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加拿大房贷违约潮开始了！这两年买房的人最惨，恐还不起也卖不掉 抵押贷款危机严重打击了加拿大的房主。家庭债务接近创纪录水平，失业率也在缓慢上升，导致过度杠杆化的房主面临着不稳定的环境。目前，已经有一些人失去了他们的房屋。随着房主们在2025年和2026年面临抵押贷款续约，预计拖欠和违约将继续上升。加拿大的银行监管机构最近将抵押贷款续约列为本国面临的最大金融风险之一。六大银行准备应对更多的违约，在2024年第二季度为信贷损失拨备了43.6亿元，比去年同期增加了16亿元。 这场危机对于面临财务困难的房主来说是毁灭性的，但影响不会止步于此。随着更多房主违约，银行将被迫预留更多资本来垫付不良贷款，增加了对贷款系统造成冲击的风险。经济学家表示，最坏情况下，这将迫使银行和贷款机构进入信贷紧缩，即由于资金突然短缺而导致的贷款活动下降。加拿大的家庭债务已经是世界第三高，如果人们更难从银行获得信贷，经济可能会放缓，甚至导致经济衰退。企业将削减运营并裁减员工，而家庭则由于无法借更多的钱来维持生计而减少支出。  “这场灾难可能会在2026年发生，但我认为驶向灾难的列车已经离开了站台，”经济研究公司Rosenberg Research & Associates的创始人兼总裁David Rosenberg说。 “我们的家庭债务前所未有，而利率上升至23年来未见的水平。这引发拖欠周期和信贷紧缩。现在，这就是我们面临的现实。” Century 21 Regal Realty经纪公司多伦多房地产经纪人Sean Mayers说，他的一些客户决定卖掉房子，因为他们知道一旦新利率生效，无法负担支付。那些在2020年至2022年房地产狂潮期间购买房屋的房主正面临严重问题。 “过去15年，我从未见过这样的市场。我从未见过利率达到顶峰，迫使人们卖掉他们的房屋，”Mayers说。不过，出售房产也并非易事，多伦多房地产销售同比下降了16%，其中公寓销售下降了惊人的28%。如果房产卖不出去，可能会导致还款逾期，甚至更糟，可能会导致丧失抵押品赎回权。 利率大幅上升一年半来，总的拖欠抵押贷款数量仍低于疫情前的水平，牛津经济研究院加拿大经济学主任Tony Stillo说，根据加拿大银行家协会的数据，当前拖欠抵押贷款（定义为逾期三个月或以上未付款）在加拿大的比例为0.18%。在2008年全球金融危机期间，这一比例达到0.45%，在80年代中期经济衰退前接近1%。 “我们预计拖欠抵押贷款的比例将达到0.3%，这会增加，但仍在可控范围内。” David Rosenberg不同意这种看法，他指出，重要的不是拖欠抵押贷款的数量，而是数据的趋势，目前正朝着错误的方向发展。他说：“抵押贷款拖欠达到了自2021年夏季以来的最高水平，同比上升了23%。” 家庭在贷款续约和支付方面的困难引起了安省金融机构监管局 (OSFI) 的关注，该机构将抵押贷款续约列为未来一年的最大风险之一。该机构表示，截至2024年5月，大约73%的抵押贷款将在2026年底前续约，约430万笔。许多房主可能会面临潜在的“支付冲击”，这对那些在2020年至2022年期间贷款的房主影响最大。 最容易受影响的是那些有浮动利率固定付款抵押贷款的借款人，在这种情况下，利率调整但月供保持不变，导致贷款期限延长。这使一些房主陷入“永久性抵押贷款”，即月供无法支付利息，导致未偿还余额增加而非减少。OSFI对这些抵押贷款发出了警告，在续约时必须恢复到原合同的摊还期，从而导致“显著的支付冲击”。OSFI补充说，这种抵押贷款类型约占加拿大未偿还抵押贷款的15%。 经过很长一段时间的等待，加拿大央行于6月开始了其降息周期，经济学家预测关键利率下降将是渐进的，但这有助于防止违约的激增。因此，Stillo认为可以避免信贷紧缩。他说，OSFI将监控情况，直到至少2026年。“需要几年时间才能看到这一切对经济的影响，”他说。“归根结底，高收入者积累了大量储蓄，而不是低收入和中等收入家庭。他们才是将遭受最大痛苦的人。”  

     他原本是“美国梦”的极致版：一个亚洲移民靠自己的才华和知识，在美国名校拿到高等学历，进入华尔街打拼数十年，成为掌控数百亿美元资产的亿万富翁。但最终却因为极度的贪婪与冒险，导致毕生努力个人身家全部清零，还要在监狱度过余生。 　　恐在监狱度过余生 　　这是华尔街近年来最血腥的一幕。在2021年3月的那场世纪大爆仓中，资产高达360亿美元的基金Archegos在短短10天之内就爆仓覆灭;基金公司自己血本无归不说，更让诸多投资银行赔了超过百亿美元，间接导致百年老店瑞士信贷被迫贱卖。 　　三年之后，Archegos负责人还要付出更重的代价。昨天美国纽约曼哈顿联邦法庭，12名陪审员经过两天的讨论，最终认定Archegos创始人Bill Hwang(韩文名:황성국，英文名: Sung Kook Hwang，以下音译为黄比尔) 10项欺诈相关罪名成立。 　　黄比尔总计面临着11项指控，包括了证券欺诈、电话欺诈、合谋欺诈以及操纵市场等罪名，最后只有一项操纵市场的罪名没有成立。一道被定罪的还有他的副手、Archegos基金首席财务官哈利根(Patrick Halligan)，他的三项证券欺诈指控全部被认定罪名成立。 　　在陪审团宣判之前，这一案件已经经过了长达两个月的审讯，听取了21名证人的证词，其中包括Archegos前首席投资官和风险管控官。他们已经与司法机构达成认罪协议，并配合调查出庭指证黄比尔，这两名前员工的证词对黄比尔与哈利根的定罪起到了关键的作用。 　　黄比尔穿着深色西服坐在被告席，面无表情地聆听着陪审团宣读判决。按照美国司法体系，陪审团负责定罪，接下来则是交由法官在10月底宣布刑期。鉴于每一项罪名的最高刑期都是20年。这位已经60岁的基金大亨恐怕要在监狱度过余生。 　　美国梦的终极版 　　黄比尔出生在韩国一个虔诚的基督教家庭，父亲是教士，母亲则是传教者。他在韩国长大，直到18岁才随父母移民美国，在拉斯维加斯定居下来。 　　来到美国之后，黄比尔就遭遇了人生最大挫折：他的父亲不幸病故，家里失去了经济来源。他不得不在麦当劳打工挣钱，同时提高自己的英语水平。所幸天资聪颖，黄比尔靠自己的努力先后在加州大学洛杉矶分校UCLA以及卡内基梅隆大学拿到了经济学以及MBA学位。 　　名校毕业之后，黄比尔进入了华尔街。作为一个韩裔美国人，黄比尔第一份工作是在韩国现代集团旗下的现代证券(Hyundai Securities)纽约部门，主要向美国人推销韩国公司证券。 　　他的人生转折在90年代中期到来。黄比尔遇到了自己的伯乐、对冲基金巨头朱利安·罗伯茨(Julian Robertson)，在向后者推销韩国股票之后，黄比尔随后就加入了后者创办的传奇对冲基金老虎全球管理基金(Tiger Management)。 　　罗伯茨很赏识黄比尔，或许是因为两人有着相同的冒险基因。2000年，罗伯茨给了黄比尔2500万美元的启动资金，让后者开创自己的老虎亚洲管理基金(Tiger Asia Management)，开启了他的单飞生涯。 　　黄比尔的投资策略非常激进，资产管理业绩也相当惊人：资产最高峰的时候，老虎亚洲管理基金的资产曾经高达50亿美元，年化回报率高达16%。这个贫困的韩国移民终于成为了亿万富翁。 　　虔诚信徒与极度贪婪 　　黄比尔的对冲基金生涯充满着争议。受父母的影响，他是个虔诚的基督徒，甚至用宗教信仰来指导自己的投资策略。黄比尔最成功的一笔投资是Linkedin，他认为这是上帝引导自己投资这个职业社交网站，帮助人们找到工作。 　　黄比尔给人留下的印象也是和蔼可亲，始终带着微笑，乐善好施，热心于宗教与慈善事业。发家致富之后，黄比尔经常参加各种公益活动，向诸多基督教和慈善团体捐出了上千万美元。 　　直到曼哈顿审判的当天，黄比尔还随身携带着宗教书籍阅读，或许是作秀，也或许是希望从中找到安慰。而在案件审理中，受到他捐赠的基督教团体也在帮助他向陪审团和法官求情。 　　但另一方面，黄比尔在投资方面又像是一条鲨鱼一样贪婪凶猛，即便是多次遭遇失败也不改冒险本性，高杠杆是他的标志策略，看重的股票就重仓加码，直到最后遭遇灭顶爆仓。 　　黄比尔并不是没有经历过失败。2008年美国金融危机之后，他的老虎亚洲基金就曾经遭受重创，几次重大投资失误之后，资产缩水了超过三分之二，黄比尔本人也曾经这次挫折其视为“上帝给他的警告”。但这次“警告”似乎只让黄比尔更加积极参与慈善公益，却完全没有影响到他随后更为贪婪冒险的投资。 　　而且，作为虔诚基督徒的他不惜触犯法律从事违法交易。2012年，黄比尔与美国政府达成刑事和民事和解，支付超过6000万美元的罚金，承认在2008年和2009年利用内幕信息违法交易两家银行股票。他运营的老虎亚洲管理基金也被迫关闭，被没收了1600万美元的违法所得。2014年，黄比尔又被香港监管部门禁止交易四年时间。 　　疯狂衍生品杠杆交易 　　在老虎亚洲管理基金因为内幕交易被破关闭之后，黄比尔在2013年创办了一家新的家族基金Archegos Capital Management。虔诚信仰基督教的黄比尔选择了Archegos这个名称，这是希腊语中用来称呼耶稣基督的词汇。 　　虽然遭受处罚被迫关闭老虎亚洲基金，但黄比尔并没有改变他的贪婪与冒险本性。他在Archegos采用了一种更为不透明和疯狂的投资策略，在逃避监管的同时，又可以加大杠杆比例。 　　Archegos不同于传统的对冲基金，并不接受投资者资金。但与此前的老虎基金相似，黄比尔主要投资美国和中国诸多科技公司，包括Viacom、Discovery、腾讯、百度、跟谁学等企业。而且，他习惯于大量持仓同一行业的公司，似乎完全不在乎分散风险。 　　但是，Archegos实际上并没有直接持有这些股票，而是通过收益交换和差价合约等各种复杂的金融衍生品，与诸多投行进行对冲交易。这样Archegos就可以以很小的本金，以极高的杠杆对这些股票进行押注。从合约责任方面来说，是这些投行持有上诉公司的股票头寸与Archegos进行交易。 　　美国证券交易委员会(SEC)规定，一个投资者持有美国上市公司股票超过5%就需要披露持股信息。但由于Archegos并没有直接持股，所以也不需要向金融监管机构进行报告他们的风险敞口。这让黄比尔变成了一个隐形的对冲基金巨头，直到最终爆仓才进入媒体的聚焦。 　　习惯在刀尖上舔血的黄比尔，最终还是倒在了自己的疯狂投资策略中。虽然导致他们覆灭的是诸多偶然事件的叠加，但Archegos的崩溃却是高杆杆衍生品交易下的必然结果。高杠杆让黄比尔以小本金收益颇丰，也让他最终遭受了灭顶之灾。 　　2021年3月中旬，Archegos重仓持有衍生品合约的Viacom、雾芯科技、跟谁学等数支股票因为各种不同原因导致股价大幅下跌，一周之内市值蒸发过半。持有衍生品合约的Archegos也收到了多家投行追加保证金的通知。 　　史诗级百亿美元爆仓 　　因为黄比尔此前的疯狂杠杆操作，Archegos面临着超过600亿美元，最高可达1000亿美元的保证金敞口，这已经远远超过了他们的承受范围。3月25日，走投无路的黄比尔联系了高盛、摩根士丹利、野村证券、瑞士银行和瑞士信贷等多家投行，希望得到他们的宽限避免爆仓，但并没有达成一致。 　　3月26日，Archegos的爆仓时刻终于到来，而与他们进行衍生品交易的多家投行也被迫强行平仓，大量折价抛售交易涉及的Discovery、百度、唯品会、雾芯科技等多家股票，总抛售规模高达190亿美元。 　　这次强行平仓导致Archegos一天损失了100亿美元，创下了华尔街历史单个投资者的单日损失之最。其中涉及到的美国与中国科技股票也无辜受到波及，在遭受抛售之后整体市值蒸发了超过300亿美元。 　　Archegos爆仓事件其实并没有对美股大盘并没有造成明显冲击，只涉及到他们投资组合中的多家股票，因为美国股市当时正处在美联储超低利率带来的牛市阶段。不过，与Archegos进行衍生品交易的相关投资银行却因此承受了巨大损失。 　　据摩根大通估计，各家投行总计损失高达100亿美元。高盛和摩根士丹利是最先清仓的两家投行。因此他们的损失是其中最小的，而其他投行则没有这么好运：三菱日联金融集团损失了3亿美元，瑞士银行损失了8.61亿美元，野村证券损失29亿美元。 　　瑞士信贷是被黄比尔坑得最惨的投行。在Archegos爆仓事件中，瑞士信贷损失了55亿美元，被迫在2021年11月关闭了旗下的证券融资业务。此次爆仓是瑞士信贷陷入流动性危机的主要原因之一，更直接导致了160多年历史的瑞士信贷股价不断崩盘。 　　在瑞士金融监管部门的安排下，2023年初瑞士银行仅仅以30亿瑞士法郎的地板价接管了瑞士信贷。此外，瑞士银行还要给瑞士信贷的监管责任兜底。去年完成收购之后，瑞士银行同意向美国与英国监管部门支付4亿美元罚金，就瑞士信贷在Archegos爆仓案件中的风险管控不当问题达成和解。 　　金融衍生品是主因 　　2022年4月，在Archegos爆仓事件整整一年之后，美国政府正式逮捕了黄比尔以及哈利根，向他们提出欺诈、共谋、证券欺诈、操纵市场等11项指控。黄比尔的保释金高达1亿美元，在抵押了两座房产以及缴纳500万美元现金之后，他得以取保候审。 　　黄比尔的辩护律师认为，他在Archegos的这些操作是完全合法的，投资银行是为他们自己的衍生品交易失败进行买单。但曼哈顿检察官则指控黄比尔团队向投行夸大了他们衍生品交易的持股价值，以欺诈手段将15亿美元的投资组合膨胀到了360亿美元。“这种操纵市场的行为必须要承担责任。” 　　负责此案的美国曼哈顿联邦检控官达米安·威廉姆斯(Damian Williams)表示，黄比尔与他的副手夸大了Archegos所投资的十多支股票的头寸规模，误导了投资银行与他们进行衍生品交易。 　　与上一次认罪内幕交易不同，这一次黄比尔拒绝接受所有指控。他的律师团在此前的辩护过程中一直表示，检控方只是试图在给高风险激进投资手段定罪，黄比尔也没有从自己的持股中套现，没有中饱私囊。但显然，陪审团并没有相信他的辩护。 　　一个贪婪无度的基金经理，竟然造成了百亿美元的天价缺口。Archegos爆仓事件引发了美国、欧洲与日本监管部门的调查，最终导致了黄比尔遭到起诉和定罪。但与2008年金融危机相似，这次Archegos史诗级爆仓背后，同样是不受控制的金融衍生品乱象。 　　黄比尔所操控的收益互换和差价合约等衍生品是在场外交易的灰色地带，各家投行并不知道黄比尔到底进行了多少杠杆衍生品合约。因此黄比尔才得以与诸多投行巨头同时进行交易，操纵着超过300亿美元的投资组合。而各家投行在利益的驱使下，也没有进行有效的风险管控，纷纷选择与黄比尔进行高杆杆交易，暴露了超过百亿美元的敞口。 　　然而，即便黄比尔个人身败名裂，如果监管部门不能采取有效措施，管控各种五花八门的高杠杆保证金交易，对Archegos这样的家族基金进行监管，那么未来华尔街依然还会出现新的黄比尔。贪婪是人类的本性。。

【不同寻常！小红书传获海外风投公司投资】投资者认为，小红书是中国少数几个有望在强劲增长后进行首次公开募股（IPO）的科技独角兽公司之一。《金融时报》报道，小红书近日获得风险投资公司DST Global注资。https://t.co/BuwKmGSwPj — DW 中文- 德国之声 (@dw_chinese) July 12, 2024 据英媒报道，中国增长最快的社交媒体平台小红书获得风险投资公司DST Global的支持，新一轮估值达170亿美元。在北京整顿科技行业的背景下，此轮投资尤为罕见。 据英国《金融时报》周四（7月11日）报道，中国增长最快的社交媒体平台小红书，近日获得风险投资公司DST Global的支持。文章指出，此次投资十分罕见，因为自北京方面整顿科技行业以来，外国投资者基本避免投资中国科技行业。 《金融时报》援引三名知情人士报道称，小红书在近期安排了向现有和新投资者出售现有股份的交易，对该公司的估值达到170亿美元。小红书和投资方尚未对此作出回应。 DST Global由出生于莫斯科的以色列投资大鳄米尔纳（Yuri Milner）创立，因投资过脸书（Facebook）而名震投资圈。除了DST Global外，《金融时报》介绍，此次投资方还有中国私募股权公司高瓴资本、博裕资本和中信资本，此外总部位于香港的红杉资本中国（现称红杉中国）增加了其现有股份。DST Global的具体投资规模尚不清楚。 同时获两大巨头支持 被中国网民称为“国民种草机”的小红书成立于2013年，中国互联网巨头腾讯和阿里巴巴等知名投资方曾参与小红书的早期融资。这也是不太常见的情况，因为，《金融时报》指出，在中国，初创公司通常需要在这两大巨头之间做出选择以获得投资。由于两家公司都支持小红书，所以小红书不太可能成为这两家公司的收购目标，因为这两家公司对将小红书出售给竞争对手拥有有效否决权。 2021年11月，小红书完成了5亿美元的E轮融资，融资由新加坡投资公司淡马锡和腾讯领投，阿里巴巴、天图投资、元生资本等老股东跟投。 去年首度盈利 最新数据显示，小红书在2023年月度活跃用户达到3.12亿，较2022年增长20%，成为中国增长最快的大型社交媒体平台。据《金融时报》今年3月报道，小红书2023年首度实现盈利：营收达到37亿美元，净利润达到5亿美元，而2022年该公司还处于亏损2亿美元的状态。 这家英国媒体还透露，投资者认为，小红书是中国少数几个有望在强劲增长后进行首次公开募股（IPO）的科技独角兽公司之一。在2021年中国互联网初创企业估值达到顶峰时，小红书曾被估值为200亿美元，但由于市场波动，其估值一度降至140亿美元。然而，随着该公司财务表现的强劲，投资者信心也随之提升。 拓展海外市场 然而，一位投资者告诉《金融时报》，小红书丰富的消费者数据可能会给其在海外上市计划带来复杂性，尤其鉴于北京对跨境数据共享的限制。 近年来，小红书寻求积极拓展海外市场，尤其在全球华语社区迅速蹿红。德国之声记者查询数据分析网站Similarweb发现，今年6月，小红书主要流量来源国家中，82.89%来自中国大陆，4.11%来自香港，2.76%来自美国，2.65%来自台湾。其中香港在单月内获得的25.76%涨幅尤其引人注意，台湾用户比例比上个月增加了5.69%。 “小红书世代”在台湾的声量上升，更被社会广泛讨论，中国官媒中国新闻网今年5月如是报道称。文章指出，小红书等社交媒体为用户提供了各个生活垂类的参考依据，台湾年轻人对大陆事务的认知不再停留在“新鲜感”的初级阶段，而是自主开发对更多元议题的关注及兴趣。 而在台湾，早在两年前，就有立委称中国透过小红书等社交软件操作“认知作战”，小红书可能涉及的文化渗透以及用户个人资讯安全问题也受到各界的关注。  

加拿大资本利得税率的近期变化引发了一些业主的新困惑，人们不知道这将如何影响他们，而其他人则刚刚第一次意识到一些情况下，这类资本利得税原来可能也会适用。 图源：51记者拍摄   据CTV报道，任何拥有第二套房产的人都应该知道，在出售这些房产时会被征收资本利得税。但人们可能没有意识到的是，当符合条件的房产或投资的所有权被转移或“传给”例如子女或孙辈时，它也可能被征收资本利得税。 或者，他们可能会惊讶地发现，这项税收还适用于墓地、狩猎营（hunting camp）、稀有棒球卡收藏或绘画等物品的出售。 以下是一些鲜为人知的资本利得税可能适用于您的方式： 资本利得税如何运作 资本利得税适用于大多数房产和投资，这些房产和投资的价值会随着时间的推移而增加，人们将其出售后可以获取利润。不过一些增值的东西可以免征这种特定的税，例如作为个人业务的一部分购买和出售的主要房产和商品。 如果您出售的物品不能豁免被征收资本利得税，并且其交易为您带来了1,000加元或以上的利润，那么这项利润（或资本利得）的50%就需要缴纳资本利得税。这50%的税率称为纳入税率（inclusion rate）。从6月25日开始，如果您一年的资本利得收入超过250,000加元或以上，这项纳入税率的比例已经从50%被调高至67%。 度假屋和土地 Re/Max 的销售代表的John Fincham表示，“我接到了越来越多关于大片土地、狩猎营地或丛林小屋的咨询电话。我认为他们有很多困惑，因为他们不知道这会对他们产生多大的影响。” 资本利得税不适用于主要住房，但适用于次要住房和投资性房产，如小屋、狩猎营地和空地。 Fincham指出，如果这些房产之一被赠予或遗赠给他人，即使没有金钱交换，也适用于资本利得税，且根据房产价值的增加来计算。这意味着赠予房产或接收房产的人都需要在转让时留出资金来支付税款。 墓地 多伦多的财务顾问Jason Pereira解释说，有些人可能没有意识到另一块需要缴纳资本利得税的房产是你的最后安息之地。 如果出于某种原因，某人决定出售或赠送其墓地，并且自购买以来墓地的价值已增加1,000加元或更多，则也适用于要缴纳资本利得税的情况。“归根结底，墓地和其他东西一样，都是财产，”Pereira表示。 收藏品和上市个人财产（listed personal property） 资本利得税不仅适用于土地和房地产，也适用于艺术品和其他价值随时间推移而增加的收藏品。 这些物品属于“上市个人财产”类别，如果它们自您购买以来价值已增加1,000加元或更多，则可能需要缴纳资本利得税。 在加拿大，上市个人财产（listed personal property）包括印刷品、蚀刻画、素描、绘画、雕塑、稀有对开本（rare folios）、手稿或书籍、珠宝、硬币和邮票等物品。 Pereira说，如果你是企业主，这些物品被视为库存或业务费用，它们应该可以免征资本利得税。 “但如果你只是一名收藏家，并且你拥有一张稀有的冰球纪念卡，你从中赚了一大笔钱，如果它的价值超过1,000加元，就需要缴纳资本利得税。” 被资本利得税打了个措手不及？ Pereira指出，有一件事行不通，那就是在出售或赠送你的度假屋或第二套住房之前，先住在里面一段时间，以避免缴纳税款。 “具体做法是，你拥有房产的每一年，都相当于获得了一个筹码，上面写着‘这是一年免税的筹码’，他说。 “所以，如果我同时拥有一栋度假屋和一栋房子，我要卖掉它，我就可以兑现这些筹码。我可以选择我想要的其中任何一个房产，小屋或房子，但最终……这些筹码只能适用于其中一个。”

最近一段时间，“搬离加拿大”的话题引发了热议。前不久，我们刚刚报道过，加拿大有40%新移民因高昂的住房成本对目前居住地并不满意，打算移居到其他城市，甚至离开加拿大。 据英文媒体Financial Post报道，随着2024年联邦预算中的税收变化，许多成功的加拿大人似乎正在考虑移居海外生活，“回流”也是很多人正在考虑的一个选项。这些想要搬离加拿大的人，也面临着很多财务方面的考虑，其中最大的一项是税务，如果没有经过审慎的规划就离开加拿大，资产的税率可能会超过50%，如果提前规划，这个数字可能会大幅减少。专家建议，每个考虑从加拿大移居其他国家的人都应该向经验丰富的税务律师寻求建议。此外，还提出了四个值得注意的事项，帮助大家解决一部分税务问题。 1、确定居住地和身份 一个离开加拿大的人可以成为非居民（non-resident），而无需成为侨民（emigrant）。这将决定其是否仍是加拿大的实际税务居民。从根本上来说，实际税务居民是居住在国外的加拿大人，他们的全球收入需要向加拿大缴税；相反，侨民则被认为跟加拿大断绝了联系，他们的全球收入通常仅向新国家纳税。当你成为侨民时，可能面临加拿大资产的离境税，这可能是一笔巨款。居住在国外的加拿大人实际居民通常会避免离境税，但还有其他考虑因素。确定居住身份主要取决于在加拿大境外度过的时间以及与加拿大的居住联系。如果加拿大出生的公民在另一个国家定居或在一个纳税年度内在加拿大境外停留超过183天，那么他们可能会成为非居民（non-resident）。在某些情况下，这些非居民仍可能是实际税务居民，例如雪鸟族学生和国际通勤的工人。居住关系分为主要或次要关系，这有助于加拿大税务局（CRA）确定居住权。“主要关系”包括加拿大居住地、居住在加拿大的配偶或伴侣，以及居住在这个国家的受抚养人。“次要关系”包括个人财产、加拿大护照或驾照、省级/地区健康保险、活跃的加拿大银行账户或信贷，以及社会关系等。 2、部分征税恐超过50% 加拿大实际税务居民就需要就其全球收入纳税，他们通常会获得在其他国家纳税的抵免，但仍必须向加拿大支付全部差额。这对于在低收入税或无收入税的国家工作的人来说至关重要——高收入者原本以为只需缴纳最低限度的税，但实际上却要缴纳超过50%的税。 3、移民海外需征收离境税 移居海外的侨民（emigrant）是指那些离开加拿大、在国外建立永久住所并跟加拿大断绝关系的人。在离境之日，他们被视为已经按照公平市场价值处置了资产，这被称为“离境税”（departure tax），尽管它实际上是对未实现的资本收益征税。离境时被视为出售的资产类型包括非注册投资、共同私人公司（CCPC）的权益、合伙权益和非加拿大房产。通常免税的资产包括加拿大房地产、注册投资（如RRSP、TFSA和养老金）、员工股票期权、人寿保险单（不包括独立基金）和合格的加拿大商业地产。 4、投资税 作为非加拿大税务居民，你可以保留注册账户，但不能进一步向其存入资金。根据新国家的税法有所不同，这些账户可能还会面临新的影响。比如，美国不承认TFSA免税账户，因此TFSA内的任何投资收益虽然在加拿大不征税，但可以在美国征税。非税务居民可以继续拥有加拿大房地产并赚取租金收入，但他们必须扣留其中的25%。每年，出租房业主可以以净租金收入，而不是总租金收入为基础征收预扣税。值得注意的是，如果房东不在加拿大境内，则物业经理或租户本人需要完成此操作。 出售加拿大房地产的非居民必须在出售前或成交日期后的10天内通知CRA，未能这样做的人将被征收所有销售收益的25%预扣税，并面临最高$2500加元的罚款。如果卖家在新国家有义务就销售收益纳税，建议同年提交加拿大纳税申报表，以降低双重征税的风险。由此可见，离开加拿大实际上不是那么简单的事情，需要进行大量规划，以确保解决所有财务和税务问题。有意向移居其他国家的华人们千万别掉以轻心，否则可能遭到CRA重罚！

加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada，RBC）正在进行其首席执行官Dave McKay十年任期内最大的一次重组，包括调整领导层和将其最大部门拆分为两个。 作为加拿大最大的银行，RBC将其强大的个人和商业银行部门负责人Neil McLaughlin调任为财富管理部门的新负责人。 个人和商业银行部门将被拆分，Erica Nielsen将接任个人银行业务负责人，而Sean Amato-Gauci将领导商业银行业务。 今年，RBC完成对汇丰控股（HSBC Holdings PLC）加拿大分行的收购，此次收购增加了4,000多名员工和100多个分行。 RBC市值为2130亿元，将按五个业务板块进行报告：个人银行、商业银行、财富管理、保险和资本市场。 来源链接： https://financialpost.com/fp-finance/banking/rbc-shakes-up-leadership-splits-pc-banking-unit    

很多读者一直在后台留言敲碗叫我分析加拿大的养老金。说实话，不是我不想说，而是太难了。加拿大的养老金计算，是我见过的最难的算术题。 简单来说，在加拿大工作和生活，每个人到65岁以后领到的养老金可能都不一样，而且是完全不一样。加拿大养老金其实是来自于一个养老体系，由几部分构成，而且每个部分的计算方式都不一样，所以别人能够领到多少钱，跟我完全没有关系，完全不能意味着我以后也能拿同样的数额。 但是笔者还是抱着研究和学习的心态，想看一看加拿大退休以后到底能够拿多少钱。 首先，加拿大的养老体系主要由加拿大退休养老金计划（Canada Pension Plan，CPP）和老人金（Old Age Security，OAS）组成。CPP由雇主和个人的共同缴费，相当于国内的养老保险。而老人金发放给年满65岁及以上的加拿大公民和永久居民，即使在加拿大从来没有工作过，到了岁数也可以领取。部分雇主还有雇主养老计划。 其次，加拿大养老体系还包括补充性养老金计划，例如注册养老金计划（Registered Retirement Savings Plan，RRSP）和养老金收入担保（Guaranteed Income Supplement，GIS）。RRSP允许加拿大居民以个人名义进行养老金储蓄，享受税收优惠，并在退休后将其转化为收入。而GIS则是一项针对收入较低的老年人提供额外经济支持的计划。 本文就让我们先来看看住满十年就能领取的老人金。 其实老人金是很多中介宣传的噱头，“住满十年就能领”，不需要工作，这是不是听上去很美好？所以好多人拖家带口来加拿大拿这个钱。但是笔者要给大家提个醒，因为这十年的时间如何累计，是个很玄的东西。 首先，最简单的情况，假如你登陆加拿大就有永居身份，那么你在加拿大居住的时间就是实打实可以被计算的，哪怕中间断掉，回国住上20年都没关系。举例来说，一个人永居身份入境加拿大，先住了五年，拿到公民身份，又回国居住了十年，那么这个人只需要再回加拿大住上五年，就可以满足十年的时间积累了。 但是，如果你像我一样，是学生身份或者工签入境加拿大，那么起码在头十年，不可以有一次性连续六个月离开加拿大的情况。这十年必须居住在加拿大，一旦时间断掉，就需要从新开始积累时间。有的人觉得我回国住上一两年再回加拿大，可是如果你回国之前没有拿到身份，那么对不起，你的时间就要重新开始积累了。 对于留学生来说，这十年的时间可以从年满18岁开始积累，可以从拿到永居身份之前开始积累。拿我自己举个例子，我是2016年到加拿大读书，到了2026年，如果这十年中我没有离开加拿大超过六个月的时间，那么我就具有了65岁以后去申请老人金的资格。 在加拿大有永居身份以后离开加拿大，也可以境外领取老人金，前提是住满20年。但是住在境外的时间不计算为加拿大居住时间，除非你所居住的国家或者工作的雇主，跟加拿大社会保障体系有合作。而住满20年后离境，只能拿到一半的老人金。 还有一种说法就是，居民65岁以后，如果开始领取老人金，一次性离境的时长绝对不能超过6个月，否则老人金就会停发，有的甚至还要追回。目前这种说法我在实例中见过但是政府官网好像查不到消息，希望了解这方面问题的读者留言。 好了，说完了资格，我们要来说一下更让人觉得崩溃的部分，那就是资格不等于满额，这笔钱其实大部分人都拿不满。很多人以为我住满了十年就能领取老人金，而且全加拿大的老人都是一个数额，其实是不对的。一个人只有在加拿大住满40年，才能拿到满额的老人金。 你没看错，是40年。 对于很多拖家带口来加拿大的中产来说，登陆加拿大的时候，大概都是35-45岁了，在加拿大居住十年以后是45-55岁，领取老人金的年龄是65岁，也就是说大部分人理想状态下在加拿大居住了20-30年。这种情况下，老人金是按比例发放的。你在加拿大居住了30年，就拿四分之三的老人金；居住了20年，就拿二分之一，十年，就拿四分之一。住了28年，就拿28/40比例的老人金。这就是我为什么说大部分人都拿不满的第一个原因：能够在加拿大住40年的人太少了。 第二，2024年，如果你上一年的年收入超过8万6千刀，那么老人金的数额会开始按比例减少，如果你的年收入超过14万2千刀，那么老人金为零。 也就是说，一个人想要拿满额老人金，需要在加拿大居住40年，而且离境的时间一次不能超过6个月，否则就要扣除相应的月份，而且退休前和退休以后的年收入还不能超过8万六。为什么说退休以后的收入？从某种程度上来说，养老金也是应税收入。包括你从个人养老储蓄账户里取出来的钱，都是应税收入，这个我们第三篇文章会讲。而且这个规则跟你是不是永居或者公民没关系，都一视同仁的。 最后，我们来看一看这耗费40年光阴的老人金，一个月到底有多少钱呢？ 根据加拿大政府官网显示，一个人在年满65岁以后，在加拿大居住四十年，上一年的报税收入如果小于八万六，则可以拿满额老人金：每个月足足有718块哦（笔者已经忍不住阴阳怪气了）。也就是说，费了这么大功夫，也只能拿718刀，是个连房租都付不起的水平。换句话说，老人金是个政府的普惠政策，既然是人人都要发，那么发到手的钱确实不多。 看完老人金的制度和计算方式以后，我只有一个感想，那就是如果你真的想要领取加拿大的所谓福利，还是越早移民越好。至少从养老的角度来讲，无论是老人金，还是养老保险，都需要自己在加拿大工作和居住时间的积累。 如果一个人未婚，没有工作，或者全年收入在2万刀以下，就可以额外领取每月1000的养老金收入担保（GIS）。已婚有伴侣，且伴侣在加拿大住满40年，两人合计年收入在2.8万刀以下，就可以领取600刀。 事实上，GIS，也就是养老金收入担保，是一个兜底的政策，大部分人都拿不满，甚至拿不到，因为两万八的门槛太低了。这一点我们后面分析联邦养老金和企业养老金的时候会再算。正常全职工作退休的人，几乎是领不到满额的GIS，即使有，也只有一点点。 举一个比较极端的例子，假设一个人年满65岁，在加拿大四十年从来没有工作过，没有工作产生的养老保险，没有投资收入，单身或者离异状态，且上一个年度一分钱收入都没有。这种情况下，这个人能够拿到的养老金，包括满额的老人金和满额的GIS，在2024年，两项相加，是将近每月1800刀，这就是这个人每个月养老金的全部收入了。 因为在这个极端的例子中，这个人没有联邦养老金，企业养老金和个人养老储蓄。1800这个数字每年根据通货膨胀的水平逐年上涨，每年大约上涨100刀左右。75岁以上的老人，在这个基础上再上涨10%。但是这种情况过于极端，所以我才说大多数人是拿不满，而不是一分钱不能拿。 如果一个老人跟着子女到加拿大养老，老人每个月能领多少钱？假设一个老人通过团聚移民的方式来到加拿大，住满了十年，在加拿大没有工作过或者只做现金工，那么65岁以后，可以拿1/4的老人金（住了10年）加上GIS。这个老人如果是离异和丧偶状态，可以每月拿180+1000刀，如果有配偶，两人一共每月拿360+1200刀。当然实际情况会比较复杂，笔者只是举个简单的例子帮助大家理解。 老人金和GIS都属于纯政府福利，如果一个人在加拿大不工作，每个月最多只能拿1800刀。钱赚得越多，政府的福利就会下降。

据《华尔街日报》报道，加拿大商业集团和零售商Hudson’s Bay公司将收购美国奢侈品连锁百货公司尼曼Neiman Marcus。有零售业分析师称，此举将打造一个时尚巨头，但不太可能改善这个陷入困境的加拿大品牌的命运。 据报道称，经过数月的谈判，这项耗资26.5亿美元（合36.1亿加元） 的收购已经获得批准。 《华尔街日报》称，新品牌将被命名为Saks Global（Hudson’s Bay公司于1998年收购了Saks Fifth Avenue）。预计Saks的首席执行官Marc Metrick将担任Saks Global的首席执行官。 据报道，电子商务巨头亚马逊和软件公司Salesforce（目前都与Saks有业务往来），将持有新公司的少数股权，并负责物流、人工智能和其他技术。 截至周四上午，Neiman Marcus 和 Hudson’s Bay公司均未公开宣布此次收购，但预计很快就会发表声明。 多伦多分析师Bruce Winder表示:“此举不会拯救The Bay。但这是一件大事。它确实创造了一个时尚巨头。” 分析师还表示，这笔交易可能会导致裁员和其他节省成本的措施。“可能会裁掉一些员工，甚至可能削减配送设施，这样他们就可以节省开支。” 会有哪些改变？ 目前尚不清楚尼曼百货能否会通过这笔交易进入加拿大市场，也不清楚加拿大的Hudson’s Bay百货连锁店会发生什么。 据Retail Insider报道，Hudson’s Bay公司于2013年收购了Saks Fifth Avenue，并计划在加拿大开设约10家Saks门店。2016年2月，Saks百货在多伦多市中心开设了第一家加拿大门店。一周后，第二家多伦多门店在CF Sherway Gardens开业。2018年2月，Saks在卡尔加里的CF Chinook Centre开设了第三家加拿大门店。 Saks曾在2016年宣布，将在蒙特利尔Hudson’s Bay大楼开设一家22万平方英尺的门店，该计划随后与温哥华市中心的门店计划一起被搁置。Saks原本可以进入埃德蒙顿和渥太​​华市场，但扩张计划被叫停。 Saks在加拿大的三家门店的未来目前尚不确定——卡尔加里的CF Chinook Centre和多伦多的CF Sherway Gardens Saks门店的产品尤其稀少，这两家门店自开业以来也在缩减规模，而奢侈品牌特许经营店已经退出了多伦多市中心的Saks旗舰店。 Retail Strategy Group的零售专家Liza Amlani在周三的一次简短采访中指出，既然尼曼百货已将重点转向高端消费者，那么考虑到加拿大人口较少，以及Holt Renfrew等零售商占据主导地位，该百货在加拿大扩张的可能性较小。Holt Renfrew销售的许多品牌与尼曼百货相同。 Neiman Marcus于 2020 年大流行期间申请破产保护，并关闭了一些商店。Neiman Marcus目前经营着 36 家大型门店、两家位于纽约的 Bergdorf Goodman 门店（分设男装和女装）和五家 Last Call 折扣店。 近期的坎坷 2022年3月，Hudson’s Bay关闭了其规模庞大、历史悠久的多伦多门店。该公司在关闭前一年解雇了600多名员工，原因是疫情封锁压力。 去年1月，该公司裁掉了2%的员工，随后在加拿大关闭了多家门店。 在早些时候给Daily Hive的一封电子邮件中，Hudson’s Bay副总裁Tiffany Bourre证实，这一举措是由于加拿大零售业面临巨大的外部压力。 她表示:“(公司)正在重新调整战略重点，提高运营效率。虽然做出这些决定并不容易，但我们致力于公平和尊重地对待每一个人。” 几个月后，又一轮裁员随之而来，250 名员工被解雇。Bourre 表示，这家零售巨头“已努力将对员工的影响降至最低”，预计经济压力将有所缓解。 “然而，经济压力持续的时间比我们预期的要长，因此有必要做出这些改变。”Bourre说。 Daily Hive 已联系Hudson’s Bay公司置评，截至发稿前未收到回复。  

加拿大税务局（CRA）昨天可以说是在X上火了一把，这并不是有了新的税收或福利变化，而是因为该平台上一条随后被删除的帖子引发了网友们强烈的反对。 目前，加拿大人在拨打电话处理与加拿大税务局（CRA）相关事务时面临漫长的等待。而CRA也因此受到大量投诉。但是，一名工作人员决定在周四早上用一种不同的方式和大家“打个招呼”。 他使用的就是著名的电影《卑鄙的我》中的黄色卡通人物“小黄人”——尽管他肯定是出于好意，但却没有得到很好的反响。 帖子中除了有小黄人的台词和标签#CdnTax 和#DespicableMe4 外，还包含一个小黄人跳上跳下的动图。 后续帖子解释道：“哎呀，小黄人又来了！他们的意思是：孩子们让你筋疲力尽？但申请#CanadaChildBenefit（儿童福利金）很容易——而且你可以用手机单手完成。” 尽管该机构迅速做出了删除帖子的明智决定，但批评仍不断涌现，一些人分享了帖子的截图，以确保人们不会忘记这一经典时刻。 图源：Google Maps 虽然不可否认这是一个很新奇的发帖方式，但那些习惯了等待数小时并且每次与加拿大税务局打交道都面临很多麻烦的网友对此并不感冒。 一个人写道：“我想知道我的退税到底在哪里，他们每次都是忙线。” 另一位网友表示：“发布这些帖子的实习生可能每年会花掉你10多万的税金。让我们好好想想吧。” 其他人则想知道联邦政府是否获得了报酬来宣传该系列电影。   来源链接： https://dailyhive.com/canada/cra-trolled-social-media-post  

近日，“马斯克回应中国小女孩报bug”登上热搜，引发公众关注。一个中国小女孩隔空喊话埃隆.马斯克，希望其能修复特斯拉中的BUG。马斯克很快回复“Sure”表示会修复。视频中自称是茉莉（Molly）的中国女孩，用英文描述了车机屏幕上这个BUG——有时候画板功能不太稳定，画上一笔新的，之前画的就会消失，没有解法。所以她决定录一段视频，给特斯拉创始人马斯克先生报一个bug，并且急切地盼望能解决这个问题。 有热心的网友将茉莉的诉求转发给马斯克之后，马斯克很快做出回复“Sure”，表示会跟进这个问题。网友热议称，“马斯克真回复了！小女孩口语表达很清晰，好有自信。”“孩子发音还不是那么标准，但说得很流畅。更重要的是，她非常自信大方，勇于用英语表达自己，这一点就胜过很多人了。”“一个发现问题并尝试解决的优秀孩子、和背后认真对待孩子问题，并帮助她寻求解救方式的家长。”7月3日中午，茉莉的妈妈、网友“@你好姚姚”告诉记者，得到马斯克的回复后，女儿很开心。 记者了解到，小女孩茉莉是个北京孩子，今年7岁。向马斯克报特斯拉BUG的这段视频，是6月30日在北京南站拍的。那天，茉莉妈妈要从北京去上海工作，茉莉陪妈妈到了北京南站。茉莉妈妈说，“我们早到了，把车就停在路边，茉莉又在车机屏幕上画画。画着画着，她就说，‘哎呀，妈妈看这个问题又出现了，我好不容易画好又没了。’”“我疑惑，问她什么问题呀？她说，‘你看我画一笔，之前画的就没了。”“女儿就给我演示，果然这个车机屏幕的画画功能似乎有BUG。我爱人对女儿说，你为什么不拍个视频向马斯克反映这个事儿？”“她想了想说好啊，然后自己花了不到一分钟时间，组织了一下语言。”“你可以听到她那个口语词汇都很简单，其实不管孩子发音和用词多么简单，但只要她敢说就值得鼓励。”茉莉向马斯克表达这个BUG时，茉莉的爸妈帮女儿拍了视频，然后发在了社交账号上。第二天7月1号中午，有网友突然给茉莉妈妈留言，说埃隆马斯克回复了。茉莉妈妈非常意外，直到网友转她一张截图：茉莉的BUG诉求，被一个外国人的社交账号转发了，马斯克看见，很快回复了一个单词“sure”。 得知自己的问题得到马斯克的回复，茉莉很开心，但又自顾自地去玩了。“其实外界纷纷扬扬的声音，对于一个小朋友来说，她没有多少体感。但是马斯克回复了茉莉的这个行为，我觉得对女儿来说很有意义。” 茉莉妈妈告诉记者，拍这个视频的初衷，是鼓励孩子在面对问题的时候，自己努力用沟通的方式去想办法解决。“孩子发现了问题，自己去沟通了，并且解决了问题。这个过程和结果，对于孩子这一生来说，是个很宝贵的经历。”橙柿互动了解到，茉莉3岁开始学英语，上的是个双语幼儿园，每个班里会配备一个外教老师。茉莉妈妈说，对女儿来讲，讲英语非常natural，是很自然的事情。茉莉是个非常阳光的小女孩儿，她也很善良，会很在意别人的感受。 “女儿从小就跟着我一起做公益，我刚带着她去了一趟云南一个乡村学校去支教，去做公益。”茉莉的爱好也很广泛，她打棒球、学架子鼓、学吉、学钢琴，喜欢画画。 “我家里有一辆特斯拉model3，茉莉喜欢在上面画画，画了有5年时间了。”“她对这个画画的功能特别熟悉，她不说这个bug我真的不知道，我平常不使用那个功能。” 妈妈说，茉莉画画的敏感时期不一样，她原来喜欢画线条、画大图案。现在喜欢画公主画人物。她喜欢用画画的方式，把自己一天的生活记录下来。 昨天茉莉打了棒球，回家就画了“棒球的一天”，还把画送给了教练，教练非常高兴。 “我们家有一面墙，贴了好多女儿的画：妈妈祝你母亲节快乐、爸爸妈妈茉莉爱你们……她会用画画的方式去表达她的情感。”

根据彭博经济研究 (Bloomberg Economics) 的预测，负债累累的加拿大人在未来18个月内可能会看到央行利率下降1.5个百分点，最低降至3.25%，与现在利率比降幅超过三分之一。   彭博经济研究周日发布了全球各大央行的利率预测，并指出加拿大央行是七国集团（Group of Seven）中首个降低基准利率的央行。 加拿大央行上月采取了行动，将利率从5%降至4.75%。自2023年7月12日以来，加拿大利率一直维持在5%。 Bloomberg分析师Stuart Paul写道：在加拿大，强劲的国内需求和表明近期支出加速的指标意味着今年的央行降息步伐应当会较慢。 Stuart Paul说，我们预计加拿大央行将按季度节奏下调基准利率，到2024年底将基准利率目标降至4.25%。进一步的通胀下降潜力使基准利率面临下行风险。但在人口因移民增长的背景下，快速的降息可能会重新激活房价，并有引发二次通胀激增的风险。 分析师预测今年9月和12月还会有两次降息，到2025年底基准利率将降至3.25%。 Bloomberg预测，未来18个月内唯一不会降低利率的央行将是日本，目前其隔夜利率仅为0.1%，因为日本经济停滞不前。 美联储的利率设定为5.5%，预计到2025年底为4%。 加拿大央行的隔夜基准利率被银行用来设定家庭抵押贷款、商业贷款、信用额度和信用卡债务的利率。 因为担心经济增长会停滞，在COVID-19期间，全球各地的央行降低了利率，达到前所未有的低水平。 利率被用作管理经济的工具。它的逻辑是，如果经济增长疲弱，那么降低借贷成本会鼓励负债和支出。如果经济增长过强，通胀率上升，那么加息可以抑制这种增长。 在2020年疫情最严重的时候，五年期固定利率房屋贷款利率可以低于2%。现在，房主为五年期固定期限抵押贷款支付的利率约为5%。 目前皇家银行（RBC）提供的五年期固定抵押贷款利率为4.84%。 加拿大央行的下一次利率公告将于7月24日公布。 你认为明年央行利率能降至3.25%吗？  

《金融邮报》理财专栏报道了一对中产夫妇的财务状况，以及他们如何想要在退休前还清房贷。 Clive和Juliana目前生活节俭，努力还房贷，确保在五年后他们60岁时能退休并享受生活。他们确信能够实现这一目标，但也担心今天所做的牺牲是否过多。 这对夫妇希望在退休前有一个明确的计划，应该储蓄多少以及投资在哪里。在退休时，他们要知道从储蓄中提取收入的最省税方式，并确保有足够的钱安度晚年。 两人每年税前收入各约为15万元，每两周净收入共6,200元。两人都有雇主提供的养老金。 Clive在电信行业工作，每两周向回报率超过10%的固定供款养老金计划供款300元（雇主也匹配供款300元）。目前该养老金账户有55万元。 Juliana在公共部门工作，每月向一个与通胀挂钩的固定收益养老金计划供款1,200元，如果她在60岁退休，每月可获得5,500元，如果在65岁退休，每月可获得6,000元。 Clive和Juliana已经最大限度地向他们的注册退休储蓄计划（RRSP）供款，总共投资了65万元的平衡型共同基金，年回报率为8%。Clive积极管理他们的免税储蓄账户（TFSA），总值20万元，投资于50到60支跨行业的股票以及ETF基金。 他说：“我有很高的风险承受能力，但是我谨慎地进行多元化投资，即使有些领域下跌，我也能在其他领域获利。”迄今为止，这一策略奏效，投资每年通常能获得超过15%的回报。 这对夫妇还在一个共同账户中投资互惠基金9.5万元，并为两个孩子的注册教育储蓄计划（RESP）存了13万元。一个孩子明年将从大学毕业，另一个孩子正在读大学。 “我们可能为教育基金准备过多，”Clive说。“该账户必须在孩子上大学期间提取，以避免税务处罚。”   Clive和Juliana住在大温哥华地区，最大的开销是他们的豪宅，估值为350万元，有95万元的浮动利率抵押贷款，利率为6.3%。每周需支付2,000元的房贷，每月8,000元。他们将在三年内重签房贷，届时现金流会有所改善。他们计划在未来五年内继续住在这里，因为孩子都还住在家里。 他们还希望在退休后旅行，趁身体还健康。Juliana有慢性病，随着年龄增长可能旅行受限制，他们希望与孩子和未来的家庭一起在海边度过长时间的假期。Clive会继续从事咨询工作，而Juliana计划做义工，并可能从事兼职工作。 “我们有意识地做出牺牲，不度假，不升级我们的汽车，确保在接近退休时情况更好，”他说。“这么做对吗？开支能否放松一些，享受我们的50多岁生活？” 专家的建议 Clive和Juliana的高收入和多元化投资使他们能够在五年内退休，并在此期间更好地享受生活。然而，未来五年内如果利率没有大幅下降，他们需要认真考虑在退休后缩小居住规模。 财务规划师Graeme Egan说：“退休后的前十年能否去旅行以及退休生活的整体情况，都取决于他们在退休时的住房状况，如果退休后的房贷支付不变，每月养老金收入几乎只能支付目前每周的抵押贷款支付，这并不理想。” 根据Egan的计算，Clive的养老金以5%的回报率和未来五年的持续供款，在60岁时应增长到约74.4万元。这将提供每年45,000元的收入，直到95岁。Juliana的养老金在60岁时将每年支付60,000元，使两人的养老金收入总计每年105,000元，税后约为87,000元，不包括加拿大养老金计划（CPP）福利。他们都可以在60岁时选择领取CPP，老年保障金（OAS）或来自RRSP、TFSA和非注册账户的收入。 “我建议他们在接近退休时认真考虑换小房，或者考虑其他选项降低房贷的成本。”Egan说的建议是：咨询只收取费用的财务规划师，用不同的回报率、支出/生活方式费用和通胀，生成包含当前财务信息和目标的退休预测。“这将确定最节税的方式来提取资本，补充养老金、CPP和OAS，并在退休及以后分割养老金和注册退休收入基金支付，”他说。“预测还将帮助确定缩小居住规模的好时机。” 在与规划师交谈并拿到预测结果之前，Egan建议他们不要再向抵押贷款支付额外款项。相反，他们现在应该多享受生活，将任何多余的储蓄投入他们的TFSA以增加他们的财务缓冲。

   从左到右汤姆森、赵长鹏、切里顿。 网上图片 据《福布斯》(Forbes)杂志报道，如果将全球亿万富翁目前拥有的财富汇总起来，将达到惊人的14.2兆美元，但加拿大最富有的人是谁？赵长鹏因身家在几个月内暴涨排名窜升几十位，令人印象深刻。 CTV报道，在《福布斯》2024年的年度富豪榜囊括了全球2,781名亿万富翁，今年新增141人上榜（其中包括巨星Taylor Swift）。 其中，美国拥有全球最多的亿万富翁，有813人榜上有名，总资产达5.7兆美元；而加拿大则有67人，总资产达3,166亿美元，其中7名是女性，9名年龄不足50岁。 多伦多67岁的传媒大亨汤姆森（David Thomson）及其家人是最富有的「加人队」，榜单发布时其身家达678亿美元，在全球排名第22位。他们控制着由汤姆森一手创办的传媒帝国——Thomson Reuters Corporation，并拥有《环球邮报》（The Globe and Mail）。 加密货币交易所币安（Binance）创办人、47岁的赵长鹏紧随其后，为加拿大第二富，当《福布斯》于4月发布全球富豪榜时，其身家达330亿美元，跻身全球前50名。但几个月后，亦即截至6月29日，赵长鹏身价飙涨，以598亿美元的净资产一举跃居全球第25位富豪。 73岁的史丹福大学荣休教授切里顿（David Cheriton），得益于早期对谷歌的投资，他在加拿大富豪榜上排名第三，4月份，其净资产为155亿美元，位居全球第156位富豪，切里顿目前的身家估值为126亿美元。 排名第四的是来自温哥华的95岁吉姆·帕蒂森(Jim Pattison)，他的财富为93亿美元。《福布斯》报道指，他是透过吉姆·帕蒂森集团(Jim Pattison Group)积累了财富，该集团业务包括食品、娱乐和包装等20个部门。 来自台湾、持有加拿大护照的蔡崇信（Joseph Tsai），以85亿美元身家跻身加拿大5大富豪俱乐部，60岁的他作为阿里巴巴集团的联合创办人而获得财富。 满地可75岁的Alain Bouchard，与他人共同创立了便利商店连锁店Alimentation Couche-Tard，在全球拥有14,000多家门市。4月该榜单发布时，他的身家为80亿美元，截至周六，他的身价为73亿美元。 温哥华74岁的Anthony von Mandl，是通过酒精饮料行业品牌Mark Anthony Brands赚得70亿美元，该公司创造了White Claw Hard Seltzer和Mike’s Hard Lemonade；而威尔逊（Chip Wilson）则透过瑜伽服饰Lululemon赚了68亿美元。与此同时，多伦多43岁的卢特克(Tobi Lutke)作为Shopify的联合创办人兼总裁积累了69亿美元的财富。 亚瑟(Arthur)和欧文(James Irving)兄弟因拥有Irving Oil和J.D. Irving而在今年双双上榜，列加拿大富豪榜上第10位和第11位，可惜两人于今年相继过世。

近期，一系列数据让市场产生了困惑，一方面，加拿大经济在不断增长，另一方面，就业市场却显示了加拿大经济的脆弱。 加拿大经济在4月份增长，预计5月份将继续增长 加拿大统计局周五（6月28日）表示，加拿大4月份经济增长，符合预先估计和分析师预期。 4月份实际国内生产总值（GDP）年增长率为1.1%。 按月计算，4月份国内生产总值增长0.3%，20个部门中有15个部门增长。符合路透社调查的分析师预测本月增长0.3%。 加拿大联邦数据机构表示，这一增长是由批发贸易、采矿、采石以及石油和天然气开采和制造业的反弹推动的。零售业也是增长的主要驱动力，以食品和饮料零售商和加油站为首，这些零售商和加油站在3月份出现了下滑。 初步估计显示，由于制造业、房地产、租赁、金融和保险业的增长，5月份GDP增长了0.1%。加拿大统计局表示，这一增长部分被零售和批发贸易的减少所抵消。 CIBC经济学家安德鲁·格兰瑟姆（Andrew Grantham）周五在一份报告中写道，5月份的月度放缓表明，同月通胀的重新加速“可能反映了供应问题或数据波动，而不是需求压力”。5月份消费者价格指数（CPI）出人意料地重新加速至2.9%，而核心通胀指标也有所上升，降低了加拿大央行7月份降息的可能性。 格兰瑟姆写道：“我们继续认为下周的就业数据和下个月的CPI数据对于决定加拿大央行是否会在7月下旬的会议上进一步降息25个基点更为重要。” 格兰瑟姆表示，该数据显示，第二季度增长率为1.8%，高于加拿大央行预测的1.5%。然而，第一季度GDP增长1.7%，低于央行预测的2.8%。 职位空缺继续消失 加拿大统计局的新数据显示，职位空缺减少至疫情前的水平，因为职位空缺的持续下降描绘了劳动力市场正在收紧和经济正在疲软的画面。 衡量加拿大雇主空缺职位数量的职位空缺降至 575,400 个，比 2023 年 4 月下降了 28%。2020年初，职位空缺为582,510个。该机构在周四的一份新闻稿中表示，这也是 2024 年连续第三次下降。 “加拿大的就业调查显示，4月份劳动力市场疲软继续开放，因为......职位空缺减少了32,000个。”CIBC World Markets经济学家凯瑟琳·贾奇（Katherine Judge）在一份报告中表示。 职位空缺的下降也意味着每个职位的失业人数从3月份的2.2人上升到4月份的2.3人。 “职位空缺的下降表明，企业正在放慢招聘步伐，可能是因为经济放缓，”阿尔伯塔省首席经济学家查尔斯·圣阿尔诺（Charles St-Arnaud）在一封电子邮件中表示。 2022 年 5 月，随着经济从疫情中开放，职位空缺飙升至 100 多万个，这是一个主要关注点。雇主发现自己无法填补职位空缺，被迫提高工资，因为他们努力寻找和留住员工。 虽然填补职位空缺的斗争可能正在缓解，但加薪的压力仍然存在。 与职位空缺数据一起公布的薪资数据显示，4月份平均每周收入比去年同期增长3.7%。 雇主是否真的回到了正常轨道上还有待观察。 圣阿尔诺表示，即将到来的加拿大银行商业前景调查（BOS）将提供更多证据，该调查询问雇主的招聘意向。 在之前的BOS中，很少有企业表示他们正在经历劳动力短缺，这归因于对可用工人的需求减弱和供应增加。 经济学家一直在密切关注劳动力数据，寻找经济正在衰弱的迹象，因为加拿大人正在缩减支出以应对更高的利率和通胀率，这些利率和通胀率正在挤压他们的钱包。 加拿大统计局6月7日发布的最新劳动力调查（LFS）显示，5月份经济增加了26,700个职位，全年净增加190,000多个工作岗位。然而，今年的失业率从1月份的5.7%稳步上升至6.2%，因为创造的就业机会未能跟上该国人口飙升的步伐。 劳动力调查和空缺数据是不同的，因为后者不包括农业部门、私人就业或许多自营职业职位。 尽管如此，空置率的下降可能会开始在更广泛的市场中发挥作用。 “这表明我们可能会在未来几个月开始看到LFS就业增长减弱，” 圣阿尔诺说。 图片来源：finance.yahoo  去年，加拿大经历了创纪录的人口增长，因为该国的新移民人数增加，人口增加了130万人，这是自1957年以来最快的年度增长速度。 现在，加拿大国家银行（National Bank of Canada）预测，在贾斯汀·特鲁多（Justin Trudeau）的自由党政府宣布将削减允许进入该国的外国临时居民数量后，将出现“人口宿醉”。 “认识到情况变得越来越危险，联邦政府最近决定是时候暂停了，让经济消化过去两年前所未有的人口增长狂潮，”国家银行首席经济学家斯蒂凡·马里昂（Stéfane Marion）在一份分析中表示。 他估计，在2025-2027年期间，人口增长将从2024年的预计增长3.1%大幅放缓至0.7%，从而使该国能够在基础设施和住房等领域迎头赶上。然而，他预测了地区差异，并呼吁从2025年到2027年，艾伯塔省和萨斯喀彻温省的人口增长分别为1.5%和1.6%。 马里昂说，国家预测虽然远低于过去两年，但仍超过了经济合作与发展组织成员国0.4%的人口增长率。

加拿大一些人喜欢注册小企业，然后出于税收目的报销各种费用。 问题在于，为了使商业支出能够适当地抵税，它必须是为赚取收入而合法产生的。否则，加拿大税务局既可以拒绝扣除，也可以评估雇员或股东的利益，从而造成双重征税。       一次是因为费用不允许扣除，另一次是因为股东或员工的福利价值需要纳税。   这正是本月早些时候联邦上诉法院判决的案件中发生的事情。   该案涉及安省的四个兄弟姐妹，他们经营着一家大型奶牛场企业，生产各种产品，包括奶酪和酸奶，销往北美各地。   该企业已注册成立，每个兄弟姐妹都是该企业的股东和雇员。   在 2015 年 12 月 31 日的纳税年度，CRA 重新评估了该公司，不允许近 500,000 加元的业务费用。在这些费用中，近355 000加元与差旅费（包括餐费）有关。   CRA重新评估了每个兄弟姐妹，将与不可扣除的旅行相关的各种金额纳入其认为个人的收入中，称他们每个人都获得了股东或就业福利。   数额很大。其中作为总裁的那位兄弟姐妹被重新评估后，2014年收入中的211,621加元和2015年收入中的156,696加元作为股东福利。同样，担任财务主管和人力资源总监的另一位兄弟姐妹必须分别包括 237,647 加元和 181,737 加元作为股东福利。   在审查的两年中，第三个兄弟姐妹的股东利益总额接近 27,000 加元，而第四个兄弟姐妹的股东福利接近 50,000 加元。   在税务法庭上，纳税人表示，公司支付的所有差旅费用都是为了获得或产生业务收入，例如会见全球供应商或开发公司的业务市场。他们表示，旅行费用“不属于个人性质”，不应计入他们的收入计算中。他们还认为，股东利益不应适用于四个兄弟姐妹中的两个，因为他们只拥有公司的优先股，而不是普通股。   CRA不同意这一观点，称该公司并非为了从业务中获得或产生收入而发生不允许的旅行费用。       该公司总裁的证词被认为不可信。他表示，公司支付的所有不允许的差旅费都是出于商业目的而发生的，但他无法提供任何合理解释，也无法提供任何文件证据证明公司可以扣除差旅费。   在该公司扣除的差旅费总额中，CRA 审计员准备允许扣除约 20 万加元的差旅费，但除了信用卡对账单外，没有任何其他证明文件，包括前往迪拜参加年度贸易展，以及前往芝加哥、纽约、温哥华、圣地亚哥和华盛顿的差旅费。   其他前往巴黎、阿鲁巴、拿骚和蒙特-特朗布兰的旅行费用以及支付给 Sunwing Vacations 的费用都不被允许，因为审计员认为这些都是公司为兄弟姐妹和其他家庭成员的利益而支付的个人费用。   其他不允许的旅行费用包括： 在圣马丁岛发生的信用卡费用，包括各种餐厅餐食；魁北克费尔蒙汤布兰特酒店、阿鲁巴岛丽思卡尔顿酒店和大开曼岛丽思卡尔顿酒店的费用；以及兄弟姐妹的配偶在蒙特利尔 Holt Renfrew 发生的一些费用。   法官说，"为了证明任何被驳回的差旅费都是合理的，我们本应在听证会上援引一些证明文件，即电子邮件、会议邀请函、会议议程等，说明各种差旅费的用途"。   兄弟姐妹和公司对下级法院的裁决提出上诉，联邦上诉法院于 2024 年 6 月 17 日进行了新的审判。上诉庭的三名法官组成的小组在一份简短的六页口头裁决中做出了口头裁决。法院一致维持了下级法院的判决。  

加拿大持续的生活成本危机正使国民的债务负担进一步加重，该国破产数已达到近年来的最高水平。 这是根据加拿大破产和重组专业人士协会(CAIRP)的最新报告得出的结论。 根据破产监督办公室(OSB)的最新数据显示，5月份消费者破产数量与去年同期相比增加了11.3%。 个人申请数量达到了12195份，这是自2019年10月大流行前以来的最高单月数量。这意味着加拿大人平均每天提交 393 份申请。 CAIRP主席 André Bolduc 在一份声明中表示，尽管6月份利率有所下降，但“高昂的生活成本和偿还债务成本继续对预算造成压力。” 截至2024年5月的12个月期间，消费者破产申请数量与截至2023年5月的12个月相比增加了 17.9%。 2024年5月，消费者破产数最高的省份是萨斯喀彻温省，每天的破产申请数量增加了18.8%，达到347份。安大略省和魁北克省的破产数增幅第二高，为16%。 大幅上升的不仅仅是个人破产数量。 CAIRP指出，5月份有530家加拿大企业破产，较去年同期增长41.7%。与2019年5月大流行前的水平相比，今年企业破产数量惊人地增加了67.6%。 Bolduc 说，这些数字“只是冰山一角”。“最新的破产数字显示，企业申请破产的水平超过了疫情前，可能有更多陷入财务困境的企业选择关门大吉，而没有正式申请破产。” 今年的加拿大紧急商业账户(CEBA)贷款截止日期也给加拿大企业增加了一个沉重负担。 CEBA是一项政府资助的无息商业贷款，于2020年4月推出，旨在帮助企业支付大流行期间的费用。 加拿大独立企业联合会(CFIB)最近的一项调查发现，超过20万家加拿大小企业不得不承担新的债务来偿还他们的CEBA贷款。 Bolduc 说:“我们看到破产企业数量继续攀升，现在越来越多的企业因为要兼顾其他财务义务而推迟纳税，这增加了他们的债务负担。” 该报告还指出尽管6月份利率下降，但个人可能还需要一段时间才能看到“有意义的”财务缓解。

The family of fugitive financier Jho Low will turn over to U.S. authorities a luxury apartment in Paris and paintings by Andy Warhol and Claude Monet https://t.co/hnLzQcdvG6 via @WSJ — CK14 (@palazzo214) June 27, 2024 马来西亚通缉犯刘特佐与美国司法部达致协议，归还约1亿2000万美元与一个马来西亚发展有限公司（简称一马公司）相关的资产给马国政府，以了结在美国因一马丑闻引发的民事充公诉讼。 这些资产据称是挪用一马资金所买，其中包括法国印象派大师莫奈（Claude Monet）和美国著名艺术家沃霍尔（Andy Warhol）的画作，以及位于法国巴黎的豪华公寓。 这是美国政府对一马案展开调查与诉讼以来，最新一次充公行动。此前，美国已充公刘特佐家族超过10亿美元的资产，包括一艘价值约1亿2000万美元的豪华游艇。 美国司法部星期三（6月26日）发文告说，洛杉矶地区联邦法官费雪星期一（24日）批准司法部与刘特佐方面达致的上述协议后，当局星期三展开了这项民事充公行动。这些涉嫌挪用一马公司约3500万美元购买的资产，将在被清算变现后归还给马国政府。 根据协议，刘特佐家族也同意交出在香港、新加坡与瑞士的房产及银行存款，总值约6700万美元。美国当局会在充公这些资产后，扣除其中约350万美元作为法律与手续费，然后将其余资产归还马国。 美国司法部指出，针对一马案的充公行动，是司法部历来规模最大的行动。美国至今已将超过15亿美元的一马资金归还给马国政府。 不过，美国司法部强调，上述充公协议不能豁免对任何相关组织或个人的刑事提控。2018年11月，司法部提控刘特佐及多名高盛集团前高管违反美国的《反海外贿赂法》。刘特佐是一马案的关键人物，他目前仍在逃，且下落不明。

加拿大税务局（CRA）正在加大力度追讨多发的疫情相关福利金，因为目前仍有超过90亿加元的未偿还欠款。 图源：51记者拍摄 CRA周四表示，该机构将从7月开始通过法律警告和手段来追回多发的款项，这些措施可能包括直接从工资或银行账户中扣款。 不过，该机构表示，只会对那些没有回应、不配合、并且被认定有财务能力偿还欠款的人采取法律行动。 CRA发言人Sylvie Branch在一封电子邮件中表示："我们的主要目标是鼓励个人与我们联系，这样我们就可以共同找到解决其债务的最佳方法，确保一个公平其可管理的过程。" CRA表示，它将继续致力于为那些无力偿还债务的加拿大人提供支持，并鼓励这些人联系他们以制定计划。 在推出疫情救济金的过程中，超过2,000亿加元以"先付款后审查"的方式发放给了个人和企业。 CRA表示，他们仍在试图从不符合资格的个人手里追回大约95.3亿加元，其中包括54.1亿加元的加拿大紧急响应福利金（CERB）、26.7亿加元的加拿大复苏福利金（CRB）和12.5亿加元的加拿大复苏看护福利金（CRCB）。 CRA从2022年5月开始通过发送信函鼓励"自愿还款"。去年，该机构发出了催款信，并通过电话联系人们，还开始使用一种被称为"抵销"的流程，即自动从退税和一些福利金中扣除部分资金来抵偿个人欠政府的债务。 图源：Google Street 税务法律事务所的创始人兼首席律师Dale Barrett表示，那些被告知欠款的人可以要求对审查结果进行两次复审，在此期间他们将有机会证明自己符合资格。 但他说，鉴于CRA掌握的信息，关于某人是否有资格享受福利通常没有太多争论的余地。 "大多数情况都是一目了然的。" 那些在两次复审后仍想对最终决定提出挑战的人可以向联邦法院提起诉讼，但这通常需要聘请一名律师，而且不幸的是，鉴于涉及的福利金额，提起诉讼是一种昂贵的选择。 目前已经有超过1,000人在联邦法院对调查结果提出了质疑，有些人在自我辩护后成功争取到了另一次复审。其中包括一名安省的酒店服务人员，他通过展示自己在疫情爆发前曾为一个机场职位进行了三次面试，成功证明了他的失业与疫情有关。与此同时，一名魁北克退休人员在其疫情前的收入水平受到CRA的质疑后，说服法官他一直在做园艺师的零工以赚取额外的现金。 但是，更多的人被迫偿还欠款。 Barrett指出："在大多数情况下，CRA知道你是否符合条件。他们有你的纳税申报表。" "接到CRA的催款电话总是令人不快，但把纳税人的钱花在了不该花的地方也同样令人不快。" 对于那些欠款人来说，有一个小小的安慰——紧急救济金多发款项的债务没有罚款或利息。

《金融邮报》理财专栏作者Robert McLister本周发文指出，固定抵押贷款利率本周再次下滑。全国范围内最低的未投保两年和五年期固定利率分别下降了11和10个基点，降至6.08%和5.04%。 图源：51记者拍摄 同时，一年和两年期的抵押贷款仍然太贵，利率在6%以上。但随着加拿大央行继续货币放宽政策，这些利率将会有所改善。   三年期固定利率仍然是最受欢迎的选择，最好的报价分别为4.84%（投保）和5.24%（未投保）。 在浮动利率方面，借款人正在期待加拿大央行下个月再次降息。不过，本周二公布的最新通胀数据令人失望，使7月份降息的前景蒙上阴影。最新数据显示，平均核心通胀率反向上升了0.15个百分点，达到2.85%。 McLister称，CanDeal DNA的远期利率数据现在暗示，到9月可能会有另一次降息。下周五将有一份关键的就业报告，还有另一份重要的CPI报告将在央行做出决定前发布。 以下是最新的贷款利率： 有保险房贷最低利率： 图源：MORTGAGELOGIC.NEWS 无保险房贷最低利率 图源：MORTGAGELOGIC.NEWS

加拿大皇家铸币局（Royal Canadian Mint）宣布推出新款一元硬币，向本国最着名的儿童小说作家之一致敬。 新硬币属于流通型货币，发行量限定300万枚，其中200万枚为彩色币，将于周四（27日）起流通市面。如果你在找赎时发现这枚设计独特的新币，不妨细加观赏。 这币是为了纪念以创作《清秀佳人》（Anne of Green Gables）而闻名的传奇作家L.M. 蒙哥马利（L.M. Montgomery）。 周三（26日）下午，铸币局在蒙哥马利的出生地和该部小说的故事发生地爱德华王子岛，为这枚硬币正式揭幕。     硬币上有蒙哥马利的肖像和签名，还有代表爱德华王子岛的拼布被子，左方有《清秀佳人》主角安妮雪莉（Anne Shirley）的孖辫女造型，正远眺爱德华王子岛美景。 这枚硬币的设计师琼斯（Brenda Jones）与蒙哥马利有一点渊源，她的祖父母曾拥有与《清秀佳人》故事相关的住宅。     图：加拿大皇家铸币局  

房市低迷，成交量大减，由于担心房贷业务萎缩，这促使加拿大各大银行提供有竞争力的房贷款利率，这可能对今年夏天面临续约并希望谈判达成更好交易的房主有所帮助。 6 月 5 日，加拿大央行将关键隔夜利率下调 0.25 个百分点，从 5% 降至 4.75%，这表明降息周期已开始。 “每当周期发生变化时，都会有点混乱，”贷款经纪罗恩·巴特勒（ Ron Butler ） 表示。“人们的想法可能会开始转向浮动利率，但与固定利率相比，浮动利率仍然很高。” 房贷浮动利率由加拿大央行的加息或降息决定，但固定利率则与加拿大五年期债券收益率挂钩，这意味着当债券收益率上升时，固定利率也会上升。 但巴特勒表示，加拿大央行降息确实对债券市场产生了连锁反应，随着未来降息的预测，固定利率已逐渐下降。 巴特勒说，由于抵押贷款越来越少，银行之间的竞争也不断增加，他并补充道，“由于担心投资组合会缩水，这就是他们的利率必须非常有竞争力的原因。” 另外一面贷款经纪玛丽·西亚尔西斯 (Mary Sialtsis) 表示，加拿大各大银行都会公开公布其官方利率，但抵押贷款持有者可以在续约时与银行协商以找到更低的优惠利率。 “贷款机构会在续约前几个月到六周内联系，大多数人所犯的错误是，他们只是签署银行提供给他们的任何利率，”她说。 西亚尔西斯建议说，“联系并与贷款经纪协商，让他们帮你了解市场情况。” 西亚尔西斯称，目前各大银行都各出奇谋，吸引客户来进行房贷。 例如目前，丰业银行提供“激进利率”，并有一个促销计划，如果在丰业银行开设新账户，他们会提供较低的利率。 西亚尔西斯说，TD 和 BMO 也有现金返还促销活动，但每天都会变化，因为各种贷款机构提供不同的优惠，这就是为什么要联系抵押贷款专业人士以获得最佳利率很重要。 巴特勒说，截至 6 月 24 日，自由裁量利率（Discretionary，即贷款机构可以提供与其公开发布的利率不同的利率） 3 年期固定利率已降至 4.94%，5 年期固定利率已降至 4.84%。 经纪表示，如果抵押贷款有保险，即在购买时，房主为价值不到 100 万元的房屋支付的首付不到 20%，那么续期利率将比无保险贷款更低，因为贷款具有强制违约保险，可以提供额外的安全保障，贷款机构可以提供更低的利率。 Ratehub总裁詹姆斯·莱尔德（ James Laird）表示，如果房屋在购买时价值不到 100 万元，那些支付 20% 或以上首付的房主在续期时也被视为可投保，与无保险贷款相比，他们的利率更低。 “如果你属于（已投保和可投保）类别，一定要知道自己有多特别，”他补充道。 莱尔德表示，在浮动利率和固定利率之间做出选择对每个家庭来说都是不同的，取决于房主的风险偏好。 虽然目前的浮动利率高于固定利率，但如果加拿大银行在年底前再降息一两次，那么对于房主来说，此时选择浮动利率可能更有吸引力，或者选择短期固定利率，在未来一到三年内转换为浮动利率。 但如果加拿大银行将利率维持在较高水平的时间更长，五年期固定利率可能更合适，他说。 “如果你不愿意承担风险，那就选择五年期固定利率，这一直是大多数加拿大人的答案，”他说。“这是一个受欢迎的选择，因为它提供了一种安全感，并允许人们精确地预算，因为抵押贷款支付在未来五年将保持不变。” 看来房市低迷影响很广，现在连加拿大三大银行也扛不住了。 文章来源： https://www.thestar.com/real-estate/desperate-banks-fearful-of-shrinking-mortgage-business-are-posting-more-competitive-rates/article_aa6d31c4-2f1d-11ef-a147-d7eea787d86a.html

德勤加拿大（Deloitte Canada）在周三发布的夏季经济展望中表示，由于加拿大央行可能要到9月才会第二次降息，加拿大经济将在下半年继续复苏。但该报告也警告说，解决生产率低下问题需要更紧迫的措施。 图源：51网记者   德勤表示，加拿大经济在今年上半年的增长强于此前的预测，随着央行继续其宽松周期，预计经济将在2024年下半年继续复苏。德勤预测，加拿大央行将推迟到9月再降息，之后再降息一次，到2024年底，隔夜利率将降至4.25%。 德勤加拿大首席经济学家Dawn Desjardins在接受Yahoo Finance Canada采访时表示，"我们长期以来一直认为，央行在降息步伐方面将非常谨慎，希望避免向经济中对利率敏感的领域产生影响，避免导致物价上涨，危及(通胀率)降至2%。"尽管如此，德勤预计，央行将在2025年加快降息步伐，到明年年底基准利率将达到2.75%。 Desjardins表示：“我们认为这将是缓慢的，但一旦真正看到2%的目标，央行将采取更激进的措施。这意味着在2025年，我们预计会有更多的降息。” 加拿大5月份通胀率意外反弹至2.9%，核心通胀指标上升，降低了加拿大央行7月份降息的可能性。本月早些时候，央行4年多来首次下调基准利率，将利率降至4.75%。并表示，如果通胀继续放缓，预期将进一步降息。 德勤表示，随着央行降息，消费者支出和住宅投资将在今年下半年回升。IMF预计，加拿大第二季度国内生产总值(gdp)增速将为1.6%，第三季度为2.1%，第四季度为2.7%。 "然而，消费者信心低迷，不愿购买大宗商品，住房负担能力仍是一个挑战，储蓄率远高于正常水平。"德勤表示。 “虽然这些因素将抑制2024年下半年的复苏步伐，但随着信心的恢复，明年我们将看到消费和住宅投资的强劲增长。” 尽管经济复苏仍在继续，所谓的“软着陆”似乎已步入正轨。但德勤警告称，疲弱的商业投资和生产力表现对加拿大的长期前景构成了风险。 德勤表示：“不幸的是，尽管我们预计企业投资在2024年每个季度都将增长，但去年下半年的大幅下滑将难以被抵消，导致今年的年增长率为负。”德勤指出，几家电动汽车电池厂的开工建设将有助于明年的生产率水平。 “虽然这些投资是好消息，但在全国范围内，解决企业投资和生产力表现疲软的问题需要更加紧迫。” 近几个月来，提高生产率的必要性一直是加拿大央行发出的一个关键信息。今年早些时候，副行长Carolyn Rogers称加拿大生产力疲软是紧急情况。行长Tiff Macklem周一在温尼伯发表讲话时称，生产率增长缓慢的问题是“我们的致命弱点”。 “我们一直通过增加劳动力来增长经济，但在提高每个工人的产出方面，我们则不那么成功。这一问题正变得非常严峻。” “加拿大的生产率增长乏力是一个长期存在的问题，它已经达到了紧急水平。尽管我们一直在通过增加工人来促进经济增长，但我们需要不止一个引擎。” Desjardins说，有许多可能的解决方案可以帮助提高加拿大的生产力，包括鼓励商业投资。她还表示，减少监管障碍——包括削减省际之间的贸易壁垒，将使企业得以发展并实现规模经济。 “这是一个问题。我们一直关注我们的生产力表现，发现这对加拿大来说不是一个好的指标。我们落后于目标，也落后于同行，这当然非常令人担忧。” “目前，我们认为这是企业、工人和政府最关心的问题······我们希望能够提出一些解决方案，使问题朝着正确的方向发展。”

据星报报道，房地产销售低迷和买家减少促使加拿大各大银行提供具有竞争力的抵押贷款利率，这可能会对今年夏天面临续签，希望通过谈判获得更好交易的房主有所帮助。 最近，加拿大央行(Bank of Canada)的关键利率下调导致房主对抵押贷款利率感到有些混乱。 6月5日，加拿大央行将关键隔夜利率下调0.25个百分点，从5%降至4.75%，标志着降息周期的开始。 抵押贷款经纪人Ron Butler说:“每当周期发生变化时，就会有点令人混乱。人们可能会开始倾向于浮动利率，但与固定利率相比，浮动利率仍然很贵。” 浮动利率是由加拿大央行加息或降息决定的，而大多数固定利率与五年期债券收益率挂钩，这意味着当债券收益率上升时，固定利率抵押贷款的利息也会上升。 但Butler表示，加拿大央行的降息确实对债券市场产生了连锁反应，而且随着未来降息的预测，固定利率也会逐渐下降。 他说，银行现在也开始了竞争，因为抵押贷款量减少了。“银行担心他们的投资组合会缩水，这就是他们在利率方面非常有竞争力的原因。” 抵押贷款经纪人Mary Sialtsis表示，各大银行会公开发布其官方利率，但抵押贷款持有人仍可以在续约时与贷款机构协商，以寻求更低的利率。 “贷款机构会在续签前几个月到六周内联系你，而大多数人犯的错误是，他们只会在提供给他们的合同上签字没有协商和货比三家。”她提醒人们：“要进行谈判，并联系经纪人帮你了解市场情况。” 目前，丰业银行正在提供“激进利率”，还有一个促销计划，如果在他们那里开设新账户的话就会提供更低的利率。道明银行（TD）和蒙特利尔银行（BMO）也有现金返还的促销活动。 Sialtsis说，每天都有不同的贷款机构提供不同的优惠项目，所以联系抵押贷款专业人士获得尽可能最好的利率很重要。 抵押贷款经纪人Ron Butler表示，自6月24日起，可自由支配利率(即贷款机构可以提供不同于其公开发布的利率)已降至三年期固定利率4.94%，五年期固定利率4.84%。 而且，经纪表示如果抵押贷款是有保险的，即在购买价值不到100万的房屋时，房主支付的首付款不到20%，那么续期利率将比没有保险的更低，因为贷款机构有强制违约保险作为额外保障，可以提供更低的利率。 Ratehub联合首席执行官兼 CanWise 抵押贷款机构总裁James Laird表示，如果房屋在购买时价值低于100万，那么在购买时支付20%或以上首付款的房主在续期时被视为可投保，与未投保的房主相比，其利率会更低。 他补充说:“如果你属于(已投保和可投保的)范畴，一定要了解自己的特殊性。” Laird表示，在浮动利率和固定利率之间的选择对每个家庭来说情况都是不同的，这取决于房主对风险的承受能力。 虽然目前的浮动利率高于固定利率，但如果加拿大央行在今年年底前再降息一两次，此时选择浮动利率，或者选择较短期的固定利率，在未来一到三年内转为浮动利率，可能对房主更有吸引力。 但他表示，如果央行要长期维持高利率的话，那么五年期固定利率可能更为合适。“如果你不愿意承担风险，就选择五年固定利率，这一直是大多数加拿大人的选择。” “这是一个受欢迎的选择，因为它提供了一种安全感，并且可让人们精确地进行预算，因为未来五年的抵押贷款支付都将保持不变。”

血亏！多名华人银行存款消失，房子首付没了，投诉无门 华人吃苦耐劳，辛辛苦苦攒的钱存在银行里，真的就安全吗？周五下午，多名华人因个人信息被盗导致银行账户金额损失的受害者在纽约法拉盛华美银行门口抗议。皇后区法拉盛社区守望互助队队长朱立创表示，三名受害者皆因存在银行的钱遭盗转、支票被盗领，向银行索赔却不得其果，其中一名受害者更遭盗领近4万元；集会者呼吁银行应重视客户权益、改善系统漏洞。 华美银行客户林女士介绍，她开了该银行的储蓄账户并存入14万美元用于买房的首付，却被人转走好几笔。20年8月19日因计划贷款买房，她将首付款存入准备贷款的布碌仑(布鲁克林)8大道的华美银行，总金额为14万5000元，但在10月28日，她发现帐户竟无故消失了近4万元。在她将所有的警方立案报告发给银行后，被告知证据不足；于是她只能求助律师，对方在2021年9月收取她3500元后，直到今年1月才告诉她，无法解决，之后竟然人间蒸发，再也不回覆林女士。 当天抗议者刚好在华美银行门前，银行门店的负责人林先生和田先生出于谨慎先将大门关闭，之后两人出来和受害者进行了沟通。在听完受害者的叙述之后，两位经理表示，已经记下了受害者的联系方式和所有信息，但因事情不是在法拉盛的华美银行发生，而且他们暂时也不清楚案情，因此需要先了解状况，但不能确定“多久可以解决”。 另一位受害者左建华表示，她在2023年2月向儿子的花旗银行帐户转帐1万元，在接到银行打来的确认电话时，因为不会英文，在沟通上出现问题，导致银行决定将其儿子的帐户在60天内关闭。银行表示，帐户余额1万5848元将通过支票形式退还。同年4月13日，由于仍未收到银行承诺的退款支票，左建华的儿子再次联系支票状态，客服表示支票已于当年3月28日寄出。然而，在2023年5月10日，左建华从花旗银行缅街分行得知，支票已在4月18日被他人兑现。左建华感到失望的同时，要求花旗银行全额退还被盗款项，为失职负责，但至今没有得到一个明确回复。 同样是受害者的谢先生表示自己被盗刷的更加匪夷所思。去年5月16日，谢查看自己大通银行的帐户，发现前一天被转走2000元，而他竟然未像往常一样收到到短信通知，于是他立刻向银行反映，并在17日收到银行转来的2000元赔偿。但是到5月30日，他发现银行再次扣除这笔钱，给出的解释是，经过调查确认5月15日的转帐是谢先生自己转出的。谢燕清随后去管辖事发地的警察局报警，警察了解情况后，表示无法立案，谢只能吃了这个哑巴亏。 银行卡被盗刷在华人群体里屡屡发生，法拉盛社区里组建了互助队，队长朱立创以及这三名受害者认为，银行有责任。过于轻松过于疏忽让别人把钱取走。目前除了华美银行，另外两家银行花旗和大通银行的支行工作人员对案件都没有进行回应。  

加拿大人的财富在过去12年增加了近三分二，以往任何时候都更加富有，这似乎是经济繁荣的象征，但专家指出，这其实是身体不健康的征状。 《环球邮报》（The Globe and Mail）专栏作者拉普利(John Rapley)撰文引述瑞士信贷银行（Credit Suisse）称，2010年加拿大人均财富为226,000元，到2022年，这一数字已飙升至37万元，亦即增长63.7%。 据称，如果所增财富都是经济蓬勃发展产生的再投资盈余，那么确实表明经济正健康发展，但事实并非如此。事实是，加拿大经济成长乏力，同期人均收入仅成长了15%。 2008年全球金融危机后，失衡加剧，财富成长速度是产出成长速度的4倍。危机发生时，加拿大确实像大多数西方政府一样，增加了债务以防止经济衰退。随后，又跟随各国紧缩支出以减少赤字，政府维持低税收，甚至在某些情况下削减税收，正如哈珀(Stephen Harper)政府所做的那样。 理论上，这将刺激经济反弹，但情况并非如此。因为投资管道很少，如果加拿大公司在海外市场从衰退中复苏之际受益于低税收，他们也许可以利用较低的成本实现出口成长，从而创造良性循环，但问题是其它西方政府也在实行紧缩政策。 跟着产生恶性循环，研究表明，已开发国家之间这种协调一致的财政政策会加剧其需求限制效应，与早期衰退中的反弹相比，七国集团的复苏乏力。 由于成长疲软和通膨低迷，央行拥有一定的自由，因此，他们试图刺激经济，于是大幅削减利率，直到实际利率接近零，希望廉价信贷能鼓励公司和人们增加支出和投资。 但事实证明，这是一个理论上可行但在实践上再度适得其反的做法，由于经济太弱，无法证明投资扩大生产的合理性，资金反而涌入固定资产——尤其是房地产——从而抬高了其价值。加拿大人的财富因此激增，自2000年以来，虽然世界GDP成长了两倍，但全球财富却增加了4倍。 实现GDP成长的，大部分是发展中国家，已开发国家则大多出现了财富膨胀。财富成长如此之快，是西方央行的宽松政策导致全球货币供应量爆炸性成长，成长了5倍多，货币实际上是贬值了。 在加拿大，这种贬值对国人的房屋价格影响最为深远，因为政策和政治限制了新房供应。最终，资产价值膨胀影响了消费物价，通货膨胀卷土重来。随后，各国央行被迫提高利率。 相较之下，在西方国家宽松货币政策的十年里，发展中国家政府和央行都保持审慎，对支出保密并避免宽松的货币政策。在中央银行实施放松政策的地方，就像在中国发生的那样，它们为政府的财政慷慨提供了担保，中国首先利用低利率刺激房地产泡沫，但当政府意识到自己的错误后，随即重新调整产业政策并支持新技术，尤其是再生能源。 因此，当今世界经济是不平衡的，从表面上看，西方国家很富裕，但大多半死不活，经济活力已转移到全球南方。发展中国家凭借相对便宜的资产和更高的生产力，可吸引更多投资。同时，在西方，高昂的资产成本窒碍新企业成长，并使投资远离生产性用途。 改变这种状况并不容易。如果加拿大人的财富是基于对充满活力的经济的投资，投资者可能会青睐进一步提高成长率的政策，但由于国人的财富越来越多来自强制稀缺，特别是在住房方面，他们将抵制打破僵局的努力。对此，总理表示，无论采取什么措施来应对住房危机，房价都不能下跌，一语道破大家心照不宣的实情。 但如果任由财富「虚胖」，加拿大将继续陷于困境。 图：网上图片