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示意图。 Photo by Towfiqu barbhuiya on Unsplash 百万富翁艾德考克(Steve Adcock)在2016年存到90万元时，就决定在35岁提前退休 ，并在短短数年内积累100万元净资产。艾德考克原本也是朝九晚五的上班族，之所以能够实现财富自由，提前退休，关键在于他采取多数人不认同的策略，终于美梦成真。 以下是艾德考克分享自己成为百万富翁、提前退休的七个不受欢迎意见： 一、对公司越忠诚就越穷艾德考克主张跳槽才是为自己加薪的最佳途径，坦言在14年职业生涯中，换了五次工作，每次加薪15%至20%，薪资增长幅度远超过通膨指数。 二、多数百万富翁白手起家艾德考克认识许多百万富翁都是靠自己创造财富，让他对于实现财富自由更具信心，根据财务顾问公司Ramsey Solutions针对一万名百万富翁的调查发现，79%受访者并非继承遗产的富二代，而且多数靠着「持续投资 、避免债务以及理性支出」而累积财富。 三、伴侣可能有害财务管理对多数人而言，在金钱问题上和伴侣看法一致并非优先选择，但艾德考克却认为一生最棒的决定，就是选择一位和自己有相同金钱观念的伴侣，如今另一半就和他一样，热衷投资和节俭生活。 四、不需每天24小时汲汲营营许多人都以为忙碌才能加速致富，也意味着疏于照顾身体，艾德考克深知再多金钱也无法挽回身心健康，坚持把健康放在首位，才能维持自己快乐、活力、效率和创造力。 五、出身贫穷不等于无法积累财富出身低收家庭的艾德考克，父亲从小教导储蓄和投资的重要，并告诫卡债对个人财务的破坏力，也让艾德考克了解，即使没有六位数高薪仍然可以致富。 六、名校文凭不保证带来财富学历有助于挤身大企业的机会，但致富关键却在毕业后，艾德考克坦言没有常春藤 名校文凭，但早早规划应急备用金，并将10%收入进行投资，得以提前退休、享受生活，因此建议，就地选择一间学费便宜且有感兴趣课程的学校就读，再透过校友人脉寻求更好的就业机会。 七、热情无法付帐单热情确实会激发更多创造力，然而对多数人而言，在创意领域获取一份高薪，实属困难，艾德考克以自身为例，虽然嗜好是摄影，但仍选择从事擅长的软件开发工作，并在提前退休后，拥有更多时间享受热爱的摄影创作。 来源：世界新闻网

随著美国和中国的利差持续扩大，人民币汇率徘徊在近15年低点附近。（欧新社） 随著美国和中国的利差持续扩大，人民币汇率徘徊在近15年低点附近，这限制了中国政府重振低迷经济的选项。 《日经亚洲》报道，在岸人民币汇率周三（5日）收在1美元兑7.244人民币，上周五（6月30日）则摔至1美元兑7.273人民币，创下去年11月来新低。但中国央行才在6月28日召开每季的货币政策委员会会议，宣示要防范汇率大起大落的风险。报道称，若人民币贬破1美元兑7.328人民币的话，那将创下2007年12月以来最低水准。 中国央行指出，近期人民币被抛售的原因，是已开发国家央行政策紧缩效应持续显现所致。在联准会数次升息后，美国长期利率于2022年超过中国长期利率，成为约12年来首次。联准会6月14日公佈的经济展望中，暗示还将升息2次，这使美国长期利率将接近4%，不过中国的长期利率仅为约2.7%，接近历史最低水准。 报道称，中国央行正在采取行动抑制人民币贬值，一些银行在央行指导下，已经降低了美元存款利率。 在中国经济复甦缓慢的背景下，中国若以刺激经济为目的降息，那麽人民币可能贬值加剧，目前中国央行仍对大幅降息抱持谨慎态度。 基于华创证券的汇率模型分析显示，为了让人民币难以贬值，中国央行似乎正在调整逆周期（countercyclical）的变数。由于中国政府不愿意采取直接消耗外汇储备的汇率干预措施，这种间接的货币政策，预计将成为应对人民币贬值的主要工具。

加拿大的债务问题一直是社会关注的焦点。加拿大家庭的债务收入比（debt-to-income ratio）较2023年第一季度飙升至184.5%。这意味着加拿大人几乎每挣$1元就需要欠债$1.85元。 根据TransUnion的报告显示，2023年第一季度加拿大消费者在不同信贷产品上的平均债务余额如下（需要注意的是，这些数据仅代表有债务的人的平均数值）： 这些数据揭示了不同年龄段在债务类型和额度上的一些共性。下面，让我们按照不同年龄段依次介绍。 18至29岁加拿大人的典型债务 大多数年轻人承担着学生贷款和信用卡债务，也有部分年轻人作为首次购房者承担较大的房贷。根据调查，超过28%的18至29岁受访者有房贷，平均债务约为$47.5万元。 那些有信用卡债务的受访者的平均债务约为$4500元。 此外，20多岁的人中，拥有房屋产权信用额度（HELOC）债务的人平均欠款略高于$5.5万元。   30至39岁加拿大人的典型债务 30多岁的人通常背负近期购房所需的房贷，同时还有信用额度和汽车贷款的两笔债务。 调查显示，在这个年龄段的受访者中，总债务负担约为$64.4万元，其中包括房贷、HELOC、信用卡和学生贷款等。 房贷是最主要的债务来源，30多岁的人平均房贷贷款略高于$50万元。而且，71%的受访者背有房贷。此外，平均而言，30多岁的人的信用卡债务约为$6200元。   40至49岁加拿大人的典型债务 40多岁的人往往有较高额的房贷和HELOC，但他们也有很多优势，例如收入较高而且已经将孩子养大——不再需要支付抚养子女的巨大开销。 调查发现，在这个年龄段的受访者中，总债务负担接近$64.8万元。其中，使用HELOC的人的平均债务超过$10.2万元。   50至59岁加拿大人的典型债务 50多岁是加快偿还债务并加大退休储蓄的人生阶段。事实上，很多50多岁的人已养成了良好的储蓄习惯，在偿还房贷的同时攒下了退休金。 调查显示，50至59岁的人中，平均房贷约为$36.7万元，总债务约为$56.6万元。   60至69岁加拿大人的典型债务 对于60至69岁加拿大人来说，大多数人仍在努力还房贷。 调查显示，60多岁的人中，需要还房贷的人的平均债务约为$25.6万元，总债务负担约为$43.6万元。   70岁及以上加拿大人的典型债务 即使是70岁及以上的加拿大人，仍然有一些人背负着房贷和HELOC。 调查发现，70多岁的受访者中，有11%仍有房贷要还，平均余额约为$21.8万元。 此外，70岁及以上的人中有15%拥有HELOC，平均余额超过$12.4万元。 虽然，在加拿大背负债务是正常而普遍的，但是，有哪些方法可以帮助我们尽早摆脱债务呢？根据2023年BDO（一家国际知名商业咨询公司）的调查数据显示，56%的加拿大人计划通过削减非必要支出（如度假和餐饮费用）来偿还债务，43%的人减少必要支出（如服装、食品和水电费），26%的人计划通过增加工作时间来增加收入，30%的人表示他们对如何解决债务问题感到困惑。 在解决债务问题时，Money Sense的专家建议首先偿还利率最高的债务，又称“雪崩法”（avalanche method）。解决“燃眉之急”之后，重点关注利率较低的债务，如信用额度和房贷。 HELOC有些“狡猾”。由于只需要支付利息，所以不被人们重视。对于HELOC，人们需要制定一个还清余额的计划，并在合理的时间范围内完成。 至于房贷，可以将其与储蓄和投资一起考虑。对于很多加拿大人来说，房贷还款期限至少可以与退休日期相一致，最好是提前几年。 值得注意的是，债务是加拿大人生活的一部分，尤其对于生活在成本较高城市的人来说。每个人的情况不同，重要的是避免负担过重。 如果你坚持每月偿还信用卡余额来避免陷入信用卡债务，合理地偿还信用额度，并确保房贷的偿还日期与退休日期相一致，那么或许你就可以在退休时一身轻松而没有债务负担。

近日BC省港口工人的大罢工仍在进行中。专家和商业团体表示，这可能会导致加拿大公司损失数亿元，规模较小的运营商和消费者将受到最大的冲击。 据CTV报道，行业组织表示，上周六开始的7400名海滨员工大罢工将导致货物积压、库存耗尽并提高紧缺商品的价格。 经济损失将至少达到每周2.5亿加元，UBC大学Sauder School of Business学院国际贸易政策主席Werner Antweiler表示。 “第一周或前两周，企业通常还能渡过难关。之后情况会逐渐恶化，因为一些企业将会耗尽库存，无法轻易补货，” 他说。 码头工人在工资、自动化和外包工作方面的谈判陷入僵局之前就开始罢工了。 商业组织以及阿省和萨省官员都呼吁加拿大政府介入并结束罢工，但联邦劳工部长Seamus O'Regan表示，他希望工会和雇主在本周陷入僵局后重返谈判桌。 而受影响的公司面临两个选择：耗尽现有库存，留住无法运输的出口产品，但这会导致销售损失并产生存储成本；或寻找其他途径运送产品，包括通过已经不堪重负的美国港口。 “即使一些企业通过这个渠道进行改道运输，成本也会更高，时间会更长，因为现在需要开始排队，并会对整个系统产生溢出效应，” Antweiler说道。 根据加拿大交通部对2021年蒙特利尔港口罢工5天的调查，政府预测经济损失可能达到每周1亿加元。Antweiler根据这一分析估算这次的罢工损失为每周2.5亿，因为与蒙特利尔港相比，BC省港口的货物价值要高出两到三倍。 他说，由于西海岸的货物容量更大，因此转运更困难。这种情况下的损失可能更大。 在周三致给总理的一封信中，120个商业团体对这次为期五天的罢工表达了“深度关切”，并表示它将加剧通胀，增加成本，削弱经济，且妨碍出口。 加拿大商会首席执行官Perrin Beatty表示，“在第一个抗议者拿起标语之前，损失已经开始，而且每天都在不断加剧。”他呼吁联邦政府介入陷入僵局的谈判。 BC省30多个港口中，温哥华港是全国最大。据BC海事雇主协会表示，该港口处理着16%的加拿大总贸易货物。Beatty称，每天从消费品到汽车零部件和钾肥，价值8亿元的货物通过该码头运输。 由于资源较少且没有太多影响力，小型和中型企业将受到最大程度的损害，加拿大制造商和出口商贸易组织的负责人Dennis Darby指出。 “这些公司不会储备大量库存，我们从疫情中了解到这一点，”  Darby说道，并补充说，有些公司只能坚持几天。 “他们可能与客户有合同，却无法将（成本）增加转嫁给客户，” 他表示。“但对于那些能够做到的公司来说，这只会增加潜在的通胀效应。” 如果产品未能按时交付，整个合同可能会面临风险，而未交付的易腐商品也可能给零售商带来销售与“可观收入”的损失，加拿大小企业联合会副总裁Jasmin  Guenette表示。 食品、汽车零部件和计算机芯片等来自亚洲的非易腐食品价格可能比其他行业上涨更快，因为食品杂货店和制造商的供应时间表非常紧凑，运输业研究世界会议协会前主席Trevor Heaver表示。 “这会影响消费者的购买价格。转运到其他港口是昂贵的，” 加拿大汽车制造商协会首席执行官Brian Kington表示。“其直接影响主要在完成车辆进口方面。” 温哥华港去年进口了约33.4万辆车辆，占2022年加拿大售出的150万辆车辆的相当大比例，他说道。 不过Simon Fraser University大学城市研究与地理学教授Peter V. Hall也表示，大多数供应链都是灵活的，并且许多产品价值是有弹性的。 他说：“如果明天不交付，玩具、家具或服装等产品不会减损其价值。” 但消费者最终还是可能会在时装到电子产品等各个行业看到价格上涨，加拿大货运管理协会的高级顾问兼前任会长Bob  Ballantyne表示。 “由于现在这么多零售商品都来自东亚地区——尤其中国、越南和韩国，这意味着零售商和消费者都将受到很大的影响，” 他指出。 “整个加拿大经济都会广泛地受到冲击。” 同时，出口商可能很快面临存储危机，以及潜在的暂时关闭风险。 “对于一些化学工业等连续生产工艺的行业来说，关闭这些业务是一大事，而且成本很高，” Ballantyne表示。 生产木材、化肥和硫磺等大宗商品的公司也都面临着停止从西海岸港口出口的挑战。 根据加拿大劳动法规定，谷物产品会继续向国外供应。两个位于Delta和Prince Rupert附近的BC省煤炭出口码头因其工人与国际码头和仓储工会加拿大分会有不同的集体协议，因此会继续运营。

（图：加通社） 遗产部部长Pablo Rodriguez表示，加拿大政府将停止在Facebook及Instagram 上投放广告。 母公司Meta早前抽起Facebook 和 Instagram 平台上的加拿大新闻内容，还击加拿大早前通过的《线上新闻法案》（Online News Act）。该法案要求科技巨头向媒体机构付费，以换取使用其内容的权利。

近日，国务院发展研究中心“社会和文化发展研究部”部长李建伟，在接受每日经济新闻采访的时候建议，尽快研究出台遗赠税，以弱化财富两极分化走势。 所谓“遗赠税”，是“遗产税和赠与税”的合称。 人类对遗产征税的历史非常久远，早在4000多年前的古埃及，法老胡夫为了筹措军费，就开征了遗产税。近代以来，西方较早开征遗产税的国家是荷兰，随后英国、法国、德国、美国等也相继开征了遗产税。 中国古代一直没有诞生过真正意义上的遗产税。有专家考证，在宋朝曾出台过针对旁枝亲属继承“绝户之家”遗产的税种，征税面比较狭窄。 1908年，唐绍仪曾以“考察各国财政专使”的身份，代表清朝政府考察日本、英国、法国等8个国家的税政，首次把西方遗产税开征情况全面报告了政府。清廷虽然讨论多次，但没有来得及开征遗产税。 民国时期，曾在1938年10月公布《遗产税暂行条例》，1939年年底完成立法，1940年7月1日正式开征。民国时期遗产税的最高税率是60%，免征税额由于通胀严重被迫多次调整。 新中国成立后，在1950年、1994年、1996年表态要“开征遗产税或赠与税”，但一直没有落地。 近年来，国际上关于遗产税、赠与税的大趋势是：免征、少征，以增加对资本的吸引力。 比如美国，目前遗产税、赠与税的免税额比较高，2022年为每人1170万美元。 比如一对夫妻拥有2340万美元的财产，2022年两人先后去世，则他们的孩子继承这2340万美元的财产是完全免税的，超过的部分才征税。美国的遗产税最高税率曾在1941年达到过77%，目前最高税率为40%。在英国，遗产税率最高为40%，法国为45%。   有统计显示，在美国只有1%的家庭需要交遗产税或者赠与税，在德国这个比例只有0.7%。可见遗产税针对的主要是货真价实的富人。 遗产税、赠与税过重，会导致富人提前转移财产，到没有遗产税、赠与税的国家或地区完成财富交接。因此，各国对于遗产税、赠与税都会比较谨慎。 中国越来越强调共同富裕，所以开征遗产税、赠与税的支持率肯定比较高。或许几年后，遗产税、赠与税就会纳入国家的立法计划。 那么，中国到底有多少超级富豪？他们拥有多少财富？   根据胡润百富今年3月发布的数据，截至2022年末，中国拥有千万人民币资产的“高净值家庭”数量达到211万户；拥有亿元人民币资产的“超高净值家庭”数量达到13.8万户；拥有3000万美元的“国际超高净值家庭”数量达到9.2万户。 比如在北京，拥有千万人民币资产的家庭达到了30.6万户，拥有过亿身家的超过了2.04万户。在上海，上述两类家庭分别达到了27.1万户和1.76万户。 不过一般认为，胡润的上述估计可能偏低了。因为在一线城市，一套位置稍微好点的房子，价格就动辄上千万。再比如在深圳，50万原住民拥有600万套小产权房，这些资产未被计入。 至于遗产税、赠与税需要涵盖的范围，不仅是各类房产、现金，还包括银行理财、信托、股票、加密货币，以及艺术品等各类收藏。   上图是截至2022年末，14家大银行私人银行里的资产，平均每个账户接近1500万人民币，涉及到的账户达到135.7万个。而这些钱，显然只是富裕家庭比较少的一部分。

近日，一篇题为“知名主持人公司，数百万财产被冻结”的报道引发舆论关注，报道指称主持人杨澜持股95%的公司遭遇一桩财务风波，公司被冻结270万财产。 7月4日午间，报道提及被冻结财产的北京风华雅集管理咨询有限公司通过微博@阳光媒体集团正式发表声明称，该公司确与欣悦思创文化传媒（北京）有限公司就项目验收及工作范畴存在商业纠纷，风华雅集认为欣悦思创方提供的服务与双方合约约定不符，进而未能通过验收，双方就结算金额存有争议。目前该案已在北京市朝阳区法院受理等待开庭。 风华雅集尊重欣悦思创申请诉前保全的权利，同时也会通过法律途径保障自身的合法权益。该声明表示，风华雅集反对以杨澜女士为标题进行恶意炒作。 杨澜女士为该公司的投资人之一，非纠纷主体。 当天稍晚些时候，认证信息为“阳光媒体集团董事长”的微博@杨澜转发了上述声明。 此前，多家媒体援引中国裁判文书网公开的一份裁定书报道称，欣悦思创文化传媒(北京)有限公司向法院申请诉前财产保全，请求查封、冻结被申请人北京风华雅集管理咨询有限公司存款270万元；如存款不足，则查封或扣押与不足额同等价值的财产。 天眼查信息显示，北京风华雅集管理咨询有限公司成立于2015年，法定代表人为沈齐，注册资本560万人民币，杨澜持有该公司95%股份。

6月加拿大央行意外恢复加息，并强调将继续观察通胀，就业等数据，不排除7月份再次加息的可能性。眼下已经接近7月12日的新一轮利率政策发布日期，目前外界对于加息和暂停的预测为各50%可能性。 但预估加拿大央行利率走向的经济学家们今年日子并不好过。 加拿大National Bank的经济学家Taylor Schleich写道，自2020年1月以来，隔夜指数互换利率市场在加拿大央行12次利率决策的预估中，连一半都没有预测中。 图源：Yahoo 接下来7月12日最新利率决策日期又要临近，情况似乎又变得困难起来。 加拿大银行表示，将根据数据来做出最终决策，而自6月份会议以来目前已经有了大量数据。 虽然很多人认为7月加拿大央行将再次升息，把利率上调25个基点至5%，但Capital Economics（凯投宏观）表示，最近的数据显示经济中出现了闲置产能。 Capital Economics的副首席北美经济学家Stephen Brown说："总体来说，上周的数据和调查为7月份再次加息提供了较少的支持，我们估计概率为50/50，与目前隔夜指数互换市场预测相似。" 上周初发布的一些关键数据显示，5月份的通胀率降至3.4%。Capital Economics认为，本季度的通胀率将达到平均3.6%，高于加拿大央行的预测（3.4%）。但另外也有一些好的趋势，CPI修正和CPI中位数核心指标都显示了数月以来的最小月度增长。 另一方面，加拿大经济在5月份表现出比预期更多的动力，初步估计为0.4%。Capital Economics表示，这意味着第二季度的增长将超过加拿大央行的1%的预测，并为第三季度奠定了坚实的基础。Capital Economics认为，衰退的预测可能需要再推迟或取消。 然而，Capital Economics认为，加拿大的GDP增长仍然低于经济潜力，并且产能过剩将会增加。正如加拿大央行的《企业展望调查》在上周五公布的结果所示。无法满足需求和面临劳动力短缺的企业比疫情爆发前都要少。 上周公布的另一个数据支持了这一观点，数据显示自4月份的高峰以来，职位空缺下降了21%。 但还有一个重要的数据点尚未公布——周五的6月份就业数据。加拿大皇家银行（RBC）的经济学家表示，尽管加拿大劳动力市场需求开始出现一些放缓，但这并不足以阻止进一步的加息。 RBC的经济学家Nathan Janzen和Carrie Freestone表示："尽管劳动力市场出现放缓的迹象，但失业率仍然处于历史上非常低的水平。" 加拿大蒙特利尔银行（BMO）首席经济学家Douglas Porter表示，即使本月加拿大央行不加息，但风险仍然存在，即利率维持较高水平的时间更长，直到2024年才会降息。 "我们一直认为，央行将在2024年初开始降息，这是在通胀趋于稳定的背景下的观点。我们暂时没有改变这一预测，但风险显然偏向于推迟降息的开始，背景是经济的弹性。" 加拿大的经济增长在4月份出现了停滞，但这主要是因为联邦工人的罢工所致。皇家银行（RBC）的经济学家Carrie Freestone指出，如果不考虑罢工的影响，国内生产总值将微增0.1%。 制造业比前一个月下降了0.6%，但这一下降被采矿业和石油天然气业的1.2%的增长所抵消，这是连续第四个月的增长。 加拿大统计局估计，5月份的经济活动更加活跃，预计增长0.4%，但Freestone警告称，“初步的国内生产总值估算数据可能会被进行大幅修正。” 加拿大蒙特利尔银行（BMO）首席经济学家Douglas Porter表示，如果这一估算是正确的，即使在2023年初市场普遍预期会出现轻微衰退，但加拿大今年可能将不会出现GDP下降的情况。 BMO将第二季度的GDP预测从0.8%上调至1.5%，全年的预测从1.3%上调至1.5%。而加拿大央行在4月份预测第二季度的经济增长为1%，全年为1.4%。

过去的一年对于投资者来说显然是艰难的，特别是高净值人士 (HNWI) 的行为发生了巨大变化。 股价下跌、利率上升、经济前景不明朗以及持续不断的经济衰退导致他们改变投资习惯：以十几年来最高的比例将资金保留在现金和现金等价物中。 财富咨询公司TwinFocus 的联合创始人兼执行合伙人Paul Karger在接受 MarketWatch采访时表示，过去12至18个月的利率上升是美联储有记录以来最快的紧缩政策，此前30年利率经历了长期下降，从1981年的15%降至2021年的不足1%。“利率在零附近徘徊了很长时间之后，储户终于等来了赚取现金收益的机会。银行现在实际上正在与山姆大叔争夺存款。……就目前情况而言，6个月期国债的收益率曲线最高，收益率约为5.45%，而10年期国债的收益率约为3.71%。” 2022年，现金为王 全球智库凯捷研究院拥有有关特权投资者群体的更多详细信息。它跟踪富裕人士的行为，并分析从最保守的投资者到最激进的投资者的资产配置。其最新报告显示，全球富裕人士数量已从 2021年的2250万降至2022年的2170万，主要原因是股价下跌。 以下是具体数据：根据凯捷本月发布的年度财富报告，2022年，富裕人士将34%的财富储存为现金和现金等价物，比上一年的24%上升了10个百分点。 更重要的是，预计现金将和利率一样，保持在高位。 凯捷金融服务研究院全球负责人Elias Ghanem表示：“我们以前从未见过这种情况：银行坐拥大量现金，闲置着，等待合适的机会。……现金持有量从未如此之高，同比增幅也从未如此之高。 他们将资金投入短期现金配置、支票账户、储蓄账户和存款证（Certificate of Deposit，CD）。”   暂缓投资股票 这些习惯似乎也出现在钱不那么多的散户投资者身上。金融咨询公司Better Money Decisions首席执行官兼高级财务顾问Lorraine Ell表示：“在目前环境下，我们的一些客户对于是否要拿现金出来投资犹豫不决。在过去的几十年里，他们在观望期间经常要求用国库券和存款证作为过渡。 ”Ell补充说，今年流入交易所交易基金的资金已流入防御性股票和债券，而不是更具攻击性的股票。“这可能是由于持有现金和现金等价物的利率较高，以及利率和经济衰退及其对市场影响的不确定性造成的。”事实上，道富环球顾问公司 (State Street Global Advisors) 6 月份的一份报告总结道，今年迄今为止的股票指数基金（ETF）总流量表明“投资者的风险偏好减弱”。 5月份ETF吸纳440亿美元，与5年平均水平一致，但低于540亿美元的3年平均水平。 “但只有47%的ETF有资金流入——比历史中位数低15个百分点。净值则比历史中值低17个百分点（44% 对61%）。” 考虑到经济背景以及有多少美国人靠工资过活，对于那些想存钱的人来说，存在一个大问题：他们一开始就没有现金。事实上，Bankrate 最近的一项调查发现，只有48%的美国成年人表示他们有足够的紧急储蓄来支付至少三个月的费用。 该比例在2022年通胀率达到40年来的高位时为49%，之后几乎保持不变。 相比之下，富人特别有能力利用高利率。Karger 表示：“高净值个人和家族办公室往往比大多数人持有更多的现金余额。这主要是为了他们的生活和企业的运营需求。……他们往往对另类投资进行更高的配置，而随着时间的推移，这些投资通常需要现金融资。” 财富保值是第一要务 凯捷认为高净值人士是指可投资资产在100万美元及以上（不包括主要居所）的个人，并将这些高净值人士分为几类：可投资资产在100万至500万美元的“百万富翁”、资产在500万至3000万美元之间的中层百万富翁、资产在3000万美元或以上的超高净值人士。 凯捷的报告发现，他们的净资产从2021年的86万亿美元降至了2022年底的83万亿美元。 一些地区受到的打击比其他地区更严重。 “宏观经济形势严峻导致全球市场看跌，各地区指数大幅下跌。 随之而来的是，全球高净值财富和人口总数较上年分别下降了3.6%和3.3%。”Market Watch的分析师Elias Ghanem表示，北美仍是财富领头羊，但其2022年降幅最大，高净值人士总财富下降7.4%，人口下降6.9%。”近70%的富裕人士将“财富保值”视为他们的第一关注点。 “这就是人们今天所处的位置。 高净值人士正在采取观望态度，准备在合适的机会出现时进行下一次投资。” 许多现金投资者都希望获得5%以上的利息。 但从长远来看，人们对股市仍持乐观态度。 富人们正在节省和收拢资金，以便在利好到来时迅速采取行动。

加拿大审计部门发现，政府疫情期间援助金有46亿元发给了无资格领取的人。加拿大税务局(CRA)周六（1日）表示，已解雇了20名在新冠大流行期间「不当」领取加拿大紧急援助金（CERB）的员工，随着该局对数百宗其它案件的调查，这一数字可能还会增加。 据CTV报道，在CRA发言人周六早上发表的声明中，证实了有员工因不当领取疫情援助金遭到解雇的消息。 该发言人表示：「由于CRA负责管理《所得税法》（Tax Act)和许多COVID-19福利，因此必须维护员工行为的最高标准。」 发言人表示，CRA了解透明度和诚信的重要性，必须确保让加拿大人和其员工都知道，他们「非常严肃地对待任何形式的不当行为」。 目前，该机构正在调查「数量非常有限」的员工——大约600人，占约CRA总数6万多名员工的百分之一。该发言人表示，有些人可能确有资格享受CERB，因为CRA雇用不同类型的员工，包括临时合同和学生合同。 该局在调查后如果发现有不当行为，将视其严重程度以及任何减轻和加重因素做出纪律处分的决定。最严重的可终止雇佣关系。 发言人还指出，「除了纪律措施外，严重的不当行为还可能导致员工的可靠性资格被撤销，而这正是CRA的雇佣条件。」 根据CERB计划，受到当局因应COVID-19大流行措施影响到就业的加拿大人，每月可以获得高达2,000元的经济支持。 加拿大审计总长（Auditor General）去年12月报告称，联邦政府提供的估计2,110亿元的COVID-19援助中，有46亿元付给了没有资格获得这些资金的人。 2月份，经过内部调查，联邦就业和社会发展局(Employment and Social Development Canada，ESDC)解雇了49名在该机构工作期间领取CERB的员工。 发言人表示，「个人和企业对CRA的信心和信任是加拿大税收制度的基石，这就是为甚么CRA有责任公平管理所有福利、保护纳税人信息并向加拿大人提供结果。」 图：加通社

    境外的小伙伴是不是常常发愁，没有国内银行卡，不能用微信支付，回国真是哪哪都不方便，甚至想在一些国内电商网站上反向海淘都没办法支付！好消息来了！     腾讯金融科技副总裁陈起儒星期三（6月28日）在天津举行的夏季达沃斯一场分论坛上透露，腾讯将从7月中下旬起，陆续开放微信支付商户网络给VISA等国际卡组织，这意味着境外用户将能绑定国际信用卡和借记卡在中国通过微信支付向商家付款。      陈起儒表示，微信支付从2019年起展开试点，支持境外用户绑定国际卡后在部分试点商户消费，比如中国铁路12306购票平台、京东、携程等；从7月中下旬起，微信支付将向国际卡全面开放。     不过，虽然绑定了境外银行卡，但是红包和转账却依然不能收啊！     据了解，此次开放的线上线下商户场景包括且不限于商超购物、餐饮、酒店住宿、交通出行等商户，全面覆盖衣食住行等领域。但是境外用户仍不能在绑定国际卡后，在微信进行个人转账、发红包等社交属性的支付。

据报道，蒙特利尔银行(BMO)正在对其资本市场部门进行裁员。裁员的背景是今年以来，交易和投行活动放缓，拖累了盈利业绩。 知情人士表示，此次裁员约占BMO全球资本市场职位的4%，即100多名员工，其中约一半在加拿大。虽然裁员只占该行资本市场部门2800多名员工的一小部分，但这预示着在全行业范围内进行裁员的开始。 图源：yelp.ca 《环球邮报》没有透露这一消息来源。报道称，2021年火热的交易市场提振了收益之后，加拿大最大几家银行的业务都出现下滑。市场波动和经济不确定性抑制了股票和债券发行，拖累了投行的收入。 各大银行的利润都出现了下滑，BMO资本市场的净利润下降了15%，而第二季度的支出同比增长了14%。 由于对经济衰退的担忧打压贷款需求，且高通胀推高了成本，银行业面临更加严峻的经营环境。整个行业的开支都大幅上升，从而带来了削减开支的压力。薪资一直是导致成本上升的主要因素，此前各大银行在薪资和奖金方面展开竞争，以吸纳和留住人才。 加拿大国家银行(National Bank of Canada)分析师Gabriel Dechaine的研究显示，薪酬是增长最快的支出领域之一，是成本“不成比例的驱动因素”，整个行业的薪酬支出同比攀升了17%，占总固定成本的50%左右。 加拿大皇家银行(RBC)首席执行官Dave McKay在5月份的次季财报电话会议上表示，在去年科技公司大举招聘、员工短缺的情况下，该银行对竞争做出了“强烈”反应。结果，皇银薪酬成本在第二季度飙升20%，使总体支出增加了15%。 图源：51记者拍摄 据悉，加拿大六大银行也加强了投资银行团队，以跟上2021年首次公开发行和并购活动需求的激增。自2009年一季度以来，BMO的资本市场团队增加了约400名员工。 今年以来，美国各大银行一直在削减大量投资银行职位。投银高盛集团1月份裁员约3200人。最近几周，摩根大通在北美和亚洲的投行部门裁员约60人。 BMO还在整合其以171亿元收购的加州西部银行(Bank of the West)，该任务将进一步增加支出，因为BMO希望简化两家银行之间的成本。BMO希望节省技术费用，因为它使用了许多与西方银行相同的平台。BMO还计划节省约5亿元的收入，包括精简类似产品和服务等措施。

对加拿大人来说，几十年来的低利率和强劲的住房需求导致加拿大家庭债务水平居高不下，目前是G7国家中债务最高的，而不断上升的利率正在增加偿还债务的成本。但经济学家表示，债务带来的风险到底有多大，取决于央行是否能够在不造成重大经济冲击的情况下减缓通胀。预计央行不会重蹈覆辙，因此乐观估计加拿大人大面积破产不太可能，而最可怕的是加拿大人为了还债不再有闲钱去消费了，这对经济的影响才是不可估量的。        图源：citynews 加拿大TD经济学家Maria Solovieva表示：如果没有非常巨大的经济冲击，那么加拿大人完全有可能负担得起这种更高的债务偿还。 根据加拿大统计局最近的数据，由于利率上升，加拿大人在2023年第一季度的可支配收入中，每增加1加元的可支配收入就欠下1.85加元的债务。根据加拿大抵押贷款和住房公司的数据，加拿大是七国集团中家庭债务水平最高的国家，其中抵押贷款约占债务的四分之三。 但加拿大的高债务水平并非新现象。根据加拿大皇家银行的助理首席经济学家Nathan Janzen的说法，与收入相比，我们的债务水平几十年来一直在增加。 Janzen表示，人口强劲增长增加了对住房的需求，这帮助推动了购房者债务成本低廉时的市场价格。 随着经济在疫情解封后的复苏，年通胀率在2021年中期超过4%，并在2022年6月达到8.1%的峰值。 为了控制通胀，加拿大央行提高了基准利率，这个利率在疫情爆发初期几乎降至零。央行的隔夜利率目标从2022年初的0.25%上升到目前的4.75%。              图源：51 央行的利率上调反过来推高了大型银行的基准利率，并推高了其他贷款的成本。 Janzen表示：随着这些债务支付的增加，它们占家庭税后收入的比例也在增加，这样剩下的可支配收入就越来越少用于其他方面的支出。他说：从加拿大央行的角度来看，这在一定程度上是计划的一部分，以吸收购买力并使需求减缓到通胀压力能得到控制的程度。 然而，Nathan表示，由于利率需要时间来影响经济，一些家庭的问题已经开始显现，但央行加息的影响尚未完全显现。他说，债务水平、收入水平和储蓄水平的分布相当广泛，这意味着高利率的影响不会均匀地受到影响。 加拿大统计局本月早些时候报告称，2023年第一季度的家庭偿债比率为14.9%，高于2022年第四季度的14.4%。。 加拿大资深经济学家David Macdonald表示，对于持有固定利率抵押贷款的房主来说，影响将延迟到他们必须续签贷款时为止。与此同时，那些潜在购房者今天就感受到了压力，导致新抵押贷款放缓。 他表示，由于房价下跌幅度不足以抵消加息的影响，总体住房成本上升实际上可能会加剧通货膨胀。他补充说，虽然利率上升给某些经济领域带来压力，但在住房危机期间，它们也导致新房建设减少。 而我们推迟两年对经济进行微调的想法似乎几乎是可笑的。 Janzen指出，央行试图避免“类似于上世纪80年代的经济衰退”，那是一个利率大幅上升对经济造成重大冲击的时期。           图源：加国无忧 Janzen表示，目前RBC预计将出现轻微的经济衰退，但加拿大的金融体系强大而健康。尽管更多的加拿大人将无法按时偿还债务，但RBC的一份最新报告表示，大多数家庭将能够应对。 TD银行的Solovieva表示，事实证明，到目前为止，劳动力市场具有弹性，她认为加拿大可以避免任何重大冲击。她说：这并不意味着一些加拿大人不会感受到痛苦。 随着时间的推移，加拿大人将调整他们的行为，在许多情况下延长债务的期限，这将对消费和长期增长产生影响，这将是一个渐进的过程。 Macdonald表示，他预计违约或破产不会像金融危机期间那样大幅增加，但他补充说，我们应该有理由为此担心。更大的问题并不是每个人都破产，而是每个人都支付了太多利息，他们不把钱花在其他任何事情上，未来会看到这对经济增长产生了巨大影响。 他说，在我看来，这才是真正的危险。

墙内媒体《时代财经》：人民币兑美元持续走低。 6月28日晚间，在岸人民币跌破7.25关口，日内跌近400点；离岸人民币跌破7.26关口，日内跌超400点，刷新逾半年低位。6月29日，人民币中间价报7.2208，下调107点，贬值至2022年11月10日以来最低。离岸人民币兑美元短线快速拉升报7.23，随后下跌破7.25。 值得注意的是，今年在岸和离岸人民币兑美元汇率累计跌幅均已超过4.6%。 事实上，今年以来，人民币对美元汇率先涨后跌。1月收复6.70关口后震荡回落，随后保持在6.8、6.9区间徘徊前行，但从5月至今出现了一波明显跌势，也使得人民币汇率再次落入7区间。 对于此次人民币“破7”，植信投资首席经济学家连平认为，这主要是由中美两国“截然相反”的货币政策所引起，叠加市场上对未来经济的增长存在担忧情绪，导致人民币汇率短线贬值。 “但目前汇率波动仍属合理范围，跌幅尚未达到去年极值，市场无需过度恐慌。”连平进一步解释道。 图片来源：图虫创意 出口利好但依然承压 人民币兑美元汇率走低，对于从事了20年机械设备出口的张萍来讲，有一种“捡到钱的”喜悦，“出口的机械设备以美元结算，结算周期长，人民币汇率的持续走低意味着利润的平白增加。” 理论上，人民币贬值，短期看利好出口公司，这意味着拿到同样的外币，可兑成的人民币更多了。 “人民币走低对于出口企业来讲肯定是好事情。”福州一长期从事户外运动品出口的企业负责人6月28日告诉时代财经，但今年公司海外订单不及预期，积极参加的各类线下展会其效果也不如往年。 武汉市蔡甸区商务局的相关工作人员也向时代财经表示，今年以来，商务局积极鼓励区内外贸企业走出，现阶段企业所获订单数量仍在持续跟踪统计中，但总体形势并不及预期。 根据中国海关总署6月7日公布的数据显示，今年5月份，中国进出口3.45万亿元，增长0.5%。其中，出口1.95万亿元，下降0.8%；进口1.5万亿元，增长2.3%。以人民币计，这是今年出口增速自2月转正并持续回暖以来，首次回落至负值。叠加人民币近期大幅贬值的因素，以美元计的出口降幅更加明显。 按美元计价，5月份中国进出口5011.9亿美元，下降6.2%。其中，出口2835亿美元，下降7.5%；进口2176.9亿美元，下降4.5%；贸易顺差658.1亿美元，收窄16.1%。 对此，连平认为，世界各主要经济体的需求仍处于收缩阶段，这对中国今年的出口也会造成不小压力。 “从贸易角度看，货币贬值利好出口，主要集中在劳动密集性产品上，目前中国出口已度过了追求数量的阶段，现阶段更多的是要推动结构的转型升级。”连平表示，出口方面的适当压力有利于推动出口产品由低端向中高端转型。 海关总署发布的数据显示，前5个月，中国一些高技术、高附加值的产品出口保持较快增长。出口机电产品5.11万亿元，增长7%，占出口总值的57.2%。其中，汽车1190.5亿元，增长57.6%。 除了进出口外，本轮人民币汇率的持续走低还对中国金融资本产生不小影响。 “从外国投资者角度看来，为规避风险，必然会抛售资产。”连平指出，人民币贬值，以人民币标价的资产价值也会同步下跌，股市首当其冲。 6月28日A股开盘探底，并再次登上微博热搜。总体来看，今日沪深两市开盘继续震荡调整，午后迎来小幅回升，超2800只个股下跌，2100多只上涨。截至收盘，沪指收平报3189.38点，深成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。6月29日，A股三大股指小幅低开，两市超2600股下跌。 美联储加息进程尚未结束 当地时间6月28日，美联储主席鲍威尔在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行研讨会上表示，预计会出现更多的紧缩力量。鲍威尔重申，多数决策者预计今年将再加息两次，不排除连续加息的可能性。 “如果你看一下美国上个季度的经济数据，你会发现增长强于预期，劳动力市场的紧俏程度高于预期，而通胀也高于预期。”鲍威尔说，“这告诉我们，政策虽然是限制性的，但其限制性还不够，而且限制的时间还不够长。” 美国劳工部6月13日发布数据显示，美国5月份消费者价格指数(CPI)同比上涨4.0%，环比上涨0.1%。这是美国CPI数据自2021年3月以来的最小同比涨幅。 对此，美联社分析称，尽管5月CPI数据出现一些“积极迹象”，但仍不足以让美联储的政策制定者相信，困扰美国两年多的高通胀已接近尾声。 “目前美联储的货币政策属于紧缩阶段，而中国货币政策目前比较宽松，除了商业银行的存款利率下调外，多种带有政策性的利率都出现了小幅度下调，这导致了中美利差进一步倒挂，给市场带来了一定的贬值预期。”在解释本轮人民币贬值原因时，连平如此说道。 此前，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在6月8日举行的第十四届陆家嘴论坛上表示，中国的金融周期相对稳健。背后是中国长期坚持稳健的货币政策。中国货币政策坚持以我为主，坚持跨周期和内外平衡导向，不跟随美联储“大放大收”，不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。 谈及近期人民币汇率的走低，潘功胜表示，4月中旬以来，人民币汇率在内外部多重因素影响下出现一些波动，但外汇市场的汇率预期和跨境资金流动保持相对稳定。 事实上，自2015年811汇改以来，离岸人民币曾3次破“7”，时间上分别是2019年8月、2020年2月、2022年9月。其中前两次用了5个月时间将汇率长期稳定在“7”下方，去年则用了3个月。 这一次会怎么走？ 连平告诉时代财经，随着一揽子稳经济政策措施落地见效，第三季度中国的经济企稳回升可能性大，届时市场对人民币贬值的预期也会有所改观，人民币将进一步的走强。 东吴证券研报指出，综合基本面和情绪面的判断，我们认为人民币震荡偏弱的行情仍将持续一段时间。10bp降息的效果可能有限，而政策出台越缓，很可能意味着后续降准、降息的压力和幅度会越大，汇率潜在调整的压力也会越大，除此之外，恐慌情绪的释放往往也是汇率见底的重要标志。因此我们认为人民币汇率的拐点可能在第三季度出现（稳经济政策+美联储加息临近结束），低点的位置有赖于央行是否会出手干预。 华西证券研报持相同观点，认为近期美联储频频释放鹰派信号使得美元指数再度转强，人民币汇率承压贬值，市场避险情绪升温，全球主要股指普遍调整。往后看，国内流动性环境将延续宽松，稳经济一揽子政策也将陆续出台，A股结构性机会仍多。三季度而言，待美联储结束加息周期和国内政策效果逐步显现，人民币汇率也有望企稳回升。

一张在士嘉堡售出的彩票中了7000万元大奖，但是时隔一年仍然没有人领奖。明天，这张彩票就要过期作废了。 据报道，彩票中奖者可以在一年的期限内领奖，过期则作废。 安省彩票公司（OLG）发言人Tony Bitonti表示，这将成为加拿大历史上最大一笔无人认领的奖金。 这张中奖彩票的确切过期时间是本周三晚上10时30分。 此前已有多达1800人想要认领这笔奖金，其中800人声称他们丢失了彩票。但是迄今为止，真正的中奖者还没有出现。 图源：CP24

人民币汇率跌跌不休之际，一则来自俄罗斯的消息，开始在国内网络上发酵。查了一下相关新闻报道，确认此事基本属实。     中国银行宣布限制俄罗斯客户与美国、欧盟、瑞士和英国银行之间的人民币交易。只是限制和影响涉及中国银行作为俄罗斯客户代理银行或中介银行、将资金从俄罗斯转移到第三方国家的转账，俄罗斯客户仍然可以在中国银行的网络内部进行人民币转账。    俄罗斯大量抛售人民币 自去年2月24日俄罗斯宣布对乌克兰开展“特别军事行动”以来，美国及其他所有西方国家，先后祭出金融制裁和限价俄油两大重锤，全面对俄罗斯进行制裁，特别是，西方通过SWIFT系统，对俄罗斯通过出售原油、天然气等方式获取美元、欧元等国际货币的途径，进行针对性的制裁。        这一方面造成了俄罗斯境内的美元、欧元极度稀缺，另一方面即使俄罗斯拥有欧元、美元，也很难对外实施网上支付（因为国际上的美元、欧元清算基本都要依赖于SWFT系统）。        在这种情况下，俄罗斯将石油、天然气贸易的重心“转向东方”，同时，与中国、印度及沙特、阿联酋等没有参与制裁的国家，达成本币结算协议，以此来实现俄罗斯境内的“去美元化”。        以俄罗斯-中国贸易为例，一两年前、两国贸易中使用卢布和人民币结算的比例仅仅是30%，但到了2023年4月，这个比例已经超过了70%，而根据6月16日俄罗斯总统普京在“圣彼得堡国际经济论坛”上的透露，目前中俄贸易中卢布和人民币结算的比例已经高达80%。 另外，“欧亚经济联盟”成员国之间的贸易额，超过90%都是用卢布结算。        就在6月16日，俄罗斯央行行长娜塔莉娅-沃耶沃金娜，在圣彼得堡国际经济论坛框架内接受卫星通讯社采访时说，俄罗斯的外贸结算业务集中在卢布和人民币，后者的比例占所有外汇交易的一半以上。 本币结算的情况下，过去一年多，中俄贸易额迅速增长，特别是俄罗斯对中国的出口额几乎增长了50%，这让俄罗斯迅速积累了大量的人民币贸易盈余。 根据上述统计数据，2022年俄罗斯对中国的贸易顺差达到了2514亿元人民币之多，而2023年的前5个月，又出现了537亿元的顺差，这就意味着—— 过去不到一年半时间里，俄罗斯已经积累超过3000亿元人民币的贸易盈余。        若按照交易额来计，早在2022年7月份，俄罗斯就已经成为离岸人民币的第三大市场，仅次于中国香港和英国。        可是，俄罗斯不仅需要中国的商品，还需要相当多西方国家的商品，这还是必须用美元或欧元来支付。 而且，在西方对俄罗斯的主要银行实施Swift制裁之后，俄罗斯企业即便是得到美元或欧元，其支付路径上也是困难重重。 在西方制裁大棒的挥舞之下，中资银行也必须遵守美国的制裁措施，不能与受制裁的俄罗斯银行合作，所以，从2022年4月开始中资银行已经停止与俄罗斯银行的合作。 不过，随着中俄贸易额的扩大，在俄罗斯央行默许下，俄罗斯的一些企业和个人，开始利用开设在中国银行（中国国际化程度最高、对外贸易业务最多的商业银行）的账户，利用人民币作为中转货币，在国际市场上卖出人民币，换成美元或欧元，然后购买西方的商品。        过去几个月，随着俄乌战争进行到僵持状态，俄罗斯的物资消耗越来越大，对以美元或欧元计价的商品和服务存在着迫切需求，加上俄罗斯积累的人民币盈余越来越多，所以，俄罗斯在人民币离岸市场上开始持续的、大量的抛售人民币…… 这种抛售，必然会造成人民币汇率贬值，而这种由贸易逆差导致的汇率贬值我称之为：贸易逆差漏洞。 根据中国海关的贸易统计数据，除俄罗斯之外，2022年中国最大的贸易逆差国，还包括了沙特阿拉伯（2654亿元人民币）、瑞士（2834亿元人民币）、巴西（3156亿元人民币）、澳大利亚（4173亿元人民币）。 中国最大的贸易逆差国，前4名里都排不是俄罗斯。 不过，这四个国家，都没有像俄罗斯一样，与中国全面签署人民币结算协议（巴西有少部分商品用人民币结算），更没有形成如俄罗斯一样的人民币离岸市场，绝大部分货物仍然采用了美元或欧元结算，所以不存在离岸人民币抛售问题，自然也就不涉及人民贬值。 如果从贸易逆差导致人民币贬值的角度来看，俄罗斯就是人民币贬值最大的“漏洞”。 本文开篇的消息，中国银行宣布限制俄罗斯客户与美国、欧盟、瑞士和英国银行之间的人民币交易，其实就相当于在堵这个漏洞——而且这次堵漏洞的决定，也不是由中国主动做出的，而是迫于欧盟和美国的压力而做出的。 因为，欧盟和美国，一直试图切断以人民币形式的替代渠道，来加大对俄罗斯的制裁力度，而在美国国务卿布林肯访华前夕，中国银行做出这种决定，也算是对美国及西方所关注问题的一种回应。        还有，中国银行做出的这个决定，只是限制和影响涉及中国银行作为俄罗斯客户代理银行或中介银行、将资金从俄罗斯转移到第三方国家的转账，俄罗斯客户仍然可以在中国银行的网络内部进行人民币转账。 说完贸易逆差漏洞，我们再来看另外一个人民币贬值的“货币互换漏洞”。        中国过去几年大规模开展货币互换，对许多缺乏美元的国家来说，其实相当于“外汇储备共享”，当美元紧缩来临的时候对于人民币汇率，影响极其巨大。 假定汇率稳定的情况下，用较低的利率（货币互换的时候约定的利率）借来人民币，替代借贷成本更高的美元，这种做法的本质，就是在货币之间进行套利； 理想很丰满，现实很骨感，相当一部分国家，在得到货币互换的人民币之后，都和阿根廷一样 一部分用于进口中国的商品，另一部分抛售到离岸市场上，换成更急需的美元； 在美元仍然是国际商品和服务绝对主导货币、且人民币借贷利率又远低于美元的情况下，我们搞的货币互换越多，那么，接下来一个阶段，人民币贬值的压力就会越大。 在美联储持续加息之下，近一年来，美元借贷利率高企，国际上一年期、6个月和3个月期的美元Libor（伦敦同业拆借利率），达到了5.9%、5.7%和5.5%，是过去22年来的最高水平，而且还不一定能借到；相比之下，人民币则是物美价廉，目前上海的1年期、6个月和3个月人民币Shibor（上海同业拆借利率）分别只有2.4%、2.2%和2.1%。 看看上面图表中美元Libor和人民币Shibor（利率越高，借钱成本就越高），如果预期到了人民币兑美元汇率能够保持稳定，任何一个需要美元或欧元的发展中国家央行，都会有很强的动力，将人民币抛售出去换成急需的美元。 退一步来讲，在急需美元或欧元救急的时候，哪怕这些国家预料到人民币将来会升值，在借不到美元的情况下，他们很可能也别无选择，不得不在离岸市场抛售人民币换来美元。        这正是人民币贬值的第二个漏洞。         自2008年12月中国人民银行开展第一笔货币互换以来，中国人民银行已经先后与几十个国家开展了56次货币互换，最近的一次货币互换发生在6月9日，规模是1300亿元。 截至目前，中国人民银行的人民币货币互换总额度已经达到了6.92万亿元，这也意味着，哪怕不考虑其他原因而滞留海外的人民币，仅考虑央行的货币互换额度，理论上说，就有7万亿元人民币在海外市场上。 如此规模的离岸人民币，在美元利率高企的资本紧缺时期（譬如现在），引来市场的一些抛售，进而造成人民币离岸汇率在短期内产生波动，是完全可以想象得到的事情。        这也正是人民币“走出去”不得不承受的“代价”。        从这个意义上说，虽然货币互换很大可能会加大人民币汇率的波动，但是，只要中国仍然想扩大人民币在世界上的使用范围，这个“漏洞”可能就不能“补”。        不管怎样，鉴于中国央行对于人民币强大的管控能力，还有美联储极限加息的能力，我个人在很大程度上认为，当前7.2左右的人民币汇率，已经是中短期人民币汇率的底部了。 也就是说，人民币币值，极大概率就在最近一两周之内见底，而且，如果没有特别大的意外，人民币汇率贬值的极限，不会超过7.3。

最近一段时间，加元汇率简直像是开了挂，一路狂飙！兑人民币不断创出新高！ 6月26日，加元兑人民币汇率更是超越5.50元，创出近10年以来的新高。 也就是说，上一次达到5.50的高点，距离现在已经有9年多了。 和今年3月4.96元的低点相比，加元兑人民币涨幅已超过10%，感觉这是要直奔6字头的节奏啊！ 短短的3个多月暴涨超过10%，加元真是杀疯了！ 华人留学生、新移民们瞬间就不淡定了！需要换汇交学费或者买房，这成本瞬间拉高一大截，相当于学费或房价瞬间大涨10%啊，这谁受得了？ 换2万加元的学费生活费，转眼间就要多掏近1万人民币，有留学生表示，心真的是在滴血啊！ 还有的华人表示，最近人民币汇率真是跌得太多了，而且就怕后面还会继续走低！ 当然，对于要回国探亲的小伙伴们来说，现在还真是换汇的好时机，对天价机票的痛感，也许可以稍微减轻一点点了。 不仅兑人民币涨势如虹，加元兑美元汇率最近也在持续攀升，目前已经达到0.7604元，也创出了半年多以来的新高。 6月7日，加拿大央行宣布加息25个基点，将基准利率上调至4.75%，这也是加拿大22年以来(2001年以来)的最高水平。 6月14日，美联储宣布，维持基准利率不变。这也是自去年3月连续10次激进加息之后，美联储首次按下“暂停键”。 BMO的经济学家表示，美联储决定暂停加息，这对加元汇率来说，无疑是个好消息。 据Global News报道，BMO经济学家本杰明·雷茨(Benjamin Reitze)表示，即便两国央行之间的利率路径只是短暂的不同，对加元来说也是个利好消息。 与此同时，包括BMO在内的一些大银行的经济学家们也纷纷呼吁，加拿大央行应该在7月再次加息。雷茨指出，市场赔率也在向这个方向倾斜。 丰业银行资本市场经济副总裁Derek Holt表示："我们预计7月将再次加息25个基点。" CIBC的最新报告也预测，加拿大央行将在7月或9月再次加息，使基准利率升至5.0％。 报告认为，降息预计要到2024年6月才会到来，到明年年底基准利率预计将降至3.5% 加元还能涨多高，让我们拭目以待吧。 不仅是加元汇率，近期美元兑人民币汇率也持续大涨。6月27日，美元兑人民币已经突破7.24大关，继续刷新2022年11月末以来的新低。 今年以来，人民币对美元即期汇率累计贬值约4%，离岸人民币对美元汇率累计下跌约4.5%。 华尔街日报的文章指出，对人民币汇率来说，利空包括美联储主席鲍威尔放鹰、欧洲多国央行超预期加息、地缘政治紧张等因素。 中国证券报报道，人民币汇率近期走弱，多位市场专家表示，主要是受国内外多种因素的综合影响。 首先是美联储加息预期仍然存在。中证鹏元资信评估股份有限公司研究报告表示，美联储虽于6月暂停加息，但预计其仍可能于年内加息1-2次。 光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，近期美联储官员表态偏“鹰”，刺激市场对美联储7月再度加息的预期，推动美元指数走强，进而对人民币汇率的短期走势形成压力。 此外，二季度以来，中国经济修复放缓，也是人民币汇率走弱的原因之一。 植信投资首席经济学家兼研究院院长连平认为，二季度以来，基本面对人民币汇率的支撑力度降低，利率调降增加人民币汇率贬值的压力。 此外，仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟指出，企业出口结汇意愿下降、海外套息交易敞口维持高位、境外上市中国公司集中购汇分红等因素，也给人民币汇率带来了一些压力。 天风证券研究所首席宏观分析师宋雪涛分析，下半年随着国内经济预期、政策预期和美联储加息预期的变化，人民币汇率可能再次回到宽幅震荡的运行格局。 中信证券首席经济学家明明预计，进入三季度，美元指数或随着美国经济逐步承压以及美联储紧缩预期的降温而有所走弱。

银行家过去的收入虽是律师的数倍，但由于银行业工资停滞不前、律师事务所薪酬结构变化，华尔街顶级薪资的工作已从银行家渐渐让位给律师。 《华尔街日报》报道采访超过30名薪酬专家、银行家和律师，并研究超过15年的薪酬数据，发现董事总经理平均收入在100万至200万元之间，奖金主要以股票支付，与20年前相比几乎没有变化；顶级律师事务所的股权合伙人现在每年却能赚取约300万元，是20年前的三倍多。 企业律师如今不单只是草拟合约，几乎已是准银行家且功能如同幕僚，处理接班人、企业高层与监管机构衝突等棘手问题。律师们也因近20年私募股权兴起而获得大量工作。 同时律师事务所薪酬结构也出现变化，除了少数几家顶级事务所，其他事务所都放弃只看资历、不看生产力的固定薪酬(lockstep structure)；相反地，现在竞购人才的风气如同球队争抢明星球员。像是Kirkland & Ellis事务所过去15年便从其他公司挖角合伙人，提供头几年上看2000万元的豪迈价码，竞争变得更加激烈。 长期担任事务所人资的罗森(Mark Rosen)表示，厉害的合伙人年收入可能达2000万元，但超级明星可达1亿元或以上。 追踪律师业的富国银行资深顾问伯曼(Owen Burman)表示，大多数大型律师事务所每年都会将价格提高4%左右，通常超过通膨率，顶级律师目前每小时收费超过2000元；反观银行家的交易费用固然高，但相对无变化。 招聘公司Bay Street Advisors调查显示，过去三年(包括表现出色的2021年)，薪酬最高的前20名投银董事总经理平均年收入为190万元，与2007年相同，且还未计入通膨；职位更低的银行家平均收入甚至比2008年金融海啸前更少。

加拿大竞争监管机构发现，超市零售业需要更多的竞争以帮助降低食品价格并鼓励新加入行业者的发展。 据加通社报道，在周二发布的研究报告中，竞争局表示，近年来超市零售业的集中度增加，最大的超市在食品销售中的利润有所增长。 大多数加拿大人主要在几家超市巨头拥有的商店购买食品，加拿大三大超市连锁——Loblaws、Sobeys和Metro——去年共计报告了超过1000亿加元的销售额和36亿加元的利润。 "我们发现，过去五年中，加拿大最大的超市零售商的食品毛利率总体出现了一些适度但具有重要意义的增长，"该研究说道。"这一长期趋势并非由于疫情期间供应链面临的干扰和当前的通货膨胀期引起的。" 竞争局表示，这说明加拿大的食品杂货行业需要更多的竞争。 “加拿大需要解决方案来帮助控制食品价格，更多的竞争是这个答案的关键部分，” 报告中指出。 竞争监管机构提出了四项建议，以提高竞争和降低价格，包括采取创新战略以支持新的超市食品业务并扩大消费者选择。 它还建议政府鼓励增加独立超市零售商和并把国际超市零售商引入加拿大市场，标准化单位定价以帮助加拿大人能轻松比较超市食品价格，并控制该行业内采取的限制竞争性的房地产做法，例如在出售的土地上放置契约以阻止任何新的超市零售商在那里经营。 与此同时，竞争局表示，还需要以“高度警觉和审查”的态度对待其在超市行业的工作，以确保加拿大人获得更多的选择和更实惠的食品。 研究中还调查了消费者对超市行业的态度和意见，一些加拿大人表示，本国的法律不足以阻止对竞争不利的交易，而其他人则认为竞争局没有很好地执行这些法律。 研究称，当竞争法案于1986年引入时，加拿大至少有8家大型超市连锁店，每家都由不同的公司所有。 如今，在加拿大运营的只有五家大型连锁店：Loblaw，Sobeys，Metro，Costco和Walmart。 竞争监管机构致力于采取措施，促进加拿大的超市食品行业竞争，包括提供支持实施加拿大食品杂货行为准则的竞争态度。 它还承诺，将在三年内重新审查研究结果，评估其向政府提出的建议的进展情况。 近年来，加拿大食品杂货行业的高度集中程度受到了严格的审视。 三大连锁超市被卷入了一项据称涉及面包价格操纵的计划中，观察人士说这引发了对食品杂货行业的不信任。 大型超市连锁还被指控在同时取消前线员工的疫情奖金后，还固定了薪资。 不过，加拿大的杂货商争辩说，合并增加了效率，并为消费者提供了更多的价值。 杂货业高管们猛烈否认了漫天要价和所谓的“贪婪通货膨胀”的指控，称他们在食品上的利润保持适度——尽管利润显著增长。 不过国会农业委员会提出了对这些利润征收“意外税”的想法。 在本月早些时候提交的一份关于食品价格合理性的报告中，它表示，如果竞争局发现大型超市连锁在食品上产生了过多的利润，政府应考虑征收意外利润税，以“防止这些项目利润率的过度提高”。 与此同时，一个杂货行业委员会正在继续制定新的行为准则，以帮助大型超市连锁商、独立经营者和供应商之间实现竞争公平。 自2021年11月以来，加拿大的食品价格已经大幅上涨，这也是食品通货膨胀率低于5%的最后一个月。 从那以后，食品价格一直稳步上涨，去年9月和11月达到了11.4%的同比涨幅，然后在最近几个月有所缓和。 统计局周二表示，五月份食品价格同比上涨9%。

加拿大统计局今天发布了最新的消费者价格指数（CPI）报告，虽然通货膨胀率总体小幅下降，但加拿大的一些食品价格继续上涨。 5月份，从餐馆购买的食品价格上涨了6.8%，而4月份则上涨了6.4%。 数据显示，加拿大食用油的价格涨幅最大。2023年5月，价格同比上涨20.3%。其次是通心粉，上涨了18.5%。 饼干类价格同比上涨16.3%，生菜价格同比上涨15.9%。 加拿大竞争局今天发布了《零售杂货市场研究报告》，统计局表示加拿大的杂货业较为集中。大多数加拿大人在少数杂货巨头拥有的商店购买杂货。2022 年，加拿大三大杂货商 Loblaws、Sobeys 和 Metro 的销售额合计超过 1000 亿加元，利润超过 36 亿加元。 对于新参与者和地区独立企业来说，加拿大杂货行业很难打入。加拿大是一个大国，正在开设新的杂货店既昂贵又困难。该行业的巨头经营着数千家商店，并且在加拿大人的购物习惯中根深蒂固。 竞争局表示近年来，行业集中度不断提高，企业进入、扩张和有效竞争变得更加困难。此外，加拿大人购买杂货的价格一直在快速上涨。 在报告中，加拿大竞争局向政府提出四项建议，以改善食品杂货行业的竞争。 这些建议包括： 加拿大需要一项杂货创新战略，旨在支持新型杂货业务的出现并扩大消费者的选择； 联邦、省和地区对加拿大杂货业的支持应鼓励独立杂货商的发展和国际杂货商进入加拿大市场； 省级和地区级政府应考虑引入可获得的、统一的单位定价要求； 省和地区政府应采取措施，限制杂货业的物业控制，这可能包括禁止其使用； 小伙伴们觉得这些措施会管用吗？

屋漏又逢连阴雨！由于消费者转向网购、天车线建设、以及不断上涨的租金成本，导致温哥华一家老牌零售商关闭了其位于百老汇街的店面。 Alpine Start Outfitters 的实体店于星期日最后一天营业。该店总经理 YooRa Kang 表示：「自从新冠疫情爆发以来，很多实体店和汽车店都遭受了损失。有趣的是，我们的网络销售有所回升，我们认为这是一个机会。透过网络商店，我们将能够接触到更广泛的受众，我们对此充满期待。」 Kang 也提到，店面外正在进行的天车站建设亦是让他们决定歇业的原因。「自新冠疫情以来，我们一直在考虑网上商店将如何运作，随着百老汇线的建设、租金上涨和网店生意做得更好，关闭实体店面而完全转向网络是有意义的。」 根据加拿大西部大学的一份报告，预计到 2025 年，加拿大的电子商务将以每年 15% 的速度增长。 很多零售店最近都受到了打击，其中包括 Nordstrom Canada，该店于本月初关闭了加拿大所有 13 家门店。 高力国际的《温哥华零售报告》发现，今年第一季度大部分时间里，零售店租金都创下了历史新高。 Kang 说：「租金一直在上涨，关闭店面将节省很大一部分成本，虽然我们将不得不与第三方物流公司签约或自己运输，但省下的成本依然可观。」 经营网络商店充满挑战，Kang 说，2007 年父母从韩国移民到温哥华，随后父亲开始经营该商店，她是在店里长大的孩子，看到这一切即将结束有点遗憾，但仍很开心走向新时代。「网购意味着客户无法亲自试穿产品、试穿尺码等，我们正在考虑通过在线 3D 尺码效果图等不同方式来解决这些问题。」

 今早，马云接盘香港中国恒大中心的新闻闹得沸沸扬扬。刚刚，阿里旗下的云锋金融集团对此正式作出回应。 6月26日，云锋金融集团表示，本公司及本公司之非全资附属公司万通保险国际有限公司（简称万通保险）从未购入万通保险中心（原中国恒大中心）任何业权。 万通保险早在2000年起已租用万通保险中心，由于万通保险为该大厦的主要租户，经与大厦业主公平协商后，同意将大厦名称由中国恒大中心更改为万通保险中心。 8年后“变回”万通公开资料显示，香港中国恒大中心位于香港湾仔告士打道38号，是一栋甲级写字楼，大楼之前名为“美国万通大厦”，共26层，占地面积为2138.8平方米，总楼面面积为3.21万平方米。 图片来源：云锋金融 2015年，许家印以125亿港元向华人置业买下该项目，改名为香港恒大中心。该笔交易创当时香港最大额商厦买卖纪录，而后更名为中国恒大中心。8年之后，据香港媒体6月21日报道，香港恒大中心的牌子已被换下，贴上了新名牌“万通保险中心”，但名牌上还覆盖有胶膜和脚手架。 云锋金融表示，自2000年起，万通保险已租用告士打道38号，目前是该栋物业最主要的租户，该栋大厦见证了万通保险在香港及亚洲的发展历程。当前，万通保险凭借雄厚实力及稳健可靠的背景，为客户提供专业及科技化的一站式风险及财富管理，以及强积金服务，协助客户规划未来，体现“未来在我手”的品牌承诺。万通保险是谁？据了解，万通保险的前身为美国万通保险亚洲有限公司（Mass Mutual Asia Limited），成立于1851年，是全球最具规模的金融服务机构之一，其在香港从事人寿及年金、投资相连长期、永久健康及退休计划管理的长期保险业务。2017年，云锋金融与其他几家亚洲投资者一起斥资131亿港元收购了美国万通旗下负责香港、澳门业务的万通亚洲，其中云锋金融会直接持有万通亚洲60%的股权。2018年11月，这宗收购正式完成，云锋金融占万通亚洲已发行股本的60%，其他投资者占40%。目前，万通保险主席为虞锋。虞锋是聚众传媒创始人，2006年，聚众在独立上市前夜成功与分众实现合并。2010年1月，马云和虞锋联合发起创立云锋基金，这只PE有着空前豪华的LP阵营，其发起人名单包括了马化腾、史玉柱、江南春、刘永好等一批商业大佬。2015年，由云锋基金控股的Jade PassionLtd 以26.8亿港元认购13.4亿瑞东集团新股，拿下了瑞东集团约56%股份。次年，瑞东集团发布公告称，港股上市公司瑞东集团将正式更名为云锋金融，也宣告云峰金融借壳上市成功，并由此获得香港各类金融证券牌照。

据国会预算官（PBO）的一份报告显示，COVID-19的支持措施在疫情期间提高了加拿大人的消费能力，而高收入者的工资涨幅已经超过了通胀水平。 PBO的Yves Giroux表示：到2021年3月底，与COVID-19疫情相关的收入福利的推出或增加，提高了所有家庭的购买力。在疫情的第一年结束时，加拿大人可支配收入的增长速度超过了消费者物价增长。 加拿大的审计长Karen Hogan在2022年底估计，有46亿加元的COVID-19福利金发放给了不符合资格的人，另外274亿加元的个人和企业支付款项应进一步调查。 然而，随着疫情支持措施的逐步取消和成本的上升，情况发生了变化。 PBO在周四发布的一份声明中表示，根据加拿大统计局的数据，2022年6月加拿大的通胀率达到了8.1%。当时，COVID-19福利金已经停止发放，并且所得税和不断上涨的通胀导致所有家庭的购买力下降了5.7%。 与疫情前相比，收入最低的20%的家庭的购买力下降幅度最大，达到了25%；而收入最高的20%的家庭仅下降了0.5%。 Giroux说：到2022年12月底，也就是疫情开始近三年后，可支配收入的增长超过了通胀对所有家庭的影响，购买力提高了5%。他说收入最低的家庭在维持购买力方面严重依赖政府转移支付。 2022年第四季度，与疫情前相比，前两个收入档次的家庭的购买力增加了9.4%，而所有加拿大人的可支配收入相对于消费者物价增长了16.7%，前两个收入档次的家庭增长了10.9%。 报告显示，在同一时期，在五个收入水平中最高的家庭阶层有三个阶层仅工资增长就超过了通胀率。

与很多白人家庭不同，我们华人家庭里，父母与子女的联系一般比较紧密，经济上的分割，很多时候也不会算得那么清楚。因此房产资产在家庭成员之间的转移是很常见的。房产在家庭成员之间的转移，通常有三种方式： 1.赠与2.低价出售3.联名 以上的这些资产转移，通常是为了实现如下的几个目的： 1，躲避遗产的认证费 （probate fee）2，如果经营small business的话，为了使资产免于未来可能的债主追讨。   方式1：赠与   高收入的转给低收入的家庭人士，达到 income split 的目的 1. 赠送给家人 首先可以确定的一点是，在加拿大没有赠与税 （gift tax ）这一说法。 但是我们的CRA依然有办法在你不注意的时候，根据 Income Attribution Rules 拿走一大笔税款。下面咱们就讲讲Income Attribution Rules 适用的如下三种情况： 2，将资产转移到信托（trust） 将资产转移到信托（trust）：如果为子女或者配偶设立信托基金，然后将资产或者房产转移到这个信托基金里，那么处置这些资产的时候产生的资本增值额度大部分情况下都要由设立信托的人来承担，这些资产所产生的任何收益都要追溯回到原赠与人的头上缴税（attribute to the transferor）。这就是Income Attribution Rules 的厉害之处。 3，资产转移给未成年子女 资产转移给未成年子女：将房产赠与未满18岁的孩子（minor）也受 Income Attribution Rule 的管辖。赠与之后产生的收益，比如房租收入，要追溯到原赠与人的头上缴税。唯一的例外就是 capital gain earned by a minor，如果小孩卖掉房子，capital gain 是在孩子自己头上缴税的。所以，单纯从省税角度，如果有升值空间较大的资产，比如房子，股票，珠宝，字画，可以考虑赠与给未成年的 family member. 但是，这个行为风险巨大，尤其是未成年人现在心智成熟的时间越来越早。要仔细考虑 family law 下可能产生的后果。 4，转移给配偶或成年子女的资产的后续增值/亏损 转移给配偶或成年子女的资产的后续增值/亏损：当把房子当作“礼物”赠与家庭成员时，税法规定，视同以市价售出（deemed to have sold the property）。如果赠与时的市价大于当年购买价，即房子有增值, 则要按正常的 capital gain 计算缴增值税。 受赠的自住房要交这笔税如果是将自住房（Principal Residence)进行赠与, 赠与方不交税，受赠人相当于以市价买入。如果受赠人已经有房产，将来卖出该房的时候，卖价和接受赠与时市价的差额，就是受赠人的capital gain。比如爸爸当年买自住房的时候原价10万，赠与给成年儿子的时候市价50万，此时的40万增值并不需要缴税。成年儿子接受赠与之后将5年后卖出，5年后市价70万。如果成年儿子将此房一直用于投资房，则需要为70万-50万=20万的资本增值缴税。如果成年儿子将此房一直用于自主，则继续免税。自住房的资本增值不用缴税。 出租房赠家人 卖掉时你会被追税 如果赠与的是出租房，假设当年以10万购入，现在市价50万。爸爸把房子赠送给成年儿子，税法即视同该房以市价售出。这个赠与行为使爸爸产生40万的 capital gain资本增值，其中的 50% 也就是20万要计入爸爸当年的收入缴税。 但是，有一例外 – 如果 transfer 是在配偶间进行，可以认为是以最初购房成本来转移，不产生任何资本增值。还用这套房子举例： 这个赠与行为是在配偶间进行，老公把一套出租房赠给老婆，税法则认为是成本价转移。 和爸爸赠与成年儿子不同，配偶间没“视同售出”这一规定，税法认为，老公以10万的 cost 为基础来赠与。那么, 老公作为“赠与人”（ transferor）没有产生任何 capital gain。这时作为“受赠人”（transferee）的老婆， 她的cost base 是10万。如果老婆之后某年把房子以50万卖掉，就会给老公 trigger 一个40万的 capital gain。可是，重点来了：这40万要算在老公头上缴税！Why？因为夫妻之间的赠与行为受 Income Attribution Rule 的约束。夫妻间赠与的资产所产生的任何收益都要追溯回到原赠与人的头上缴税（attribute to the transferor）。 说了那么多，我们有办法避免这种税务追溯么？答案是yes，只不过手续会比较复杂。如果不想被这个 Income Attribution Rules 制约，或者，老婆卖房时两人已经离婚，老公不想负担这么大的 capital gain, 该怎么办？File an election ! 这个election 要和当年税表一起提交，而且一定要在老婆卖房行为发生同年或更早，需要同时有老公老婆两个人的签字， 给CRA写一封信，说明你不想 section 74.2 of the Income Tax Act to apply。也就是 elect that spousal rollover rules do not apply. 这样， 房子则可以以市价成交，老婆日后卖房产生的 capital gain 就算在老婆自己头上缴税。 怎样避免事后追税？请看第二种方式—— 方式2：低价卖给家人 我们也见过有些家庭名义上以极低的价格转让房产给家庭成员。但是，如果不是作为礼物，而是将房产以低于市价转卖给家庭成员，这是非常愚蠢的做法！ 为什么呢？因为这样会产生双重税务! 我们来举个例子，就更容易明白了： 10万购入的投资房，现在市价为50万。老爸将该房以1元钱转让给成年儿子，对于老爸来说，等同于以市价售出，capital gain = 50万-10万=40万，按照50%的纳税比例，20万并入老爸当年收入缴税； 对于成年儿子来说，Cost =1元，也就是将来一旦卖房（比如房子涨到100万时出售），由于cost base只有1元钱，capital gain = 100万-1元 =还是 99万9999，其中一半纳入成年儿子的当年收入缴税。   方式3：联名 晚去世的配偶死后要扣这个税 许多家庭都是通过开设联名帐户的形式来共同拥有资产，大多数家庭购买屋业产权时也都是由夫妻共有（Joint ownership）。这种形式下，配偶双方各拥有一半的房产，若其中一方去世，另一方会自动拥有整个房产，这样可以避免遗产分配的程序及支付遗产认证费，而且原先产生的资本增值按配偶 转移法则免税转移，不需要交税。 但是剩下的一方配偶也去世时，会最终触发税务责任。 例如，王先生与王太太以联名帐户方式于20年前购买一投资物业成本为10万加元，现市场价值为50万加元，如果一旦王先生不幸去世，物业所有权会自动转移到王太太名下，这时不会引发税务问题，但若配偶在王先生之后也相继去世，这时会引发税务问题。 若王太太去世时，这所投资屋业的市场公允价值为60万加元，即使该物业由其子女继承，没有卖出，王太太的去世后的账户仍须缴纳资本增值税，即增值部分50万需要缴纳资本增值税。扣税完毕之后才能按照遗嘱分配。 拥有的物业与子女联名视同卖出 既然采用联名帐户不需要通过遗嘱认证的程序，不需要交纳遗嘱认证的费用，即可实现财产转移，那么使用联名帐户的好处显而易见。那么，上面例子中的王太太是不是可以考虑，与成年子女开设联名帐户共同拥有这一房产，从而避免增值税和遗嘱认证的费用呢? 答案是：与子女开设物业联名帐户依然可能引发资本增值税。根据加拿大的税法规定，如果资产转入联名帐户，联名人不是配偶关系，则资产视同卖出，可能引发税务问题。 比如王先生王太太联名拥有一处投资物业，想以联名户口的方式转移给子女，50%由子女拥有，那么虽然在父母两人开设联名帐户时，该物业没有任何改变，只是所有权由两父母和子女分享，但此时50%的资产被视同卖出，父母需要交纳资本增值税。 举例：如果王太太将她所拥有的投资屋业与儿子开设联名帐户，她的房产的一半已经被视同卖出，即其一半资产的增值在产权转移过程中实现，假设成本为10万，开设联名帐户时的市值为50万，增值部分的一半即20万需要缴纳资本增值税。 如果王先生王太太联名拥有一处自住物业，那么一般不建议将此种物业与子女联名。因为联名之后（比如想以联名户口的方式转移给子女，50%由子女拥有），如果子女有自己的自住房，那么他们拥有的这50%的部分将无法享受自住房资本增值免税的优惠。 开设联名帐户之后，如果王太太不幸去世，她在该联名帐户内拥有的物业将自动转移给她的儿子，从而避免遗嘱认证的程序和遗嘱认证费用，但在王太太去世的当年，其拥有的一半的物业将被视同卖出，即王太太将为这部分资本增值付税。假设成本仍为10万，王太太去世当年市值为70万，王太太拥有的一半物业的资本增值部分从5万增长到了35万。增值部分的一半即15万需要缴纳资本增值税。

 加拿大魁北克一名男子成为美国历史上最大的邮件诈骗案之一的幕后策划者，他在长达20年的期间，利用发通灵邮件，就骗走美国人高达1.78亿美元！ 真的不知如何说什么才好，人真的太好骗了！ 57岁的帕特里斯-鲁纳（Patrice Runner），骗取了美国100万人的1.8亿美元，刚刚被纽约陪审团认定有罪。 美国司法部（DOJ）在一份声明中表示，帕特里斯-鲁纳（Patrice Runner）操纵一个通灵骗局长达20年，于上周五被纽约联邦陪审团定罪。 美国检察官称鲁纳和他的同谋者向数以百万计的美国人邮寄了所谓的通灵师欺诈性信件。 该群发邮件计划向美国居民发送假装来自灵媒的信件，其中许多是老年人和弱势群体。信中承诺支付费用就有机会 "在通灵师的帮助下获得巨大的财富和幸福"。 司法部称一旦受害者支付了一笔钱，就会收到 "几十封声称是来自通灵师的个性化通信，并提供额外的服务和项目以收取费用。" 寄给受害者的信件经常使用两个著名通灵师的名字(下图为玛丽亚-杜瓦尔的名字），但司法部表示后者从未收到付款或写过任何纸条。 一些受害者在这场骗局中损失了数千元。 据报道，被告操纵这起信件诈骗案长达20年。该案从1994年开始，一直持续到2014年11月。鲁纳向他的同谋者发出指示，通过设在蒙特利尔的一家公司进行直邮业务。 司法部称鲁纳利用一系列在加拿大和香港注册的空壳公司来掩盖他的罪行，同时居住在多个国外国家，包括瑞士、法国、荷兰、哥斯达黎加和西班牙。 美国邮政检查局对此案进行了调查，2020年12月，鲁纳因多项指控从西班牙引渡到美国。 既是加拿大公民又是法国公民的鲁纳被认定犯有14项指控，包括共谋实施邮件和电信欺诈，8项邮件欺诈，4项电信欺诈和共谋洗钱。 在被判刑之前，鲁纳一直被关押在监狱里，他被指控的每项罪名，所面临的最高刑罚是20年的监禁。 与此同时，参与该计划的其他4人此前承认了共谋实施邮件欺诈的罪行。其中包括加拿大蒙特利尔居民玛丽亚-塔诺斯和菲利普-莱特。 REF: https://globalnews.ca/news/9780524/canadian-man-mass-mailing-scheme-united-states/?utm_source=notification https://www.dailymail.co.uk/news/article-9080719/Canadian-man-54-defrauded-1m-Americans-180m-20-year-psychic-mail-fraud-scam.html