500美元以上。我们将2026年年底的目标提高到6000美元。我们仍然预计到2029年底金价将达到1万美元。”他写道。这一乐观预测已然成为了华尔街上最乐观的预测。其他乐观预测还包括：小摩预计到明年年底，金价将达到每盎司5055美元的高点。亚德尼进一步解释称，标准普尔500指数和黄金在短期内似乎呈负相关，但在长期内却遵循相同的上升趋势，这解释了他们对未来几年更为乐观的预测。“黄金价格正迅速接近标准普尔500指数。如果标准普尔500指数像我们预期的那样，在2029年底达到1万点，那么如果我们的趋势分析是正确的，黄金价格应该达到1万美元。”他写道。Yardeni Research的分析师团队还表示，他们在2024年初开始看多黄金，当时金价涨至2000美元上方的新纪录——自那以来，黄金引领了贵金属领域的涨势。当时，他们看涨黄金的理由是，在美国和欧盟冻结俄罗斯的国际储备后，各国央行正在加快“购金”速度。而最近，地缘政治方面的担忧——美国和委内瑞拉之间的紧张关系以及乌克兰对俄罗斯港口的新一轮袭击——被认为是金价走高的部分原因。一些人还说，金价上涨是由于市场担忧各国央行会通过印钞来推高通胀以偿还债务，亚德尼对此表示赞同。此外，亚德尼还特别提到，尽管今年黄金表现已十分亮眼，但其他贵金属表现实际上更为亮眼。他指出，“今年黄金表现落后白银139%，落后铂金133%，落后钯金95%”。但他认为，这不太可能与全球经济活动的反弹有关，因为与工业生产相关的基本金属的涨幅没有那么大。他在报告中写道：“我们怀疑贵金属价格可能在暗示近期对明年美国货币和财政政策组合过度刺激的担忧。”亚德尼援引纽约联邦储备银行的一份报告称，即使美联储在2026年前四个月停止下调联邦基金利率，美联储也承诺在4月份之前每月购买约400亿美元的美国国债。他还补充道，除此之外，预计许多美国家庭可能会在2026年从政府那里获得1000至2000美元的退税，财政部长贝森特还建议发放2000美元的“关税红利”支票。简而言之，亚德尼表示，美国联邦预算赤字可能在明年头四个月大幅上升，从而推高债券收益率并导致股市回调。

卑诗省最高法院法官维持了一项与一家咖啡公司相关的不可解释财富令，该公司最初由鲍勃·马利的儿子创办，涉嫌涉及一项7800万美元的欺诈计划。照片来源：Jessica Lewis thepaintedsquare/Pexels 卑诗省法院驳回了一项关于不可解释财富令的宪法挑战，迫使一名涉及美国股票欺诈案件的英国商人解释数百万美元可疑资金的来源。 该裁决由卑诗省最高法院法官尼娜·夏尔玛于12月22日作出，要求凯文·帕特里克·米勒对保存在卑诗省一家律师事务所信托账户中的资金进行宣誓说明，这些资金按照今天的汇率大约为465万美元。 2017年，美国证券交易委员会（SEC）指控米勒参与了一项涉及7800万美元的“拉高出货”计划，该计划与Jammin’ Java Corp.有关。米勒随后同意以同意判决的方式返还近90万美元。根据该协议，米勒没有承认或否认针对他的任何指控。 根据SEC的说法，该计划中，米勒和其他共谋者通过降低持股比例至5%以下来隐瞒在离岸空壳公司的股份，以规避报告要求。 在2010年至2011年间，Jammin’ Java运营着马利咖啡，这是一家由传奇雷鬼音乐家鲍勃·马利的儿子罗汉·马利创办的“创意产品”。 有关Jammin' Java的虚假新闻稿和伪造融资安排旨在营造出对该公司的合法第三方兴趣和投资的虚假印象。据委员会称，这使得该团体能够在通过向SEC提交欺诈性和误导性文件前“拉高”股票价值，以便随后抛售股份。 罗汉·马利从未被指控有任何不当行为，且在2017年，他和已故鲍勃·马利的家族成功起诉该公司，索取约280万美元的商标侵权损害赔偿和未支付的许可费用，涉及使用“马利品牌”咖啡豆。 在调查过程中，发现米勒向卑诗省一家律师事务所的信托账户进行了多笔转账，其中一笔超过583,000加元，另一笔近300万美元。卑诗省律师协会随后取消了该事务所负责人罗纳德·佩尔捷的执业资格，因为他利用信托账户掩盖非法收益。 律师协会的一个小组发现，佩尔捷为了保护他的客户及其非法资金，付出了“极大的努力”。例如，小组认定他在18个月内购买了20部一次性手机，因为担心美国当局会监听他的其他电话线路。 佩尔捷还使用匿名电子邮件地址和化名以躲避当局的查处，2016年，他指示其办公室经理修改发票，以抹去客户的姓名，小组认定。 至少一部分资金用于购买温哥华的一处房产，翻新另一处，并在多伦多购买一辆汽车。此外，这些资金还用于从蒂芙尼购买一枚戒指，根据2023年的一个小组决定。 米勒向法院申请追回这些资金，作为回应，民事没收局局长申请了不可解释财富令，怀疑这些资金源自证券欺诈。 米勒对该申请提出异议，质疑该法律的合宪性，并认为局长的案件是基于未“审理或证实”的其他法域的指控的一次“钓鱼行动”。 他还将卑诗省律师协会法庭的裁决——取消他律师的执业资格的原因是隐藏资金——称为“传闻”。 局长反驳称，除了他在诉状中的否认不当行为外，米勒并未提供任何证据证明这些争议资金有合法来源。 夏尔玛在裁决中写道：“我同意。在我看来，律师协会小组的调查结果和SEC判决本身已满足了需进行审理的严重问题的标准，即争议资金是否源于非法活动。” 夏尔玛指出，此阶段不需要证明犯罪行为，并且SEC判决与律师协会调查结果的“累积效应”形成了对非法活动的合理怀疑。 尽管米勒在SEC协议中没有承认有罪，但美国地方法院的判决认定他“需返还”从欺诈中获得的利润。法官裁定这是一个正式的裁定，而不仅仅是一个指控。 夏尔玛还回应了米勒关于追查外国机构提出的指控与司法利益相悖的论点。 正如夏尔玛所说，“证券欺诈并不尊重国际边界。” 裁决驳回了米勒的宪法挑战，迫使他向民事没收局局长提供一份声明，详细说明他如何获得和维持这些争议资金，以及它们目前的价值。 资料来源：Graeme Wood

在房价越来越高、年轻家庭买房压力不断加大的情况下，不少已经退休、手里有积蓄的父母发现：想帮孩子买房，反而被高额税款“卡住”了。 69岁的Kurt和64岁的Eloise是一对退休夫妇，二人均为自主管理投资者，主要依靠注册退休储蓄计划（RRSP）的投资回报生活。他们的RRSP合计资产已超过 480万加元。 “今年我们的RRSP账面收益已经超过100万加元。”Kurt在邮件中写道。 这对夫妇希望帮助40岁、独自抚养孩子的女儿支付首套房的首付款，但如何取钱、从哪里取钱，却让他们迟迟无法决定。 图源：51记者拍摄   资产充裕，却面临“税务惩罚” Kurt和Eloise曾在能源行业拥有高薪职业，从30多岁起便持续按年度上限向RRSP供款，并在50多岁时提前退休，多年来广泛旅行。 “我们现在的退休账户资产，远远超过一生可能需要的金额。”Kurt表示，相比之下，他们的非注册股票账户和免税储蓄账户（TFSA）规模要小得多。 目前，两人的年收入主要来自Kurt的加拿大退休金（CPP）以及RRSP提款，合计约24万加元。 他们希望一次性向女儿提供40万至50万加元，用于购房首付，但担心直接从RRSP取款将面临极高的税率。 Kurt最直接的疑问是：“如果从RRSP中取出100万加元，是不是要和税务局对半分？” 专家分析：直接取RRSP税负最高 为此，媒体咨询了安省Oakville的HighView Financial Group财富规划负责人Ian Calvert。Calvert指出，超过480万加元的RRSP规模本身就说明了长期纪律性投资和复利的威力。但问题在于RRSP提款将被全额计入个人收入，税率极高。 如果这对夫妇一次性从RRSP中取出100万加元，各自申报50万收入，其中约一半将落入53.53%的最高边际税率区间，这是所有方案中税负最高的做法。 更省税的方案：优先动用非注册资产 Calvert 表示，这对夫妇二人目前拥有三类资产池： 非注册股票账户（需缴资本利得税） RRSP / RRIF（全额计入收入） TFSA（完全免税） 从纯税务角度看，动用非注册股票账户和TFSA是税负最低的方案。 他们的非注册股票账户市值约28.3万加元，账面成本约12.3万加元，产生的资本增值约16万加元，其中只有8万加元计入应税收入。 “如果目标是用最低税额完成赠与，这是最省税的方式。”Calvert 说。 此外，出售股票可分两年进行，例如2025年和2026年各卖一半，以进一步平摊税务影响。 不过，专家也提醒，这一方案的代价是牺牲未来灵活性。 一旦清空非注册账户和TFSA，夫妇二人未来将只剩下注册退休账户，任何大额支出都只能通过应税提款或房屋净值解决。 为此，Calvert 提出了第二种折中方案：保留TFSA，仅出售非注册股票账户，其余资金分两年从RRSP中提取。 通过将RRSP提款分散在2025和2026年，并控制每人年应税收入不超过25.8万加元，可避免进入最高税率区间，同时保留免税资产作为未来缓冲。 长远规划：提前转为RRIF，缓慢“放血” 鉴于RRSP规模巨大，Calvert还建议两人尽早将RRSP转为 RRIF，并至少按最低比例提款。 按现行规则，Kurt和Eloise的最低年提款额分别约为14万和7.5万加元。在收入分摊并加上Kurt的CPP后，两人各自的应税收入约为11.8万加元，仍处在中等税率区间，避免了被征收最高档税率。 即便如此，在假设年回报5%的情况下，到Kurt 90 岁、Eloise 85岁时，二人仍可能剩余约300万加元RRIF资产，而这部分资金将在最后一位配偶去世时一次性计入收入并征税。 专家总结指出，这类家庭面对的并非“钱够不够”，而是如何在税务效率、对子女的支持、以及自身晚年财务灵活性之间取得平衡。 对于Kurt和Eloise而言，分阶段动用资产、避免一次性高额提款，或许比“最省税”更重要。 收入与资产状况 每月税后收入：约 15,360 加元（或按实际需要提取） 资产构成： 现金：14,000 加元 自住房产：1,500,000 加元 非注册股票账户：283,000 加元 TFSA（夫妻合计）：154,000 加元 Kurt 的 RRSP：2,932,000 加元 Eloise 的 RRSP：1,935,000 加元 资产总额：约 680 万加元 每月支出情况 公寓管理费：1,200 地税：450 房屋保险：80 电费：150 交通：1,070 食品杂货：1,750 服装：350 礼品及慈善捐赠：1,000 旅游及度假：1,000 赡养父母支出：3,550 外出就餐及饮品：1,650 娱乐：750 运动及兴趣爱好：500 订阅服务：50 医生及牙医费用：1,000 药房支出：500 通讯费用：310 每月支出合计：15,360 加元 负债情况：无任何负债

加拿大零售业协会(Retail Council of Canada)警告称，自去年11月以来，面额为20元、50元和100元的加币伪钞，在市面的流通量有大幅增加，而且制作非常“高质”，连专家也不容易以肉眼分辨出来。 该协会报告称，近一个月内查获的假钞数量，就超过了去年全年的总和，可见流通情况猖獗。 该会的魁北克总裁罗切特(Michel Rochette)表示，伪钞制作者已将技术提升到如此高的水平，以至即使是训练有素的专业人员，也几乎无法凭肉眼识别这些假钞。 他说：“我们最近发现，一些质素极高的假钞出现，它们的像真度极高，几乎与真钞难以分辨，连全息图也制作得非常精良。这意味着，正如我们长期以来一直强调的那样，我们正面对着日益精密和有组织的犯罪集团。” 他形容本国的伪钞数量，正呈“爆炸式”增长；而这种情况发生在圣诞节前的购物高峰期绝非巧合。 “不幸的是，现在正是伪钞最泛滥的日子，因为商店生意非常繁忙；这是全年中最重要的营业时期。由于购物者众多，店员很难察觉伪钞问题。” 罗切特呼吁消费者和商户都要保持警惕。“这提醒我们，尽力向商户宣传和普及相关知识和技能，是多么的重要。” 罗切特同时敦促政界要为警方提供更多资源以打击这一种罪行，他对卡尼政府最近赋予皇家骑警权力，加强打击针对零售业的有组织犯罪活动表示欢迎。 根据最新数据，全国商户因盗窃和欺诈罪案造成的损失，每年高达90亿元。 图：加通社

“干了20年，一夜被换掉？”Tim Hortons裁员视频刷屏，加拿大人彻底破防了！ 这两天，一段与Tim Hortons有关的视频在Reddit、X和Facebook上迅速传播，引发大量争议。 图源：Reddit 视频中，一名加拿大男子愤怒爆料：“安省Grimsby的4家Tim Hortons门店解雇了几乎所有加拿大本地员工，其中不少人已经工作 10年、15年，甚至20年，如今全被临时外劳（TFW）取代。加拿大人必须抵制！” 这段视频的评论区瞬间炸了。因为它并不只是“Tim Hortons的事”，而是戳中了加拿大人一个更大的、长期存在的焦虑：“我会不会也有这么一天？” 在舆论持续发酵后，Tim Hortons官方账号于12月18日在相关视频的评论区作出回应：“安省Grimsby的确有一位Tim Hortons加盟商，计划退休并出售其餐厅给另一位加盟商。在两位加盟商沟通过程中，现有员工被告知，其雇佣关系将随着门店出售而终止。” Tim Hortons方面承认：“这是一个不好的结果（a bad outcome）。” 官方声明还称： 出售门店的加盟商已向员工道歉 并向员工提供了书面文件，确认其继续受雇 若交易顺利完成，接手的加盟商已承诺保留所有现有员工的工作岗位 换句话说，Tim Hortons官方的说法是：并不存在“用临时外劳全面替换本地员工”的计划，此次风波源于加盟商交接过程中的沟通与处理失当。 图源：X 然而，即便有了官方澄清，加拿大网友还是不买账。 这场争议，远远还没结束。

$1000万的新永久性Bute-Robson广场已完工，巩固了西区无车空间 除了Terry Fox广场和Robson广场的步行广场外，温哥华市中心的Robson街如今又新增了一个永久公共广场，专为西区繁忙的零售区而设。   本周，恰逢假日购物季的高峰，温哥华市政府正式开放了完工的Bute-Robson广场，将Bute街与Robson街的交汇处改造成一个亲切的、以行人优先的公共空间。     Bute-Robson广场，2025年12月。 （Kenneth Chan）[/caption] bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 在Bute街的倾斜区域，永久设计采用了分层设计，配备内嵌座椅、遮阳结构以及新种植的植物和树木。新的一年将进行一些收尾工作，包括为遮阳结构安装防风雨屋顶及添加可移动家具，以更好地适应夏季的人流和各类活动。 可持续性元素，如雨水花园和绿色雨水设施，已融入项目整体设计中，同时新的路灯旨在全年营造更安全、更友好的氛围。 公共空间西侧设有自行车道，改善了Bute绿道的路线，减少了骑行者与行人之间的冲突。此外，交汇处的两个公交站点已进行了升级，交通信号也得到了改善。 bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 总体而言，Bute街自南侧的Haro街至Robson街北侧的小巷已完全禁止车辆通行，但应急车辆和停车场的通道仍然保留。   温哥华市长肯·希姆在一份声明中表示：“像新的Bute-Robson广场这样的公共空间让城市生活更加生动。它为人们提供了暂停、与朋友联系和享受本地商家的场所。这个广场体现了我们创造充满活力的街道和社区的承诺，让人们走到一起。” Robson街商业协会执行董事萨玛拉·博丹补充道：“我们非常高兴Bute-Robson广场重返大家的视野，这个精彩的公共空间体现了我们长期以来的共同愿景，旨在为居民和游客创建一个友好的中心。它不仅将提升行人的体验，还会为本地商家创造新的发展机会。” bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 bute-robson广场温哥华 该项目的总建设成本为1000万美元，由TransLink和加拿大政府资助。该项目于2024年夏季开始建设，期间周边的一些商家因为长时间的施工而遭受了重大经济损失。   2025年初，施工过程中发现了埋藏在Robson街下方的历史电车轨道——钢轨和木枕。 最初的规划设想将永久广场的设计延伸到Bute街南侧，覆盖从Bute街南的小巷到Haro街，直接连接现有的Bute-Haro迷你公园，但因成本问题而被削减。   这项建设工程是市政府长期规划中的一个重要部分，旨在实现未来无缝连接的南北Bute街绿道，连接Coal Harbour海堤和Sunset Beach公园。

美国联邦检察官皮罗（Jeanine Ferris Pirro）日前宣布，印第安纳州印第安纳波利斯市居民杨帆（Fan Yang，39岁，以下均为音译）与其丈夫田金（Jing Tian，37岁），因涉嫌在一宗总值约37亿元人民币的企业并购案中，利用未公开的内幕信息进行证券交易牟利，已被联邦起诉并遭到逮捕。 检方指出，杨帆与田金被控两项“共谋从事证券欺诈”罪名。根据起诉书内容，杨帆曾在印第安纳州一家制造业公司担任财务主管，其丈夫田金也在该公司任职。2021年，该公司内部开始讨论收购一家位于密歇根州、主营汽车零部件生产的企业。 2022年2月22日，该制造业公司正式对外宣布，以每股36.50美元、总价约37亿元人民币的金额完成对目标公司的收购。消息公布后，目标公司股价在盘前交易中一度飙升至35.55美元，较前一交易日收盘价上涨约44%。   检方指控称，杨帆自2021年10月起陆续接触并掌握与该并购案相关的重大未公开信息（MNPI），并自同年11月起与丈夫田金商议并实际操作，购买目标公司的股票及期权合约。两人通过中文通讯软件微信进行联络，并涉嫌将内幕信息分享给一个逐步扩大的交易圈子，成员至少包括五人，其中两人为华盛顿特区乔治城大学的研究生，另有一名交易员当时身在中国。   起诉书指出，该团体成员明知相关信息尚未公开且具有保密性质，仍依据这些内幕信息买入目标公司股票及期权合约。2021年11月22日，杨帆据称曾通过微信向丈夫发送信息，讨论投资情况，并写道：“我们已经投了超过10万。如果以35亿完成收购，我们就能买一台特斯拉，旧车换新也不用贷款，哈哈。” 在后续的一系列通讯中，杨帆还向另一名交易员透露，她确信目标公司股价必然上涨，原因是其所在公司将进行收购，而该信息当时尚未对外披露。 检方表示，在并购案正式公布后，该交易团体通过相关证券交易共获利达数十万美元。 本案由联邦调查局（FBI）华盛顿外勤办公室负责调查，并由联邦助理检察官凯文·罗森伯格（Kevin Rosenberg）及特别助理联邦检察官拉米·西贝（Rami Sibay）共同负责起诉。检方强调，起诉书仅为指控，在法院依法作出有罪判决之前，所有被告均推定为无罪。

科技股上周五（19日）反弹，带动美国股市连续二日上涨，投资人涌现逢低买气，似有替“耶诞老人行情”暖身的意味。标普500指数和道琼斯工业指数19日分别上涨0.9%和0.4%，周线跌不到1%。那斯达克指数则上涨1.3%，周线上涨0.5%。在辉达（NVIDIA）反弹3.9%带动下，费城半导体指数19日大涨3%，周线涨0.5%，台积电（2330）ADR上涨1.5%，周线仍跌1.1%。甲骨文大涨 4.6%，因TikTok在美业务出售拍板，将由甲骨文为首的买家入主。12月向来是美股表现较强的月份，历来平均涨幅都在1%以上。但标普500指数和那斯达克本月几乎原地踏步，迄今跌幅0.2%。市场先前因质疑AI过热以及对Fed宽松空间有限的疑虑而回档后，逢低买盘再度进场。15日一连串经济数据未能带来更明确讯号，投资人仍持续押注明年会有两次降息。Edward Jones资深全球投资策略师库尔卡法斯（Angelo Kourkafas）认为，上周的经济数据大致强化Fed倾向降息的预期，尽管投资人可能在未来几天因全年表现稳健而寻求落袋为安，进而造成些许卖压，但最新数据可能为今年的耶诞行情亮起绿灯。“2026年十大预言”美科技股看涨20%美国知名科技多头、由Wedbush证券分析师艾夫斯（Dan Ives）领导的团队，公布2026年十大科技预测，估计科技股明年可上涨超过20%，辉达（NVIDIA）仍会称霸全球AI芯片，并认为苹果公司（Apple）与Google将以Gemini为中心，宣布形成正式AI伙伴关系。Wedbush分析师团队说，迈入2026年，科技世界与投资人对于AI革命感到兴奋又紧张。该团队指出，一方面，这是一场正在成形的第四次工业革命，但另一方面，为达到企业、消费者AI革命高峰所需的数兆美元投资，已在投资人之间引发紧张情绪与质疑声浪。Wedbush分析师们认为，这两种观点可以并立，这“最终说明了2026年将是AI革命建设过程中的一个关键转折年”。以下是Wedbush的2026年十大科技预测：科技股看涨20%随着AI革命在软件、芯片与基础设施等领域带来的第二、三与四层衍生效应逐步成形，科技股在2026年将涨超过20%。特斯拉冲800美元特斯拉会在超过30个城市成功推自驾计程车、扩大量产Cybercab。基本情境目标价600美元，多头情境为800美元。苹果市值5兆美元苹果与Google将围绕着Gemini宣布正式AI伙伴关系，苹果最终在网络内推出的AI订阅服务，带动市值达5兆美元。Nebius成抢手货最佳的AI基础设施并购标的是Nebius，潜在买家包括微软、Google母公司Alphabet、亚马逊（Amazon）。两档资安股当红网络安全产业将是表现最突出次产业之一，预期有并购活动，看好CrowdStrike和Palo Alto Networks两档资安股。甲骨文营收可期甲骨文（Oracle）达成扩建资料中心目标，并将其积压的庞大AI履约订单转化为营收，2026年股价预期可达250美元。白宫投资量子运算川普政府预期投资量子运算，首选IonQ和Rigetti Computing。量子运算在与中国抗衡时，可能涉及国家安全。微软迎来甜蜜点微软将在2026年达到甜蜜点。更多企业透过Azure服务进行AI策略，预测微软是2026年表现最佳的云端软件公司。辉达稳居霸主地位辉达仍将居全球AI芯片霸主地位，并透过美中贸易谈判进一步取得进入中国市场管道。多头情境目标价275美元。软件领导者崛起Palantir Technologies将透过人工智能平台扩大商业AI的成功，成为站在舞台中央、引领潮流的软件领导者之一。

本月初，联邦政府开始向近7万名雇员发送其计划中的提前退休计划信息，以期缩减公共服务部门规模。 财政委员会主席办公室通讯主任穆罕默德·卡迈勒（Mohammad Kamal）表示，他们正在向大约 68,000 名可能符合该计划资格的公务员发送信件。 渥太华计划将公共服务岗位数量从 2023 年的 36.8 万个峰值削减约 4 万个。 政府的目标是到2028-2029财年将公务员队伍规模缩减至约33万人的可持续水平，降幅约为10%。 政府正试图通过提供一项自愿计划来提高员工自然减员率，避免削减年轻员工的工资，该计划允许员工提前退休而不会受到养老金处罚。 预算案称政府打算最早于明年1月实施这项为期一年的计划，但卡迈勒表示，政府仍需立法才能推进该计划。 不过由于一些反对党也倾向于消减开支，立法通过的几率会比较大。 加拿大公共服务联盟全国主席莎伦·德索萨（Sharon DeSousa）上个月告诉记者，鉴于生活成本高昂，她预计不会有很多成员报名参加提前退休激励计划。 此外，政府的一些部门已经向员工通报了即将裁员的消息。预计政府将通过自愿退休和强制裁员双管齐下的方法减少人力。 不过，联邦工会指责联邦政府通过公共服务养老基金资助雇员提前退休激励计划，此举开创了危险的先例，甚至“近乎盗窃”。 加通社获得的一份信件电子版显示，该计划仅对根据财政委员会制定的条款申请参与的特定员工开放。 信中写道：“这些参数旨在维持基本服务和业务连续性。因此，员工的参与申请能否被接受并不能保证”。 加拿大专业雇员协会主席内森·普里尔（Nathan Prier）表示，保护年轻人的工作“固然很好”，但这些年轻的劳动者也将在其整个职业生涯中，通过缴纳养老金计划，承担该计划一半的成本。 普里尔说：“政府把公务员的钱当成自己的钱来用，这听起来简直就是盗窃”。 加拿大公共服务专业人员协会主席肖恩·奥莱利表示，政府“实际上是用雇员出资的提前退休条款取代了雇主出资的遣散费义务”。 他说：“用员工自身的养老金盈余来资助他们的离职，开创了一个非同寻常且危险的先例。这有可能在最不合时宜的时刻掏空公共服务体系”。 工会还对政府最近将约 9 亿加元的盈余从养老基金转移到其综合收入基金的举措表示担忧，这笔资金将与去年转移的盈余资金一起存放在那里，同时政府正在考虑下一步措施。 《公共服务退休金法》规定，当退休计划的资产超过其负债的 125% 时，就会出现未经许可的盈余，并要求政府采取措施将盈余降至该阈值以下。 奥莱利表示，这笔钱不是政府可以随意支配的。 奥莱利表示：“盈余的产生是因为雇员和雇主的缴款额相等，再加上强劲的投资业绩。这是公共服务人员获得的递延薪酬，而不是政府的可支配收入”。

卑诗省将于2027年初开始实施新牌照规定，要求企业协助消费者在购买产品或服务的附加保险时作出知情的决定，例如电子产品、建筑设备或租赁车辆等，相关业务须持有新的受限保险代理牌照。   财政厅长贝雅丽 (Brenda Bailey) 说：“在购买电子产品或申请按揭时，消费者经常被推销附加保险，因而感到压力或困惑。我们正在确保销售此类保险的企业都有领取牌照，同时能提供清晰的资讯，让消费者做出明智且具成本效益的决定。”   随着保险产品日益复杂，加上成本及价值上升，某些透过员工或代理人销售附加保险的企业，将须取得附带保障买方规定的受限牌照。 加强监管，为消费者提供清晰资讯   受限保险代理牌照将可填补全面保险牌照与现行附加保险销售缺乏监管之间的缺口。销售代表必须接受培训，在消费者购买前，提供清晰和准确的资讯。 符合新牌照资格的企业包括： • 建筑设备经销商 • 报关行 • 农业机械经销商 • 按揭经纪 • 机动车辆经销商 • 便携式电子产品供应商，以及其他相关行业   更严谨的监管措施将为消费者与销售人员提供清晰的指引。举例而言，在新牌照框架下，商店必须培训员工有关保修保险 (warranty insurance) 的条款，从而降低对产品保障作出误导性声称的风险。   加强受限保险代理牌照管理   卑诗保险局 (The Insurance Council of BC) 将负责牌照审批程序，并制定规则，明确界定持牌人的责任，包括： • 牌照申请要求 • 专责监督与合规事务的指定代表的资格与监管职责 • 员工核心能力与培训标准   透过确保附加保险以透明且负责任的方式销售，新框架能保护消费者免受不明确或不必要费用的影响，并让他们能够根据自身需要和预算做出选择。   (图：Pexels)

一提到报税，很多人都会觉得头大，仿佛只有会计师或高收入人群才需要操心。 但事实上，普通加拿大人只要在年底前做对几步简单的安排，就可能在2025年报税时拿回真金白银。因为不少税务优惠都以12月31日为截止点，一旦错过就无法补救。 好消息是，现在离年底还有时间，通过一些日常、现实的小动作，就能合法减少交税、提高退税，把更多钱留在自己口袋里。 图源：51记者拍摄   合理安排医疗支出时间 医疗费用听起来是个不错的税收抵免项目，但它有门槛，时间点非常关键。 你可以申报任意一个以2025年结束的连续12个月内支付的合资格医疗费用，前提是这些费用之前没有申报过，且总额超过最低门槛。 这个门槛是你净收入的3%，最高不超过2,759加元（对应净收入91,967加元或以上）。你只能申报超过门槛的部分。 举例来说，如果你2025年收入是5万加元，门槛就是1,500加元。如果你一年医疗支出是5,000加元，就可以申报超过门槛的3,500加元；但如果支出只有1,500加元或更少，则一分钱都不能申报。 如果你已经接近或超过这个门槛，那么在12月31日前支付一些医疗费用可能更划算，比如看牙医、验光、配眼镜、做一次治疗或按摩。额外好处是，这样还能在福利额度明年重置前把今年的健康福利用完。 反之，如果你距离门槛还差得很远，那不如把这些支出留到明年，一次性集中申报，反而更有可能达到门槛。 提前完成慈善捐款 如果你本来就打算在节日期间或年底前捐款，最好在12月31日前完成。这样，你可以在2025年报税时立刻申报，也可以选择留到未来几年再用。 根据CRA规定，只有在当年12月31日前完成的捐款才能申报。虽然捐款额度可以结转最长5年，但跨年后捐的款，不能算在前一年的税里。 需要注意的是，去年由于加拿大邮政罢工，CRA曾将2024年捐款申报截止日延长至2025年2月28日，但这是一次性措施，今年并没有类似安排，所以仍应按12 月31日为准。 此外，很多慈善机构只会为20加元以上的捐款开具税收收据；同时，一定要确认捐款对象是CRA认可的注册慈善机构，否则无法申报。 如果打算取TFSA的钱，考虑提前操作 如果你已经确定会在2026年初从免税储蓄账户（TFSA）取钱，不妨考虑在今年 12月31日前 提前取出，关键就在时间差。 TFSA 取款后，取出的金额会在下一年1月1日 重新计入你的供款额度。如果你等到2026年再取，就要等到2027年1月1日 才能恢复额度；而现在取，额度会在2026年初就恢复。 这对计划明年初买车、装修或有大额支出的家庭尤其有用，因为可以更早重新供款。但要注意，如果同一年内重新存入超过可用额度，会被罚税。 供款或提前开设 FHSA（首次购房储蓄账户） 如果你符合条件，在年底前向FHSA供款，可能是全年最划算的税务操作之一FHSA供款必须在12月31日前完成，不像RRSP那样有额外60天宽限期。 FHSA兼具RRSP和TFSA的优点：供款可抵税，账户内增长免税。一次性存满8,000加元，根据你所在省份和税率，节税效果大约在1,480加元到4,700加元之间。 即使你暂时存不了钱，也建议尽早先把账户开好。因为FHSA的供款额度只有在账户存在后才开始累计，开得越早，未来能用的额度越多。 开设FHSA的条件包括：加拿大居民、年龄18至71岁，且符合CRA对“首次购房者”的定义（当前及前四年未拥有自住房）。 即使未来不买房，FHSA里的钱也可以转入RRSP，不占用RRSP额度，也不会触发税款。 开始规划RRSP供款 RRSP不用像FHSA那样急，但现在开始规划很有必要。2025年RRSP的供款截止日是2026年3月2日。 RRSP供款可以降低应税收入，哪怕存1,000加元，也可能带来至少185加元的退税，高税率人群回报更高。 如果你已经用完自己的额度，还可以向配偶或同居伴侣的RRSP供款，由你来申报抵税，这在双方收入差距较大时尤其有用。 RESP 的关键操作 如果你在为孩子（或自己）存教育基金，年底前有两件RESP的事值得考虑：什么时候取钱、什么时候存钱。 如果受益人在2025年就读合资格的大专、大学或技工项目，年底前取出教育补助金（EAP）可能更划算，因为这部分收入算在学生名下，通常税率较低。 在供款方面，RESP必须在12月31日前存入，才能拿到今年的加拿大教育储蓄补助金（CESG）。政府一般会对前2,500加元供款补贴20%，最多500加元。 如果你本来就打算存，这一步千万别拖，免得白白错过政府送的钱。

外媒揭露，好市多衣服品牌加价率上限15％，假设一件科克兰成本10美元，店内最高售价不会超过11.5美元。（图／资料照）大型连锁美式卖场好市多（Costco）拥有许多便宜商品，衣服售价也是讨论话题。外媒指出，好市多在衣服销售上采取大量采购、低利润、友好的退货政策，在低利润方面，有时还能看到低于成本价的衣服。虽然压低获利，但在整体衣服销售上获消费者好评，因此数年间销量大涨近40％。好市多成服饰销售巨头 大量采购功不可没根据消费者网站《Clark.com》指出，好市多在服装市场的规模其实很大，销量超越Old Navy、Abercrombie & Fitch等大型服装品牌；从数值面来看，公司在2024年服装销售额超过97亿美元（约新台币3000亿元），和2019年的70亿美元（约新台币2220亿元）相比，成长近40％。前好市多财务长加兰提（Richard Galanti）曾分析，好市多服装销售蓬勃发展的秘诀是“大量采购”，当其他零售商为降低库存压力，而缩减向制造商的订单量时，好市多趁势进场下单，借此创造有力的销售价格。好市多衣服便宜关键 压低加价率、利润好市多采取低利润战略，例如自有品牌科克兰（Kirkland Signature）品牌加价率上限15％，假设一件科克兰衬衫的成本是10美元，该衣在好市多店内最高售价不会超过11.5美元。此外，好市多卖的衣服种类也相当多，包括Calvin Klein、Converse、Tommy Hilfiger等，有时还能发现小众品牌（其他品牌加价率上限14％）。值得注意的是，消费者到好市多买衣服，有时还能看到低于成本价的，这类衣服多半出现在季节性商品区（卖场中间靠后的三分之一处），如发现价格结尾是“0.97 美元”的商品，意味着是用低于成本价出售，这方面也受到顾客好评。好市多衣服退货 获好评也助销量然而，好市多卖场内商品众多，并未在衣服“购物体验”这块为客人提供太多便利性，店内几乎就是把大量商品堆放在一起、没有特别陈列设计、提供试衣间。但是好市多“友好的退货政策”某种程度上抵销试衣间的需求，消费者买回家穿起来不喜欢，下次去好市多买东西时再退货就好，对促进服装销售有一定效果。

在卡尼政府今年的预算中，不仅首次明确把“加强（银行业）竞争”作为目标，还在随后提交的实施法案中，给出了推进“开放银行”（open banking）的具体路径。专家指出，银行专家出身的卡尼正刻意重塑本国银行业竞争格局，并将长期由大型传统银行主导的金融体系，推向代际更替的门槛之上。在这场换代革命中，传统银行和开放银行（open banking ），谁能胜出？ 图片来源：Techfunnel   据本地英文媒体《多伦多星报》报道：在今年的美国职棒总冠军赛（World Series）转播间隙，加拿大观众看到的不只是球场上的对决，还有一场发生在广告时段里的较量。 位列加拿大五大银行之列的皇银（RBC）在赛场投放的广告中，演员强调“信任”“真实的人”，暗示大型传统银行的稳定与可靠；而EQ Bank与加密货币平台Coinbase Inc.则借广告呼吁对金融体系进行“刷新”，并突出开放银行（open banking）的优点。他们的一则广告中，一名年轻客户困惑地询问银行柜员：“什么是‘手续费的手续费’？”（“what’s a ‘fee’ fee?”） 这场广告背后的较量，折射出加拿大银行业正在酝酿的一次“换代革命”。 事实上，加拿大银行业正在经历的代际转型在这两年已有苗头：一方面，小型金融机构不断被并购；另一方面，以金融科技为核心的新玩家正在挑战长期由大型传统银行主导的格局。 在今年，卡尼政府又助推了一把，通过政策和立法明确释放出推动竞争的信号。 加拿大金融科技协会（Fintechs Canada）执行主任维加女士（Adriana Vega） 表示。她指出，政府不仅在秋季预算中首次明确把“加强竞争”作为目标，还在随后提交的实施法案中，给出了推进“开放银行”（open banking）的具体路径。 图片来源：Techfunnel 所谓开放银行（也被称为“以消费者为主导的银行体系”），核心在于将金融数据的控制权交还给消费者（如上图）。通过这一机制，不同金融机构之间的数据壁垒被打破，消费者可以更方便地集中管理多个账户、比较产品、使用新兴金融机构的服务，甚至整体更换银行。 于是在这个体系中，第三方可以自动分析你的所有账户费用、告诉你“你一年多付了多少钱”，并直接推荐更便宜的替代方案（更换银行），而银行不能未经许可使用消费者的数据，也不能用所谓“技术壁垒”锁住顾客。 虽然加拿大在开放银行方面起步较晚，但银行家出身的卡尼显然试图通过更大的改革幅度来弥补时间差，让加拿大的“开放银行”框架不仅涵盖存款和支付，还计划把投资、抵押贷款等产品纳入其中。 “严格来说，这已经不是‘开放银行’了，而是‘开放金融’，”金融数据与技术协会（Fintechs Canada）执行主任博姆斯（Steve Boms） 表示。 他指出，这意味着加拿大不仅是在追赶其他国家，而是在制度设计上试图走得更远。 在这样的背景之下，本国的开放银行系统正在努力抓住政策所带来的利好形势扩大市场。Wealthsimple Inc. 持续扩展其银行业务，今年推出了首张信用卡；Questrade Financial Group 也在11月获得了其早在2019年申请的银行牌照。 12月初，EQ Bank（加拿大六大银行之外唯一一家上市银行）宣布与 Loblaw 达成合作，接手其 PC Financial 业务，并引入对方作为重要投资者。 不过，传统银行也正在坚固、扩大自己的阵地。近年来的并购浪潮中，RBC收购了 HSBC Canada；国民银行（National Bank）收购了 Canadian Western Bank，并在12月初启动接手 Laurentian Bank 零售业务的程序。 学界并不认为并购必然意味着竞争减少。多伦多大学罗特曼管理学院（Rotman School of Management）家庭金融研究讲席教授塞勒里耶（Claire Celerier） 指出，竞争并不存在一个“理想的银行数量”。 “即使只有四家银行，也可能形成高度竞争的市场，”她说。 在她看来，真正决定竞争强度的，是消费者是否掌握充分信息，以及是否具备便捷的选择权。 “如果收费完全透明，如果更换银行非常容易，那对市场的约束力会非常强。” 在政策层面，政府至少已经作出了承诺。预算案提出，将禁止对转移投资账户和注册账户收取费用——目前这类操作通常一次收费约150元；同时，政府也承诺与银行合作，简化更换账户的流程。 此外，联邦政府还要求加拿大金融消费者机构（Financial Consumer Agency of Canada）审查银行收费的结构、水平和透明度，并研究如何提高跨境转账费用的透明性。 预算案还承诺，将简化信用合作社的合并流程，并降低其转型为全国性信用合作社的门槛，这也被视为另一条潜在的竞争路径。 尽管加拿大银行家协会仍坚持认为国内市场已经具备充分竞争，但政策和市场的多重变化，正在为一个更开放、更具活力的金融体系创造条件。 加拿大信用合作社协会政府关系副总裁哈奇（Michael Hatch） 表示，成员机构对未来充满期待。 “只要政策能够鼓励更多机构在全国范围内竞争，加拿大的银行业就会更有活力，消费者也将获得更好的服务和更低的价格。”